Beyaz Saray'ın saldırının 'her an gelebileceği' konusunda uyardığı gibi, Rusya'nın Ukrayna'yı işgal etmesi piyasalar için ne anlama gelir?

ABD hisse senetleri, Dow Jones Sanayi Ortalaması ile keskin bir düşüşle sona erdirmek için bir satış yaptı
DJIA,
-1.43%
500'den fazla puan düşüyor ve S&P 500
SPX,
-1.90%
%1.9'da düşüş; petrol vadelileri
CL.1,
+ 4.47%
petrol, varil başına 100$'lık bir yakınlıkta ham petrol bulunan yedi yılın en yüksek seviyesine çıktı; ve geleneksel güvenli liman varlıklarına yönelik bir tur satın alma ilgisi, altın, ABD doları ve Japon yenini yükseltirken Hazine getirilerini aşağı çekti.

Putin ve ABD Başkanı Joe Biden, gerilimi azaltmak amacıyla Cumartesi günü telefonla görüşecek.

Analistler ve yatırımcılar, bir istilanın finansal piyasalar üzerindeki kalıcı etkilerini tartışıyorlar. İşte yatırımcıların bilmesi gerekenler.

Enerji fiyatları artacak

Bir istila durumunda enerji fiyatlarının yükselmesi ve muhtemelen 100'ten bu yana ilk kez ham petrol fiyatını varil başına 2014 dolar eşiğinin üzerine çıkarması bekleniyor.

Price Futures Group piyasa analisti Phil Flynn MarketWatch'a verdiği demeçte, “Rusya ile Ukrayna arasında bir savaş çıkarsa, varil başına 100 doların neredeyse garanti altına alınacağını düşünüyorum” dedi. ABD petrol vadeli işlemleri
CL00,
+ 4.47%

CLH22,
+ 4.47%
Cuma günü yedi yılın en yüksek seviyesi olan 93.10$'da kapanırken, Brent ham petrolü
BRN00,
+ 0.70%

BRNJ22,
+ 0.70%,
Küresel gösterge varil başına 94.44 dolardan kapandı.

"Muhtemelen sert bir şekilde yükseleceğiz ve sonra düşeceğiz. Flynn, Uluslararası Enerji Ajansı'nın Cuma günü yayınladığı aylık raporun, ham petrol piyasasının daha da sıkılaşmaya ayarlandığı konusunda herhangi bir potansiyel arz kesintisine yol açacağını açıklayarak, varil başına 100 dolarlık alan daha olası, çünkü stoklar son yıllardaki en sıkışık durumda. "bütün bunlar daha uğursuz."

Ham petrolün ötesinde, Rusya'nın Batı Avrupa'ya önemli bir doğal gaz tedarikçisi olarak rolü, bölgede fiyatların yükselmesine neden olabilir. Analistler, genel olarak, Avrupa'da ve dünyada enerji fiyatlarının artmasının, bir Rus işgalinin finansal piyasalarda oynaklığı artırmasının en olası yolu olacağını söyledi.

Fed ve kaliteye uçuş

Hazineler, jeopolitik belirsizlik dönemleri sırasında yatırımcılar için en popüler limanlar arasında yer alıyor, bu nedenle Cuma öğleden sonra getirilerin eğri boyunca kaymasını görmek sürpriz olmadı. Fiyatların tersi yönünde hareket eden hazine getirileri, yatırımcıların Federal Rezerv tarafından potansiyel bir yarı ile başlayan agresif oran artışlarında fiyatların görüldüğü, beklenenden daha sıcak bir Ocak enflasyon raporunun ardından Perşembe günü yükseldikten sonra geri çekilmeye karşı savunmasız kaldı. Mart ayında nokta zammı.

Analistler ve yatırımcılar, Ukrayna'daki savaşın Federal Rezerv'in para politikasını sıkılaştırma planlarını nasıl etkileyebileceğini tartıştı.

Infrastructure Capital Management'ın baş yatırım yetkilisi Jay Hatfield, e-postada, "Ukrayna saldırıya uğrarsa, "Fed'in şu anda piyasanın inandığından daha güvercin olacağına dair görüşümüze daha fazla güven katıyor, çünkü savaşın görünümü daha da belirsiz hale getirecek" dedi. yorumlar

Diğerleri, enerji fiyatlarındaki bir sıçramanın Fed'in enflasyon konusundaki endişelerini vurgulayacağını savundu.

Hisse senetleri ve jeopolitik

Belirsizlik ve ortaya çıkan oynaklık, yakın vadede hisse senetleri için daha sert bir kaymaya neden olabilir, ancak analistler, ABD hisse senetlerinin jeopolitik şokları nispeten hızlı bir şekilde aşma eğiliminde olduğuna dikkat çekti.

Ryan Detrick, “Bugünün haberlerinin dünyanın o bölgesinde ne anlama gelebileceğini ve etkilenen insanları küçümseyemezsiniz, ancak yatırım açısından bakıldığında, büyük jeopolitik olayların tarihsel olarak hisse senetlerini fazla hareket ettirmediğini hatırlamamız gerekiyor” dedi. LPL Financial'daki baş piyasa stratejisti, aşağıdaki tabloya işaret eden bir notta:

MarketWatch köşe yazarı Mark Hulbert Eylül ayında, geçmiş jeopolitik krizlerden çıkarılacak sonuç, paniğe kapılıp satış yapmamanın en iyisi olabilir, diye yazdı.

28'deki 9 Eylül saldırılarından önceki altmış yıldaki en kötü 11 siyasi veya ekonomik krizi inceleyen Ned Davis Research tarafından derlenen verilere dikkat çekti. 2001 vakada Dow, krizin başlamasından altı ay sonra yükseldi. 19 krizin ardından altı aylık ortalama kazanç %28 oldu. Piyasaları birkaç gün kapalı bırakan 2.3 Eylül'ün ardından, Dow %9 en düşük seviyesinde düştü, ancak altı hafta sonra 11 Ekim'e kadar 17.5 Eylül seviyesinin üzerinde işlem görmek için toparlandı.