Faiz Oranları Yükselirken Yatırımcıların Bilmesi Gerekenler

Önemli Noktalar

• Mevcut ipotek oranları %7.05 civarında olup, 2008'den bu yana en yüksek seviyeye yakındır.
• Federal Rezerv federal fon oranını artırdıkça oranların artması bekleniyor.
• Her konut segmenti, yüksek faiz oranları ve yavaşlayan ev satışlarından kaynaklanan farklı zorluklarla karşı karşıya.

Ev fiyatları bir süredir istikrarlı bir şekilde yükseliyordu. Ancak, Federal Rezerv enflasyonla mücadele etmek için faiz oranlarını yükseltirken, ev fiyatları durmaya başlıyor. Sadece bu değil, ev inşaatçıları da üretimi durduruyor.

İşte ipotek oranlarının durduğu yer ve işte yüksek faiz oranlarının bir bütün olarak konut sektörü üzerindeki etkisi.

Mevcut ipotek oranları

14 Ekim 2022 itibariyle, 30 yıllık sabit ipotek için ipotek oranı, bir önceki haftaki %7.05'luk yüksek seviyeden hafif bir düşüşle %7.10 idi. 15 yıllık sabit %6.24 ve 5/1 ARM %5.34'tür.

Kasım 2008, sabit oranın en son %6'nın üzerine çıktığı zamandı. Federal Rezerv, enflasyonu yavaşlatmak için 2022 boyunca federal fon oranını birkaç kez yükseltti. Bu artışlar, bankaların ipoteklere uyguladıkları faizleri artırmalarına neden oldu.

Mortgage oranları bankadan bankaya değişir, ancak öngörülebilir gelecekte 7 yıllık sabit ipotek için yaklaşık %30 faiz ödemeyi bekleyebilirsiniz.

Faiz oranları nereye gidiyor

Mortgage faiz oranlarının Ekim 2022'ye kadar yüksek kalması ve muhtemelen daha da yükselmesi bekleniyor. Bir sonraki Federal Rezerv toplantısı Kasım 2022'de, ancak kurulun toplandığında oranları artırıp artırmayacağı belli değil.

Mevcut tahminler, şu anda %3 ila %3.25 arasında belirlenen federal fon oranında bir artış öngörüyor. 4.4'nin sonunda %2022'e ulaşabilir ve 2023'te daha da artarak muhtemelen %4.6'ya ulaşabilir.

deneQ.ai'nin Global Trends Yatırım Kiti Hakkında | Q.ai – bir Forbes şirketi

Yüksek oranların ev fiyatlarına etkisi

Uzun yıllar boyunca, Federal Rezerv faiz oranlarını tarihsel olarak düşük tuttu. Sonuç olarak, çok düşük bir oranda borç para alabilirsiniz. Bu ucuz para, konut piyasasını beslemeye yardımcı oldu.

Yangını körükleyen bir diğer unsur da, insanların hem korkudan hem de artık evden çalışabildikleri için büyük metropol alanlarından kaçmalarına neden olan pandemiydi.

Tecritlerle birlikte tedarik zinciri sorunları ortaya çıktı ve bu da ev inşaatçılarının yeni evler inşa etmesini son derece zorlaştırdı. Düşük konut stoku ile yüksek tüketici talebini ve borç almak için ucuz parayı birleştirdiğinizde konut fiyatları yükseldi.

Ülkenin birçok yerinde insanlar istenen fiyat üzerinden teklif veriyor ve bir satış anlaşmasına varmak için denetimlerden feragat ediyorlardı. Şimdi Fed agresif bir şekilde faiz oranlarını yükselttiğine göre, ev satın alma önemli ölçüde yavaşladı.

Yüksek faiz oranları önemli bir rol oynamaktadır. Geçen yıl, 30 yıllık sabit kredi %3.5 seviyesindeydi. %440,300 indirimle 20 dolarlık medyan ev fiyatında, aylık anapara ve faiz ödemeniz yaklaşık 1,582 dolar olacaktır.

Aynı sayıları kullanarak ancak mevcut %7.05 faiz oranıyla aylık ödeme 2,355$ civarındadır. Bu, her ay 770 dolardan fazla bir farktır.

Ev satıcıları ev olarak fiyatlarını düşürmeye başlıyor pazarda daha uzun süre oturun. Faizler yükseldikçe yavaşlamanın devam etmesini beklemek mantıklı.

Daha yüksek faiz oranları banka hisselerini nasıl etkiler?

Daha yüksek faiz oranları bankacılık sektörüne fayda sağlar çünkü borç veren kurumlar borç verdiği paraya daha fazla faiz uygulayabilir. Bununla birlikte, sabit faizli ipotek gibi bazı borç verme ürünlerinin talebi azaltması muhtemeldir çünkü daha az kişi aylık ödemeyi karşılayabilmektedir.

Bunun yerine, ev satın alanlar daha düşük ödemeler için daha kısa vadeli ayarlanabilir faizli ipotekleri tercih edebilir ve faiz oranlarının birkaç yıl içinde bugünkünden daha düşük olacağını umabilirler.

Borç verenler hala belirli tüketici kredilendirme biçimlerinden kâr ediyor, ancak bu kârlar, faiz oranlarının düştüğü zamana kıyasla şimdi daha yavaş geliyor. Ancak bu, tüm borç verme biçimlerinin tükendiği anlamına gelmez.

İşletmeler ve bireyler, projelerini finanse etmek ve ihtiyaçlar için ödeme yapmak için hala borç para almaya ihtiyaç duyuyorlar. Bazıları yüksek faiz nedeniyle eskisinden daha az borç alabilir, ancak yine de borç alırlar. Bankalar kâr etmeye devam ediyor ve bunun sonucunda hisse senedi fiyatları fayda sağlıyor.

Bu, banka hisselerinin piyasa geri çekilmelerine ve hatta durgunluğa karşı bağışık olacağı anlamına gelmiyor. Yine de, daha yüksek oranlı kredilerden daha fazla gelir elde ettikleri için fırtınayı daha iyi atlatmaları gerekir.

deneAltyapı Harcama Kiti Hakkında | Q.ai – bir Forbes şirketi

Daha yüksek faiz oranları ve ev inşaatçılar

Bankaların aksine, konut inşaatçıları, aynı zamanda ipotek finansmanı teklif etmedikçe veya bir borç verenle ortak olmadıkça, yüksek faiz oranlarında sıkıntı çekerler.

Ev inşaatçıları, inşa etmeleri, inşaat malzemeleri satın almaları ve işçilik için ödeme yapmaları gereken arazileri satın almak için borç para alırlar. Kredilerini tam ve daha hızlı geri ödedikleri için daha düşük faiz oranları alırlar. Bu, borçlanma maliyeti minimum olduğundan karlılıklarını artırır.

İnşaat kredileri için daha yüksek faiz oranları, bir ev üreticisinin karlılığını ve satışlarını etkiler. İnşaat öncesi siparişler ve satışlar düşer, bitmiş birim satışları yavaşlar ve bitmiş bir ev için aylık ödeme artar.

Sonuç olarak, bu, faiz oranı artışından önce ödemeyi karşılayabilecek alıcılar için fiyatı ulaşılamaz hale getiriyor. Daha az ev satışı, ev inşaatçısının kredisini ödemesini zorlaştırır ve inşaatçının operasyonun diğer alanlarından para çekmesine neden olur.

Kayıpları ve düşük işletme geliri olan bir ev inşaatçısının, tüketicilerin satın alma gücündeki düşüş nedeniyle stok değerinde bir düşüş görmesi muhtemeldir. Projeler genellikle terk edilir ve ev inşaatçısı, faiz oranları tekrar düşene kadar ayakta kalabilmek için yeniden yapılanmak zorundadır.

Bu, bugün tüm endüstride görülüyor. Bazı müteahhitler, inşa edilmiş evlerin envanterini alıcılara değil, yatırım gruplarına satıyor, böylece envanteri kitaplardan çıkarıp gelir elde edebiliyorlar.

Fed faiz oranlarını yükseltmeye devam etmeyi planlarken, ev inşaatçıları için önümüzdeki birkaç ay zorlu görünüyor. Bu durum konut piyasasını daha da yavaşlatacaktır.

Ancak uzun vadede bu, ev inşaatçılarına büyük fayda sağlayabilir. Düşük stoklarla yeni evler inşa edebilir ve prim alabilirler.

Faiz oranları ve perakende yapı malzemeleri stokları

Home Depot ve Lowe's gibi perakende ev malzemeleri stokları, görünümleri açısından orta yolda. Bir yandan, insanlar yeni bir ev satın almak yerine mevcut evlerini güncellemeyi ve yeniden şekillendirmeyi seçecekleri için satışlarda bir artış bekleyebilirler.

Öte yandan, enflasyon hala yüksek, bu da insanların günlük harcamalarını karşılamasını zorlaştırıyor. Bu, ev tadilat projelerini arka plana atabilir.

Yatırımcılar için bu perakendecilerin envanter seviyelerini ve kazanç raporlarını izlemek önemli olacaktır. Bunlar, insanların evlerini yenilemeyi tercih edip etmedikleri veya enflasyonun çok yüksek olup olmadığı konusunda fikir verecektir.

Bottom Line

Konut sektörü, ABD ekonomisinin büyük bir bölümünü oluşturuyor. Faiz oranları yükselirken, ev fiyatlarının soğumasını ve düşmesini bekleyebilirsiniz. Bunun konut piyasasına bağlı endüstriler üzerindeki etkisi değişiklik göstermektedir.

Banka hisseleri gibi bazı sektörler konut piyasasındaki değişimi iyi idare etmelidir. Ancak ev inşaatçıları zorlu bir kış ve bahar geçirebilir. Bir yatırımcı olarak en iyi seçeneğiniz riski sınırlamak için çeşitlendirmektir.

Q.ai'nin Yatırım Kitleri çeşitli endüstriler arasında çeşitlendirmenize yardımcı olabilir. Yapay zekamız, her türlü risk toleransı ve ekonomik durum için en iyi yatırımlar için piyasaları araştırır.

Q.ai'yi bugün indirin AI destekli yatırım stratejilerine erişim için. 100$ yatırdığınızda, hesabınıza 100$ daha ekleyeceğiz.