Temelleri asla unutma.
Sürekli olarak kafa karıştırıcı yatırım saçmalıklarıyla bombardımana tutulsak da, şirketlerin büyük ölçüde bir ana nedenden dolayı var olduklarını asla unutmamalıyız: yatırımcılardan sermaye almak ve bundan bir getiri elde etmek.
Bu nedenle, yatırımcıların, sürekli olarak yüksek sermaye getirisi sağlayabilen, kalıcı rekabet avantajlarına sahip işletmeleri aramaları mantıklıdır.
Berkshire Hathaway CEO'su Warren Buffett'in bir keresinde dediği gibi, "Sahip olunması gereken en iyi iş, uzun bir süre boyunca çok yüksek getiri oranlarında büyük miktarlarda artan sermaye kullanabilen bir iş."
Bunu akılda tutarak, yatırılan sermayenin çift haneli getirisi olan üç Berkshire holdingi var.
Moody's (MCO)
Kredi derecelendirme lideri Moody's, sürekli olarak %20'nin ortalarında olan yatırılan sermaye getirisi ile listemizde başı çekiyor.
Moody's hisseleri pandeminin zirvesi sırasında inanılmaz derecede iyi tutundu ve son beş yılda yaklaşık %220 arttı, bu da onun üzerinde bahis yapmaya değer bir resesyona dayanıklı iş olduğunu gösteriyor.
Spesifik olarak, şirketin kredi notlarındaki köklü liderlik pozisyonu, ki bu da sermaye üzerinde büyük getirilere yol açar, Moody's'in uzun vadeli olumsuz yönünü sınırlamaya devam etmelidir.
Ayrıca, Moody's on iki aylık serbest nakit akışından yaklaşık 2.4 milyar dolar kazandı. Ve 2021'in ilk üç çeyreğinde şirket, hisse geri alımları ve temettüler yoluyla hissedarlarına 975 milyon dolar iade etti.
3'in üçüncü çeyreği itibarıyla Berkshire, Moody's'in 2021 milyar doların hemen altında 24.6 milyondan fazla hissesine sahip. Moody's'in %8.8 temettü verimi var.
Elma (AAPL)
Sırada, Nokia (-%28) ve Sony (%3) gibi rakiplerinden çok daha yüksek, %12'lik beş yıllık bir yatırım sermayesi getirisine sahip tüketici teknolojisi goril Apple var.
Tüketici donanımının acımasız dünyasında bile, iPhone üreticisi, sadakate hükmeden markası ve yüksek değiştirme maliyetleri nedeniyle çok büyük getiriler elde edebildi (iOS deneyimi yalnızca Apple ürünleri aracılığıyla elde edilebilir).
Ve şirket Hindistan ve Meksika gibi gelişmekte olan pazarlara girmeye devam ederken, Apple'ın uzun vadeli büyüme yörüngesi sağlıklı kalıyor.
En son çeyrekte, Apple'ın geliri %29 artarak 83.4 milyar dolara yükseldi. Şirket ayrıca hissedarlarına 24 milyar doların üzerinde bir getiri sağladı.
Hisse şu anda sadece %0.5'lık bir temettü getirisi sağlıyor, ancak %3'lik bir geri alım getirisi ile Apple, hissedarlara düşündüğünüzden daha fazla nakit dağıtıyor.
Apple'ın Berkshire'ın en büyük halka açık holdingi olması ve teknoloji devinde yaklaşık 887 milyar dolar değerinde 125.5 milyondan fazla hisseye sahip olması şaşırtıcı değil.
Procter & Gamble (PG)
Listeyi tamamlayan, beş yıllık sağlam bir yatırım sermayesi getirisi olan %13.5 olan, temel tüketim ürünleri devi Procter & Gamble'dır.
Berkshire, 315,400. çeyreğin sonunda bugünün fiyatıyla yaklaşık 3 milyon dolar değerinde 44 hisseye sahipti. Bu, Berkshire standartlarına göre büyük bir pozisyon olmasa da, P&G'yi öne çıkaran bir şey var: yatırımcılara sürekli artan nakit getirileri sağlama yeteneği.
Şirket, Bounty kağıt havlular, Crest diş macunu, Gillette tıraş bıçakları ve Tide deterjan gibi güvenilir markalardan oluşan bir portföy sunmaktadır. Bunlar, ekonominin ne yaptığından bağımsız olarak, hane halkının düzenli olarak satın aldığı ürünlerdir.
Nisan ayında, P&G'nin yönetim kurulu, şirketin art arda 10. yıllık temettü artışını işaret ederek, üç aylık ödemelerde %65'luk bir artış açıkladı.
P&G hissesi şu anda %2.2 temettü verimi sunuyor.
Moneywise'da Trendler
Bu makale yalnızca bilgi sağlar ve tavsiye olarak yorumlanmamalıdır. Herhangi bir garanti olmaksızın sağlanır.
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-says-very-best-140000374.html