Wells Fargo Mortgage Piyasasından Çekiliyor

Anahtar teslim paketler

• Ülkenin en büyük üçüncü ipotek kredi kuruluşu olan Wells Fargo, ipotek piyasasından geri adım atıyor.
• Tamamen çıkmamakla birlikte, yalnızca mevcut müşterilerine ve azınlık topluluklarındakilere ipotek sağlamaya odaklanacaklar.
• Wells Fargo'nun yatırım bankacılığına ve kredi kartları gibi teminatsız kredi vermeye odaklanarak Bank of America ve JPMorgan Chase gibi rakiplerinin önüne geçmesini sağlayacak büyük bir sarsıntı.

Amerika Birleşik Devletleri'ndeki en büyük üç ipotek kredi kuruluşundan biri (ve bir zamanlar birinci sırayı elinde bulunduran) biri olan Wells Fargo, ipotek piyasasından geri adım atıyor. Tamamen kurtulamıyorlar, ancak yıllardır gördüğümüz en büyük sarsıntılardan birinde stratejilerinde ciddi değişiklikler yapıyorlar.

Wells Fargo'nun amacı, mümkün olduğu kadar çok ABD evine girmek (ve tapuda) olmaktı. Şimdi, 2008 mali krizinden sonra ipotek tekliflerini kesen Bank of America ve JPMorgan Chase gibi en büyük rakipleriyle ana işlerini daha yakın hale getirmenin yollarını arıyorlar.

Bu, 2008'den sonra kesintiye uğramaya ve değişmeye devam eden Wall Street'in değişen kaderindeki son değişiklik. Bu kısmen yeni düzenlemelerin ve kazadan çıkarılan kurumsal derslerin ve aynı zamanda sektördeki yıkıcıların baskısının bir sonucu oldu.

Ev sahipleri ve müstakbel ev sahipleri için, piyasadan böyle büyük bir çıkışın mutlaka sonuçları olacaktır. Peki bunlar nelerdir ve bunun ipotek sektörünü nasıl etkilemesi muhtemeldir?

Q.ai'yi bugün indirin ipotek piyasasından en iyi şekilde yararlanmanıza yardımcı olabilecek hisse senetleri, ETF'ler ve menkul kıymetler dahil olmak üzere yapay zeka destekli yatırım stratejilerine erişim için.

Wells Fargo ne gibi değişiklikler yapıyor?

Wells Fargo'nun stratejisi eskiden saf hacme odaklanıyordu. Pazarın tüm segmentlerinde mümkün olduğu kadar çok ipotek müşterisi elde etmek. Şimdi CEO Charlie Scharf, azınlıklara yönelik hizmet tekliflerini iyileştirmenin yanı sıra mevcut müşterilerine borç vermeye odaklanacak.

Değişimin ana itici gücü, Fed'in faiz oranı politikası oldu. Net faiz marjında ​​önemli bir artış görülürken, ipotek talebi taban tabana düştü. 30 yıllık sabit ipotek faiz oranları %3'ün altından %7 civarında seyrediyor.

Bu, ortalama aylık ipoteğin ayda yüzlerce dolar arttığı ve birçok potansiyel alıcının hayalindeki evleri ulaşamayacağı anlamına geliyor.

Wells Fargo, faiz oranı politikasındaki bu değişikliğin uzun vadeli sonuçlarından açıkça endişe duyuyor.

Şirket, 2008 mali krizinden sonra bile adil payına düşen sorunlarla uğraşmak zorunda kaldı. Bu, ABD'de borç vermenin işleyişini temelden değiştirdi ve ülkenin en büyük konut kredisi veren kuruluşlarından biri olarak, düzenleme değişikliklerinin tüm gücünü hissettiler.

Daha da kötüsü Wells Fargo, 2016'da çapraz satış skandalı nedeniyle incelemeye alındı ​​ve sonunda 3 milyar dolarlık bir anlaşmayla sonuçlandı. Bu yakın tarihle birlikte, banka riskten çok daha fazla kaçınır hale geldi ve tüketici kredileri başkanı Kleber Santos'a göre, "kamu güvenini yeniden tesis etmek için yapmamız gereken işin kesinlikle farkındalar."

Ne yazık ki banka çalışanları için bu işten çıkarmalar anlamına geliyor. Herhangi bir resmi rakam açıklanmazken, üst düzey yöneticiler ipotek operasyonları departmanlarında önemli bir küçülme olacağını açıkça belirttiler.

Dahili olarak, yazı bir süredir duvarda, bankadaki ipotek boru hattıyla birlikte. %90'a kadar düşüş geç 2022 içinde.

Wells Fargo büyük rakiplerle aynı çizgide

2008'den sonra ipotek piyasasının çok daha zorlu bir piyasa haline gelmesiyle birlikte, Wells Fargo'nun en büyük rakiplerinin birçoğu ev kredisi işinden çoktan geri adım attı.

JPMorgan Chase ve Bank of America gibi şirketler, yatırım bankacılığı işlerinin yanı sıra kredi kartları ve kişisel krediler gibi teminatsız borç verme işlemlerine çok daha fazla odaklandı.

İşin yatırım bankacılığı tarafı son derece karlı olabilirken, teminatsız borç verme, çok daha düşük durum tespiti gereksinimi ve her bir işlemle ilgili çok daha düşük meblağlar (ve dolayısıyla risk) ile birlikte gelir.

Bu konut piyasası için ne anlama geliyor?

Kesinlikle bir şeylere yardımcı olmayacak. Konut piyasası, 2022'nin başından bu yana, Fed'in faiz oranlarını sıkılaştırma politikasının işlem rakamlarını düşürmesiyle önemli bir baskı altına girdi.

Yeni alıcılar çok daha yüksek geri ödeme olasılığıyla karşı karşıya kaldı ve mevcut ev sahipleri neredeyse mevcut ipotek anlaşmalarına hapsoldu.

Sorunun daha da kötüye gitmesi muhtemeldir. Enflasyon, tarihsel standartlara göre hala inanılmaz derecede yüksek ve Fed başkanı Jerome Powell, %2-3'lük hedef oranlarına ulaşana kadar durmayacaklarını açıkça belirtti.

Daha az rekabet, yalnızca ev arayanların yanı sıra emlakçılar gibi para kazanmak için hacme güvenen diğer sektörler için işleri daha da zorlaştıracaktır.

Bununla birlikte, şehirdeki tek oyun Wells Fargo değil. Amerika Birleşik Devletleri'ndeki en büyük ipotek kredi kuruluşu, yazan Rocket Mortgage (önceden Quicken Loans) olmaya devam ediyor. $ 340 milyar United Toptan Satış İpoteği aynı yıl 2021 milyar dolar kazandı ve Wells Fargo 227 milyar dolar değerinde yeni ipotek ile üçüncü oldu.

Yatırımcılar ne olacak?

Wells Fargo'nun hisse senedi fiyatı, yatırımcıların şu anda konut piyasasına fazla hisse koymadığını öne sürerek haberlerde büyük ölçüde yatay seyrediyor.

Odak daralması, sadece finans sektöründe değil, diğer pek çok sektörde gördüğümüz bir tema oldu. Özellikle teknoloji. Mantıklı. Piyasalar biraz çalkantılı hale geldiğinde, temel, karlı hizmetlere odaklanmak, iyi günler dönene kadar mantıklı bir plan olabilir.

'Değer' hisse senetlerinin geri dönüş yapıyor gibi görünmesinin nedenlerinden biri de budur. 2008'den önceki yıllarda, en büyük borsa kazananları finans sektöründekilerdi. Teknolojide gördüğümüz gibi gelecekteki potansiyel büyüme beklentileri yerine genellikle mevcut nakit akışına göre fiyatlanan bir sektörde rekor karlar elde ediliyordu.

Tabii ki bu balon patladı ve onun ardından ve ucuz kredi çağında, büyüme stoklarının (yani teknolojinin) yatırım portföylerinin sevgilisi haline geldiğini gördük.

Şimdi sarkaç geri sallanıyor gibi görünüyor. Faiz oranları on yıldan fazla bir süredir ilk kez yükselirken, hızlı büyüyen şirketler o kadar çekici görünmüyor. Sadece bu da değil, bankacılık sektörü çok daha sıkı bir şekilde düzenlenmiş hale geldi ve bu da 2008 krizinin tekrarını görmememize yardımcı olabilir.

Ancak bireysel bir yatırımcı olarak, bu değişiklikleri nasıl yönlendiriyorsunuz? Değerli hisse senetlerinizi satma ve büyüme hisse senetleri alma zamanının geldiğini nasıl anlarsınız? Veya momentum hisse senetleri satın almak için bu büyüme hisse senetlerini satar mısınız?

Dürüst olmak gerekirse, kolay değil.

Bu nedenle, bunu bizim yerimize yapması için yapay zekanın gücünden yararlandık. Bizim Daha Akıllı Beta Kiti bir dizi faktöre dayalı ETF'ye yatırım yapıyor ve yapay zekamız her hafta büyük miktarda veri noktasını analiz ederek bunların riske göre ayarlanmış bir temelde nasıl performans göstereceklerini tahmin ediyor.

Ardından Kit'i bu tahminlere göre otomatik olarak yeniden dengeler. Dolayısıyla, mevcut piyasa trendlerine uygun yatırım yaptığınızdan emin olmak istiyorsanız, bırakın yapay zeka sizin için ağır işi yapsın.

Q.ai'yi bugün indirin AI destekli yatırım stratejilerine erişim için.