Piyasalar yukarı mı yoksa aşağı mı gidiyor? Açıkçası kimse bilmiyor, bazı uzmanlar bir sonraki ayağın yine düşüşte olduğunu söylerken, diğerleri daha fazla yükseliş çağrısında bulunuyor. Bu bilmeceye çözüm bulan bir finansal tahminci, piyasaların her ikisini de yapacağını düşünüyor. Wells Fargo'nun özsermaye stratejisi başkanı Chris Harvey şunu düşünüyor: S&P 500 bu yıl 4,200'e ulaşabilir, ancak mevcut seviyelerden 3,400 civarına düşmeden önce değil. Bu %15'lik bir düşüş ama oradan %20 daha yükseğe çıkacak.
Harvey'in bakış açısı, tam bir durgunluk ortamından ziyade, "ekonomik çöküntüye" benzer bir durumda olduğumuz fikrine dayanıyor ve geleceğin "korkunç olmayacak bir şey" olmayacağına inanıyor. Yani esasen bol miktarda volatilite ve ardından büyük bir yükseliş geliyor.
Bu arada Harvey'in Wells Fargo'daki analist meslektaşları böyle bir ortamda gelişmeye hazır hisse senetlerinin izini sürüyorlar. Görünümünü beğendikleri iki isim üzerinde yoğunlaştılar. Diğer analistler de aynı şekilde mi hissediyor? Bunu öğrenmek için bu şeritleri TipRanks veritabanında taradık. Detaylar burada.
OI Cam A.Ş. (OI)
İlk Wells Fargo seçimimiz cam şişe üreticisi OI Glass'tır. Şirket, dünya çapındaki cam kapların yaklaşık yarısının OI veya bağlı kuruluşları ve lisans sahiplerinden biri tarafından üretilmesiyle dünyanın en büyük cam kap üreticilerinden biridir. Kökleri 1900'lü yılların başına kadar uzanan şirket, Amerika, Avrupa ve Asya Pasifik'te faaliyet göstererek gıda, bira, şarap, alkollü içkiler ve alkolsüz içecek segmentlerindeki müşterilere hizmet vermektedir.
Cam ambalaj çok heyecan verici bir sektör gibi görünmeyebilir, ancak hisse senedinin geçen yılın düşüşünü tamamen atlatması ve süreçte %38'lik güzel kazançlar sağlaması nedeniyle bunun yatırımcılar için pek bir önemi olmayacak.
Son raporda kazanç - 3Ç22 için - gelir bir önceki yıla göre %5.6 artarak 1.7 milyar dolara yükseldi ve Street'in çağrısını 50 milyon dolar geride bıraktı. Adj. 0.63 dolarlık EPS, 0.61 dolarlık konsensüs tahmininin de önünde geldi. Kârlılık profilinde Street'in beklentilerini aşmak son birkaç yılda bir alışkanlık haline geldi; şirket bu başarıyı son 10 çeyreğin dokuzunda elde etti. 4. çeyrek için OI, düzeltilmiş kazanç görünümünü hisse başına 0.20 ila 0.30 ABD Doları aralığından 0.28 ABD Doları ile 0.33 ABD Doları aralığına yükseltti. Street 0.30 dolar arıyordu.
Wells Fargo analisti Gabe Hajde, geçmişte şirketin operasyonel mükemmelliğiyle bilinmese de, bir dönüşüm ve yeniden yapılanma döneminden sonra artık durumun böyle olmadığını belirtiyor.
“HAK'nın 2022'de (aslında son 24-36 ayda) güvenilirliğini yeniden kazandığına, sağlam bir uygulama sergilediğine (birkaç dış rüzgara rağmen) ve aşağıdakiler de dahil olmak üzere önemli girişimlere imza attığına inanıyoruz: (1) eski asbest yükümlülüklerini kesinleştirdi; (2) 2022'de hedeflenen marj genişletme girişimlerini aştık; (3) 1.5 milyar dolarlık portföy optimizasyonunu tamamladı (plandan önce kaldıraç azaltma); ve (4) sermaye genişletme planlarının uygulanması. Ayrıca, yapıcı bir fiyatlandırma ortamı sağlayan (23/24'te devam etmesi beklenen) kapasitesi kısıtlı olan birkaç bölgeyi (Avrupa + Brezilya) öne çıkarıyoruz. Son olarak HAK, Avrupa'daki enerji kesintisi riskini proaktif bir şekilde yönetiyor" diye açıkladı Hajde.
Şirketten daha fazla tutarlılık bekleyen Hajde, OI'nin Fazla Ağırlığı (yani Alım) paylaştığını değerlendirirken, 24$'lık fiyat hedefi önümüzdeki yıl %26'lık ek kazançlara yer açıyor. (Hajde'nin geçmiş performansını izlemek için, buraya Tıkla)
Konsensüs dağılımına bakıldığında, OI hakkındaki görüşler daha bölünmüş durumda. Boğalar, önceki üç ayda alınan 6 Tutma ve 3 Satışa kıyasla 2 Alım ile biraz önde geliyor. (Görmek OI hisse senedi tahmini)
Travere Tedaviler (TVTX)
İnceleyeceğimiz bir sonraki Wells Fargo destekli hisse senedi tamamen farklı bir değer teklifi sunuyor. Travere Therapeutics, amacı nadir hastalıklardan muzdarip insanlar için hayat değiştiren tedavileri keşfetmek, yaratmak ve ticarileştirmek olan bir biyofarma şirketidir.
Travere bu başarıyı çoktan başardı biyoteknoloji Şirketler bir ilacı piyasaya sürmeyi başarmayı umuyorlar. Şirketin ABD'de, homozigot sistinüri tedavisinde kullanılan bir tiopronin tableti olan Thiola ve Thiola EC ve radyolüsent safra kesesi taşlarını tedavi etmek için kullanılan kenodeoksikolik asidin sentetik bir oral formu olan Chenodal dahil olmak üzere birçok onaylı ürünü bulunmaktadır.
Şirket yakın zamanda 4. çeyreğin 22 milyon $'lık ürün satışını önceden duyurdu ve 52. mali yılı öngörüyor gelir kabaca 212 milyon dolar olacak, bu da 211.35 milyon dolarlık konsensüsün biraz üzerinde.
Ürün satışları bir yana, küçük biyoteknolojilerde her şey katalizörlerle ilgili ve burada Travere'de büyük bir olay yaklaşıyor. Bu yıl şirket, nadir böbrek bozukluklarını tedavi etmek için geliştirilen ilk ve tek Çift Endotelin Anjiyotensin Reseptör Antagonisti (DEARA) olan sparsentan için ABD ve Avrupa'da ilk düzenleyici onayları almayı bekliyor. FDA şu anda IgA nefropatisi (IgAN) tedavisi olarak sparsentan için Yeni İlaç Başvurusunu (NDA) değerlendiriyor ve PDUFA tarihi 17 Şubat olarak belirlendi. Düzenleyici kurum onay verirse Travere, bunun için 1. Çeyrek lansmanını bekliyor. IgAN'yi tedavi etmek için endike olan tek immünsüpresif olmayan tedavi olacaktır.
Wells Fargo'dan Mohit Bansal, ilacın potansiyeline dayanarak boğa vakasını ortaya koyuyor.
Analist, "[Şirketin] önde gelen ilaç sparsentanının ve böbrek hastalığındaki potansiyelinin yeterince takdir edilmediğini düşünüyoruz" dedi. "The Street, ~65 milyar dolarlık satış potansiyeline yalnızca ~%70-1 oranında kredi veriyor ve bunun düşük olduğunu düşünüyoruz... Yatırımcılar karaciğer izleme konusunda endişeli, ancak düzenleyicilerin muhtemelen KOL'lerin yönetilebilir olduğunu düşündüğü üç aylık izlemeyi kabul etme ihtimalini görüyoruz" … Lansmanın ilk 12 ayındaki gelir potansiyelinin Tarpeyo için görülenden daha yüksek olduğunu gördüğümüzden, Sparsentan güçlü bir pazara giriş görebilir.”
"Ayrıca," diye ekledi Bansal, "doğrulayıcı PROTECT eGFR verileri (beklenen 2Y23) IgAN'de takip tedavileri yerine sparsentan kullanımını destekleyebilir ve 1 milyar dolardan fazla bir ürünün görünürlüğünü artırabilir. TVTX'in sparsentanın değerini ortaya çıkarması nedeniyle bu dinamiklerin duyarlılığın iyileştirilmesine giden basit bir yolu temsil ettiğini düşünüyoruz."
Buna göre Bansal, TVTX'in 28 dolarlık bir fiyat hedefiyle birlikte bir Aşırı Ağırlık (yani Satın Alma) paylaştığını düşünüyor. Bu rakam, TVTX'in mevcut seviyelerden ~%35 oranında yükselme yeteneğine olan güvenini yansıtıyor. (Bansal'ın geçmişini izlemek için, buraya Tıkla)
Bansal'ın hedefi aslında beklentilerin altında; Street'in ortalaması 33.20 dolar olup, bir yıllık %59'luk getiriye yer açıyor. Bu kendinden emin görünümün bir yansıması olarak hisse senedi, 4 Alım ve 1 Bekletme temelinde Güçlü Alım konsensüs notuna sahip. (Görmek TVTX hisse senedi tahmini)
Bugün abone olun Akıllı Yatırımcı bülteni ve bir En İyi Analist Seçimini bir daha asla kaçırmayın.
Sorumluluk Reddi: Bu makalede ifade edilen görüşler yalnızca öne çıkan analiste aittir. İçeriğin yalnızca bilgi amaçlı kullanılması amaçlanmıştır. Herhangi bir yatırım yapmadan önce kendi analizinizi yapmanız çok önemlidir.
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/volatility-end-big-move-wells-154653478.html