Fiyat seviyeleri artıyor. Ekim ayında, ABD tüketici fiyatları bir yıl öncesine göre %7.7 arttı - Haziran ayındaki %9.1'den düştü, ancak yine de endişe verici derecede yüksek.
Artan enflasyon, nakit tasarruflarınız için ciddi sonuçlar doğurur.
Neyse ki, yatırım efsanesi Warren Buffett, tüketici fiyatları arttığında neye sahip olunacağına dair birçok tavsiyeye sahip.
Buffett, 1981'de hissedarlara yazdığı bir mektupta, yatırımcıların enflasyonla mücadele etmeye çalışırken aramaları gereken iki iş özelliğinin altını çizdi: 1) fiyatları kolayca artırma gücü ve 2) aşırı harcama yapmak zorunda kalmadan daha fazla iş üstlenme yeteneği.
İşte büyük ölçüde bu özelliklere sahip dört Berkshire holdingi.
Kaçırmayın
Amerikan Ekspres (AXP)
Geçen yıl American Express, Platinum Card'ın yıllık ücretini 550$'dan 695$'a yükselterek fiyatlandırma gücünü gösterdi.
Şirket ayrıca enflasyonist bir ortamda doğrudan fayda sağlamaya devam ediyor.
American Express, parasının çoğunu indirimli ücretlerle kazanıyor - tüccarlardan her Amex kartı işleminin bir yüzdesi tahsil ediliyor. Mal ve hizmetlerin fiyatı arttıkça, şirket daha büyük faturalar keser.
İş patlaması yaşıyor. 3. çeyrekte şirketin geliri yıllık %24 artışla 13.6 milyar dolara yükseldi.
American Express, Berkshire Hathaway'deki en büyük beşinci holdingdir. AXP'de 151.6 milyon hisseye sahip olan Berkshire'ın hisse değeri yaklaşık 23.2 milyar dolar.
Berkshire, pozisyonlar çok daha küçük olmasına rağmen, American Express rakipleri Visa ve Mastercard'ın hisselerine de sahiptir.
American Express hisseleri şu anda %1.4 temettü verimi sunuyor.
Coca-Cola (KO)
Coca-Cola, durgunluğa dayanıklı bir işletmenin klasik bir örneğidir. Ekonomi ister canlansın ister zor durumda olsun, bir kutu kola çoğu insan için uygun fiyatlıdır.
Şirketin köklü pazar konumu, devasa ölçeği ve Sprite, Fresca, Dasani ve Smartwater gibi isimler de dahil olmak üzere ikonik markalardan oluşan portföyü, ona bol miktarda fiyatlandırma gücü veriyor.
Daha fazla oku: Çevrimiçi alışveriş yaparken muhtemelen fazla ödeme yapıyorsunuz — bu ücretsiz aracı Kara Cuma'dan önce edinin
Sağlam coğrafi çeşitlilik ekleyin - ürünleri dünya çapında 200'den fazla ülke ve bölgede satılmaktadır - ve Coca-Cola'nın kalın ve ince olarak gelişebileceği açıktır. Sonuçta, şirket 100 yıldan fazla bir süre önce halka açıldı.
Buffett, 80'lerin sonlarından beri Coca-Cola'yı portföyünde tutuyor. Bugün Berkshire, şirketin yaklaşık 400 milyar dolar değerinde 24.1 milyon hissesine sahip.
Coca-Cola'nın hisselerinde cari fiyatlarla %2.9'lik bir temettü verimi kilitleyebilirsiniz.
Elma (AAPL)
Tam donanımlı bir iPhone 1,600 Pro Max için 14 dolar harcayan hiç kimse buna hırsızlık demez. Ancak tüketiciler yine de Apple ürünlerine savurganlık yapmayı seviyor.
Bu yılın başlarında yönetim, şirketin aktif kurulu donanım tabanının 1.8 milyar cihazı aştığını açıkladı.
Rakipler daha ucuz cihazlar sunarken, milyonlarca kullanıcı Apple ekosisteminin dışında yaşamak istemiyor. Ekosistem, ekonomik bir hendek görevi görerek, şirketin aşırı büyük karlar elde etmesini sağlıyor.
Aynı zamanda şu anlama gelir: enflasyon artışları, Apple, satış hacmindeki düşüş konusunda çok fazla endişe duymadan küresel tüketici tabanına daha yüksek maliyetler aktarabilir.
Bugün Apple, Berkshire portföyünün piyasa değerine göre yaklaşık %40'ını temsil eden Buffett'ın halka açık en büyük holdingidir. Tabii ki, Apple'ın hisse senedi fiyatındaki keskin artış, bu yoğunlaşmanın nedenlerinden biri. Son beş yılda, teknoloji gorilin hisseleri %250'den fazla arttı.
Apple şu anda %0.6 temettü verimi sunuyor.
Şerit (CVX)
Buffett'in 2022'deki en büyük hamlelerinden biri Chevron'a yüklenmek. Bir SEC dosyasına göre Berkshire, 23.8 Eylül itibarıyla enerji devinin 30 milyar $'ına sahipti – 4.5'in sonundaki 2021 milyar $'lık hissesinden önemli bir sıçrama.
Bugün Chevron, Berkshire'daki en büyük üçüncü halka açık holdingi temsil ediyor.
Nedenini anlamak zor değil. Petrol işi sermaye yoğun olsa da, yüksek enflasyon dönemlerinde çok iyi yapmak.
Küresel olarak en çok ticareti yapılan emtia olan petrol, bugüne kadar %16 arttı. Ve Rusya'nın Ukrayna'yı işgalinin neden olduğu arz şoku bu eğilimi devam ettirebilir.
Güçlü petrol fiyatları petrol üreticilerine fayda sağlıyor. Chevron'un en son üç aylık kazancı yıldan yıla %84 arttı. Hisse senedi 50'de %2022'den fazla arttı.
Şirket, yatırımcılara da nakit iade ediyor. Üç ayda bir hisse başına 1.42 $ temettü ödeyen Chevron'un yıllık getirisi %3.0'tür.
Daha sonra ne okunmalı
İşten atıldığınızı düşünün: Suze Orman 3 zorlu aşk ipucu Önümüzdeki resesyona hazırlanmak için
'Hayatlarını başkalarını etkilemek için yaşamamak': İşte 200 bin dolardan fazla kazanan zengin Amerikalıların en çok kullandığı en iyi otomobil markaları - ve neden sen de yapmalısın
Morgan Stanley: Rolex, Patek Philippe ve Audemars Piguet saatlerinin fiyatları arz seli nedeniyle düşmeye devam edecek - ancak bu 3 gerçek varlık kıt ve gıpta ile bakılıyor
Bu makale yalnızca bilgi sağlar ve tavsiye olarak yorumlanmamalıdır. Herhangi bir garanti olmaksızın sağlanır.
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffetts-13f-hes-leaning-143000306.html