Chewy'den Ryan Cohen'in Meme Stock'la Ne Yapması Gerekiyor?

Anahtar teslim paketler

• Ryan Cohen'in son iki yıldaki yatırımları, WallStreetBets alt dizisi gibi meme hisse senedi yatırımcı topluluklarından gelen duyguları yansıttı.
• Cohen, Bed Bath & Beyond ve GameStop gibi yatırım yaptığı şirketlerin mali durumunu tersine çeviremese bile, bu toplulukların kolektif gücünü kendi kârı için kullandı.
• Bu topluluklarda Cohen'e tapınma, BBBY fiyaskosunun ardından sönebilir veya kaybolmayabilir, ancak bir şirketin finansal performansına ilişkin gerçek verilere dayanan kısa süreli kesintilerle uğraşmanın daha iyi yolları vardır.

Ryan Cohen, son iki yılda meme stoklarına katılımı nedeniyle çok dikkat çekiyor. Tüm bu ilgi iyi değildi.

Örneğin, Bed Bath & Beyond'dan yakın zamanda elden çıkarılması, son aylarda onu bir tanrıdan başka bir şey olarak destekleyen aynı meme yatırımcı topluluğuna ihanet ettiğinin sinyalini verdi. Davranışları yalnızca ahlaki açıdan şüpheli olmakla kalmadı, aynı zamanda Cohen ayrılmadan önce konumunu BBBY fiyatlarını yapay olarak şişirmek için kullandığı için toplu davaya bakıyor.

Cohen'in bu özel meme stoğundaki rolünü tam olarak anlayabilmeniz için, onun GameStop ile olan ilişkisi de dahil olmak üzere bu çok yeni fenomenle olan tarihini anlamanız gerekir - nihai meme stoğu.

En baştan başlayalım, meme stok topluluğunun kendisiyle.

WallStreetBets'in kısa bir tarihi

Çevrimiçi en popüler meme hisse senedi topluluğu olan WallStreetBets alt dizinine göz atarsanız, perakende yatırımcıların hisse senetleri ve yatırımları memler ve bol karalamalarla tartıştığını görürsünüz.

Bu yatırımcıların çoğu, tasarruflarını modern bir yatırım portföyü oluşturmaktan çok kumar oynamaya benzer bir şekilde yatırmak için forumun 'tavsiyesini' kullanıyor.

Alt dizin 2012 yılında, aslında harcanabilir geliri olan 30 yaşında, bekar bir profesyonel olan Jamie Rogozinski tarafından kuruldu. Yüksek riskli yatırımları "kaygısız" bir şekilde tartışabileceği bir yer istedi ve WallStreetBets'i yarattı. Topluluk küçük bir başlangıç ​​yaptı, ancak Robinhood, Etoro vb. uygulamaların popülerleşmesiyle zamanla büyüdü.

Meme stok hikayesi birkaç yıl sonra, 2020 yazında başlıyor. İşte o zaman u/DeepFuckingValue, gerçek adı Keith Gill, Roaring Kitty kullanıcı adı altında YouTube'da videolar yayınlamaya başladı.

Gill, daha önce Massachusetts Mutual Life Insurance Company için çalıştı ve GameStop'un (GME) kanalında değeri düşük hisse senedi olarak ilk sözü 27 Temmuz 2020'de geldi.

Gill, WallStreetBets'te etkili bir ses oldu. Perakende yatırımcılar GME'de açık pozisyonları olan büyük hedge fonlarını engellemeye çalıştıkça hisse senedi fiyatı 2020'nin son çeyreğinde yükseldi.

GME'den önce Ryan Cohen

Ryan Cohen, Mayıs 2017'de PetSmart'a sattığı bir evcil hayvan tedarik e-ticaret şirketi olan Chewy'nin kurucu ortağıydı. Çok fazla ayrıcalığı olan, ancak üniversite eğitimi almamış bir internet girişimcisinin, devasa bir mega işletmeyi başarılı bir şekilde inşa etmesinin ilham verici hikayelerinden biriydi. Amazon ile asla rekabet edemeyeceği söylenmesine rağmen kâr elde etti. O bir muhalifti. Bir bozucu.

Girişimlerinde de başarılıydı. PetSmart'a 3.35 milyar dolara satış yaptıktan sonra Cohen, 2018 yılına kadar CEO olarak kaldı. Haziran 2019'da şirket halka açıldı.

Bir ay sonra Cohen, Twitter'a kişisel bir hesapla (@ryancohen) katıldı. Tweet'leri düzensiz ve büyük ölçüde profesyoneldi, öncelikle Chewy'nin kurucu ortağının önemli medya özelliklerini paylaşıyordu.

GME ve Ryan Cohen

Gill ve Cohen, görünüşe göre GME hakkında örtüşen görüşleri paylaştılar. 31 Ağustos 2020'de Cohen'in yatırım firması – RC Ventures – şirketin %5.8 hissesi için 9 milyon hisse satın aldı. Cohen'in yatırımı GME'nin yukarı yönlü gidişatını başlatmasa da, 2020'nin sonunda kesinlikle yardımcı oldu.

Cohen, GameStop'un işinin e-ticaret tarafını geliştirerek kendini tersine çevirebileceğini düşündü; bu, özellikle oyun alanında uzmanlaşmış bir şirket için eksikti. Şirkette değişiklik yapmak için özel taleplerde bulunduğunu iddia ediyor, ancak cevapsız kaldıklarını söylüyor.

Bu gerekçeyle, 2020 yılının Kasım ayında yönetim kuruluna açık bir mektup yazdı. İçinde Gamestop'tan şunları istedi:

• Emlak giderlerini destekleyin.
• Avrupa ve Avustralya'da zorunlu olmayan operasyonları kapatın.
• Daha iyi yetenekler edinmeye odaklanın.

Ayrıca, CEO George Sherman'ı modası geçmiş bir tuğla-harç modeline adadığı için dolaylı olarak eleştirdi.

WallStreetBets, Cohen'de bir müttefik buldu

Meme hisse senedi yatırımcıları, Cohen'in GME hakkında aynı görüşlerin çoğunu paylaştığı gerçeğini gözden kaçırmadı. Onlara bir tür kahraman oldu ve 'tezlerine' daha fazla meşruiyet kazandırdı.

İlk başta, Cohen meme yatırımcı topluluğuna tam olarak dahil değildi. O izliyordu ve izlemek, GME'yi satın alma konusundaki ilk kararını bile etkilemiş olabilir. Ancak, topluluğun kendisiyle alenen bağlantılı görünmüyordu.

Bu, tweet'leri daha az profesyonel hale geldiğinden Ocak 2021'in başlarında değişmeye başladı. 6 Ocak'ta, bir gişe rekorları kıran mağazanın resmini bir kaka emojisi ile tweetledi.

Bu ilk tweet, önümüzdeki bir buçuk yıl boyunca gönderdiği giderek daha kaba olan meme-yatırımcı-bitişik tweet'lerine kıyasla hafifti. Ancak bu, Cohen için daha parlak, profesyonel bir kamu imajından ilk belirgin hareketti.

Bundan birkaç gün sonra Cohen, GameStop'un yönetim kuruluna atandı. 11 Ocak 2021 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere, şirketin yeni odak noktası artık e-Ticaret vizyonuyla uyumlu olacak.

Bu noktada WallStreetBets gerçekten aydınlanmaya başladı. Meme yatırımcıları toplandı. Cohen'e sık sık atıfta bulundukları gibi, 'mem lord' ile yeni algıladıkları ittifaktan emin olarak, kısa bir sıkışmaya neden olabileceklerine inanıyorlardı.

Ardından, GameStop'un aşırı değerli olduğunu düşünen bir grup hedge fon yöneticisi hisseyi açığa çıkardı. Hisse senedini açığa çıkaran o kadar çok insan vardı ki, hisse yükselirse, hedge fon yatırımcılarına büyük mali zarar verecekti.

Türünün ilk örneği olan bu meme stok rallisi başarılı oldu ve Melvin Capital gibi büyük isimleri görevlerinden uzaklaştırdı. Topluluk hala kısa sıkıştırmayı başarılı olarak adlandırmak için yeterince yapıldığını düşünmese de, neden olduğu anormallik tarihiydi ve yol boyunca birçok büyük para yöneticisi yaralandı.

Cohen GME'ye yardım etti ama GameStop'a yardım etmedi

Cohen'in GameStop'a katılımı, büyük ölçüde meme yatırımcı topluluğundan aldığı destek sayesinde, şüphesiz hisse senedi fiyatlarında bir artışa neden oldu. İstikrarlı, sürekli büyüme olmasa bile, GME hala 27.36 dolarda oturuyor. Kasım 4'deki ilk yatırımından önce 2020 dolar veya altında geziniyordu.

Ancak GameStop'un finansal uygulanabilirliğindeki maddi gelişmelere gelince, Cohen'in hala kanıtlaması gereken çok şey var. Gelir 20'de %2021'den fazla düştü. Yıllık gelir, 1.38'in ilk çeyreğinde 1 milyar $'a kıyasla 2022'nin ilk çeyreğinde 1.27 milyar $'a kadar çıkarken, şirket 1 milyon $'a kıyasla 2021 milyon $'lık net zarara devam etti. önceki yıl net zarar.

Cohen'in, hayran kitlesinin körüklediği hisse senedi fiyatının yapay bir balonunun ötesinde şirketin sağlığını iyileştirip iyileştiremeyeceğini göreceğiz. Şu anda, bunu kanıtlaması her zamankinden daha önemli çünkü Bed Bath & Beyond ile yaptığı hamleler ona birçok hayrana mal olmuş olabilir.

WallStreetBets ve BBBY

Ocak 2021'de GameStop meme artışıyla aynı zamanlarda, WallStreetBets topluluğu da yoğun bir şekilde kısa devre yapan başka bir hisse senedi etrafında toplandı: Bed Bath & Beyond (BBBY).

Hisse senedi 2021 boyunca yükseldi ve düştü, birçok açığa satış satıcısı pozisyonlarından vazgeçmek zorunda kaldı ve çıkış yollarını satın almak zorunda oldukları için fiyatı daha da yükseltti. Meme yatırımcılarının neden olduğu türbülansa rağmen, şirketin büyük mali sorunları nedeniyle 2022'ye kadar bile en fazla açığa çıkan hisse senetlerinden biri olarak kaldı.

Cohen BBBY'ye giriyor

GME ile WallStreetBets efsanesi statüsünü kazandıktan bir yıl sonra, Cohen de BBBY vagonuna atladı. Bed Bath & Beyond'da 2022 yılının Ocak ayında hisse satın almaya başladı ve aynı yılın Mart ayında şirketteki %9.8 hissesini ortaya çıkardı.

Hisse senedi bir aydan biraz daha kısa bir süre için değer kazandı. Ama oradan her şey yokuş aşağı oldu. 2022 boyunca Bed Bath & Beyond finansallarından gelen kötü haberler daha da kötüleşmeye devam etti.

Ev eşyalarına yönelik artan tüketici harcamalarındaki düşüş 2021 yılına kadar sona erdi, çünkü giderek daha fazla Amerikalı evde daha az zaman harcayarak koronavirüs önlemlerini rüzgara karşı kullanmaya başladı. Tüketiciler de enflasyon nedeniyle isteğe bağlı harcamalarını kaybetti.

Bed Bath & Beyond, 29'de pandemi öncesi seviyelere kıyasla satışlarda %2021'luk bir düşüş bildirdi ve 1'nin ilk çeyreğinde, 2022'in ilk çeyreğine kıyasla yıllık satışlarda %25'lik bir düşüş daha bildirdi.

Temmuz ayına kadar, BBBY fiyatları 4 ile 5 dolar arasında sabitlendi.

Cohen, BBBY'den önemli kârlarla ayrıldı

Cohen, Bed Bath & Beyond'un çözemeyeceği sorunları olduğuna karar verdi. Muhtemelen yaz çöküşü sırasında daha fazla BBBY satın aldı, çünkü kümülatif 7.78 milyon hissesini 68 ve 16 Ağustos 17'de tahmini 2022 milyon dolar kârla sattı.

Bu, Ağustos başındaki bir meme yatırımcısı rallisinden sonraydı ve hisse senetleri Temmuz ayında oturdukları yerden önemli ölçüde yükseldi, ancak Cohen'in Ocak 2022'de şirkete ilk girdiği zamanki kadar yüksek değildi.

Toplu davalar ve trajedi

Hisse o zamandan beri aşağı yönlü yörüngesine döndü. Cohen'in ayrılmasından birkaç gün sonra daha rahatsız edici haberler kamuoyuna açıklandı: Bed Bath & Beyond ödemelerde o kadar geride kaldı ki bazı satıcılar siparişleri yerine getirmeyi reddetmeye başladı.

2 Eylül 2022'de CFO Gustavo Arnal intihar Manhattan'daki apartmanının 18. katından atlayarak. Özellikle, hem Arnal hem de Cohen, BBBY fiyatlarını yapay olarak şişirdikleri için bir toplu davada sanık olarak seçildiler.

Cohen'in WallStreetBets'e ihaneti

WallStreetBets topluluğunun bazı üyeleri Cohen tarafından ihanete uğramış hissediyor. Ne de olsa, bazı meme yatırımcılarının hayatlarının birikimlerini kaybetmesiyle birlikte, sadece satılmak için ona toplandılar. Başkaları onu suçsuz tutar, onları kendi çıkarı için kullandığına dair kin beslemeden dehasına inanmaya devam eder.

Hatta bazıları Cohen'in 'yapmak zorunda olduğu şey hakkında kötü hissettiğini' iddia ediyor.

Ağustos ortasındaki BBBY satışından bu yana çok daha az aktif olan Cohen'in Twitter beslemesine bakarak pişmanlık duyduğunu tahmin edemezsiniz. 24 Ağustos tarihli tek yeni tweet ile şu an için saçma sapan memler durdu:

GameStop mağaza liderleri ❤️

Bu, meme stoklarının geleceği için ne anlama geliyor?

Cohen, son iki yılda meme hisse senedi yatırımcı havuzunda yoğun bir şekilde oynadı. En son finansal ihanetinin onu yabancılaştırıp uzaklaştırmayacağı ya da yeni zirvelere taşıyıp taşımadığı henüz görülmedi. Yaklaşan toplu davanın, meme hisse senedi alım satım trendlerinin geleceğinde de büyük bir rol oynaması muhtemeldir.

Yine de kesin olan bir şey var: meme stok dünyası, bir şirketin gerçek finansal uygulanabilirliği üzerine kurulmamıştır. Uzun vadeli büyüme üzerine inşa edilmemiştir. Büyük ölçüde kısa sıkışıklıklar ve önyükleme için karıştırılmış biraz ünlü etkisi ile hızlı, kolay para umutları üzerine inşa edilmiştir.

Kısa sıkmaları doğru yapmakla ilgileniyorsanız, Reddit panolarında en iyi bilgiyi bulamazsınız. Bunun yerine, başvurabilirsiniz Kısa Sıkma Kitleri, iyi seçimler yapmanıza yardımcı olmak için bir şirketin gerçek hayattaki tarihsel ve teknik finansal verilerini gerçekten değerlendirir. Bu, Reddit forumlarında yakaladığınız 'titreşimlere' dayalı yatırım kararları vermekten üstündür.

Q.ai'yi bugün indirin AI destekli yatırım stratejilerine erişim için. 100$ yatırdığınızda, hesabınıza 100$ daha ekleyeceğiz.