Pfizer ve BioMarin'in kazanç sezonuna girmesini seviyoruz

Bank of America Global Research (BAC), "15Ç4 Biyofarmasötik Önizlemesi - Önemli Olacağını Düşündüklerimiz" başlıklı son raporunun bir parçası olarak 21 biyofarmasötik şirketi için hisse senedi derecelendirmelerini ve fiyat hedeflerini açıkladı. BofA, bu 15 şirketten Pfizer (PFE) ve BioMarin'in (BMRN) bu kazanç sezonunda özellikle güçlü konumlandığını belirtti.

Raporda, "Tipik olduğu gibi, Biopharma'nın 4. çeyreği daha çok sektörün gidişatını ve 2022 görünümünü ve 4. çeyrek performansını değerlendirmeyle ilgili" diyor. "PFE ve BMRN'nin kazanç sezonuna girmesini seviyoruz."

Son zamanlarda biyoteknoloji ve ilaç endüstrileri, daha geniş pazar gerilemesinin ortasında bir hesaplaşma sürecinden geçiyor; bu fikir BioMarin CEO'su JJ Bienaimé tarafından da dile getirildi. Moderna (MRNA) gibi büyük isimler bile son altı ayda hisse senedi fiyatlarında %65'e varan düzeltmeler gördü.

Moderna'ya gelince, BofA mevcut değerleme varsayımlarının piyasa değerini haklı çıkardığına inanıyor; ancak birkaç ay önce hisse senedi anlatısının onu şişirdiği durum böyle değildi. Bienaimé, aynı olgunun muhtemelen risk sermayedarları tarafından finanse edilen daha küçük, daha spekülatif biyoteknoloji şirketlerinde de meydana geldiğini söyledi.

Her halükarda BofA, Pfizer ve BioMarin'in gelecek kazanç sezonu ve sonrasına ilişkin görünümleri açısından rekabetin üzerinde duran iki şirket olduğuna dikkat çekti.

Pfizer'in yükseliş satış görünümü

BofA şu anda Buy'da Pfizer'ı 70 dolarlık bir fiyat hedefiyle derecelendiriyor. Hisse senedi şu anda 50 doların biraz üzerinde işlem görüyor ve Aralık sonundaki en yüksek seviyesi olan yaklaşık 60 dolardan düştü. BofA, hisse senedinin ana odak noktasının Pfizer'in COVID ile ilgili ürünlerine ilişkin satışlar olacağını öngörüyor.

Raporda, "Özellikle FY22 konsensüs tahminleri keskin bir şekilde arttığından, artık aşı sözleşmeleri güncellemesinin yanı sıra Paxlovid rehberliğine odaklanarak, asıl odak noktasının COVID satışları olacağını tahmin etmeye devam ediyoruz..." yazıyor. "Aşıya ilişkin tahminlerimiz 4Ç için Consensus'un hemen ilerisinde (12.8 Milyar Dolar, +314 Milyon Dolar), ancak üretim hızlandıkça sıralı bir düşüşün geldiğini görüyoruz, ancak aşıların daha yüksek bir payının geliri/fiyatı düşürmesi muhtemel ülkeler."

Hikaye devam ediyor

Pfizer, neredeyse 300 milyar dolarlık piyasa değeriyle hâlâ dünyanın en büyük ilaç şirketleri arasında yer alıyor. 2022'de ileriye dönük olarak BofA analistleri, Pfizer'in birleşme ve satın alma stratejisiyle ilgili bazı belirsizlikler olmasını bekliyor ve gen hattı programlarıyla ilgili güncellemeleri bekliyor. Yine de BofA "önümüzdeki birkaç yılda güçlü nakit üretimi" bekliyor. 

Pfizer'in 4. çeyrek kazançlarını piyasa açılmadan önce 8 Şubat'ta açıklaması bekleniyor.

BioMarin beklentileri aşabilir

BofA şu anda BioMarin'i 120 dolarlık bir fiyat hedefiyle Satın Al olarak derecelendiriyor. Hisse senedinin fiyatı geçen yıl büyük ölçüde dalgalandı ve 70 ila 90 dolar arasında dalgalandı. 15.9 milyar dolarlık piyasa değeriyle Pfizer ile karşılaştırıldığında küçük bir şirket olan BofA, ticari işinin ağırlıklı olarak devlet emirlerine bağlı olması nedeniyle BioMarin'in tahmin edilmesi zor üç aylık sonuçlara rağmen beklentileri aşabileceğine inanıyor.

"Bununla birlikte, BioMarin'in, önceden verilen rehberlik dikkate alındığında, hem en üst (1,854 milyon dolar karşısında 1,840 milyon dolar eksi) hem de alt sıralarda (1.45 dolar ve 1.27 dolar eksi) beklenenden daha iyi sonuçlar raporlayacak konumda olabileceğini düşünüyoruz, [Fenilketonüri] işi toparlanıyor ve Voxzogo lansmanından gelen katkılar" yazıyor raporda.

Raporda, 2022 kılavuzunun, çocuklarda cüceliği tedavi etmek için Voxzogo enjeksiyonuna yönelik beklentilerin yanı sıra deneysel bir gen terapisi tedavisi olan Roctavian'ın onaylanması da dahil olmak üzere BioMarin'in gelişen işi için zemin hazırlayabileceği belirtildi.

Raporda, "Bu yeni ürün döngüsünün beklenenden daha güçlü bir 2022 (gelirler/EPS: 2.33 Milyar Dolar/2.30 Dolar'a karşı 2.06 Milyar Dolar/1.96 Dolar eksi) sağlanmasına yardımcı olması ve BioMarin'in çeyrekten çeyreğe kadar olan sonuçlarını düzeltmeye yardımcı olması gerektiğini düşünüyoruz" ifadeleri yer alıyor.

BioMarin'in piyasa kapanışının ardından 4 Şubat'ta 24. çeyrek kazançlarını açıklaması bekleniyor.

Thomas Hum, Yahoo Finance'de bir yazardır. Onu Twitter'da takip edin @thomashumTV

Yahoo Finance'den en son finans ve iş haberlerini okuyun

Üzerinde Yahoo Finance izleyin Twitter, Instagram, YouTube, Facebook, Flipboard, ve LinkedIn