Sensex Nedir ve Ona Nasıl Yatırım Yaparsınız?

Önemli Noktalar

• Sensex, Bombay Menkul Kıymetler Borsası'nın önde gelen endeksi ve pandemi vurduğundan beri kayda değer bir oranda tırmanıyor.
• Sensex için tarihsel veriler her zaman güvenilir değildir ve bu da geleceğini tahmin etmeyi S&P 500 gibi ABD muadillerinden daha zor hale getirir. Ancak Hindistan'ın demografisi ve küresel üretimdeki değişimler, ülke ekonomisinin daha fazla büyüme için bir konumda olduğunu gösteriyor.
• Hindistan hisse senedi piyasasına girmenin en hesaplı yollarından ikisi, Sensex ETF'leri ve Q.ai'nin Global Trends Investment Kit'idir.

Hindistan borsası, çoğu dünya ekonomisinin COVID-19'un başlamasıyla yaşadığı ilk düşüşün ardından özellikle iyi performans gösteriyor. Hindistan borsasının son zamanlardaki başarısının yanı sıra, ülke ekonomisi nispeten genç ve yüksek eğitimli bir nüfusla büyümeye hazır.

Bu dış pazardaki her şirketi araştırmadan Hindistan ekonomisine yatırım yapmak istiyorsanız, bunun için bir endeks var. Buna Sensex denir.

Sensex nedir?

Sensex'i Hindistan'ın S&P 500 versiyonu gibi düşünün, çok daha küçük hariç.

Sensex, Bombay Menkul Kıymetler Borsası'ndaki (BSE) en büyük 30 likit, halka açık şirketin bir endeksidir. Genellikle Hindistan ekonomisinin bir bütün olarak nasıl performans gösterdiğinin bir sınırı olarak görülüyor.

"Hassas endeksin" kısaltması olan Sensex, 1986'da piyasaya sürüldü. Lansmanı ile 14 arasında yılda ortalama %2021 büyüdü, ancak bu getirilere ilişkin rakamlar biraz güvenilmez olabilir. Sensex, Hindistan'ın menkul kıymetler için devlet gözetimi kurmasından bu yana iyi performans gösterse de (2020'den beri özellikle muhteşem bir performansla), BSE 1992'den önce yoğun bir şekilde manipüle edildi.

Sensex'te hangi şirketler var?

Sensex'te 30 şirket var. Kasım 2022 itibarıyla bunlar aşağıdaki gibidir (piyasa fiyatı sırasına göre):

1. bağrına basmak
2. Maruti
3. Bajaj Finans
4. Ultratek Çimento
5. Reddy'nin Laboratuvarı
6. TCS
7. Asya Boyaları
8. titan
9. Güven San.
10. HUL
11. HDFC
12. L&T
13. Kotak Mahindra Bankası
14. Bajaj Finservi
15. Infosys
16. HDFC Bankası
17. M&M
18. Sanayi Bankası
19. HCL Teknolojileri
20. Tech Mahindra
21. Sun Pharma
22. İçici Bankası
23. Eksen Bankası
24. Bharti Airtel
25. SBI
26. WIPRO
27. ITC
28. Güç ızgarası
29. NTPc
30. Tata Steel

deneQ.ai'nin Global Trends Yatırım Kiti Hakkında | Q.ai – bir Forbes şirketi

Hangi şirketlerin Sensex'te olduğuna kim karar veriyor?

Yeterince uygun bir şekilde, Sensex, ABD'de S&P 500'ü yöneten aynı kişiler gibi, Standard & Poor's tarafından işletilmektedir.

Hangi şirketlerin Sensex'e ait olduğuna karar vermek için S&P şu kriterlere bakar:

• Hisse senedi BSE'de listeleniyor mu?
• Yüksek likidite var mı?
• Hisse senedinin günlük ortalama ciro oranı yüksek mi?
• Büyük kapaklı bir hisse senedi mi?
• Piyasa değeri yüksek mi?

Yukarıdakilerin hepsine cevabınız 'evet' ise, hisse senedi muhtemelen Sensex'te sona erecektir.

Ortaya çıkan bir diğer faktör de pazar temsilidir. Sensex'te en çok temsil edilen hisse senetleri bankalar, BT danışmanlığı ve yazılımın yanı sıra petrol ve gazdır. Bunlar aynı zamanda Hindistan hisse senedi piyasalarında en yoğun şekilde temsil edilen üç kategoridir.

Sensex nasıl hesaplanır?

Başlangıçta Sensex, serbest piyasa kapitalizasyon yöntemi kullanılarak hesaplandı. Bu, piyasa kapitalizasyonunu hesaplamak anlamına gelir, her hisse senedinin değerini toplam hisse sayısıyla çarparsınız.

Ancak 2003'te Sensex, halka açık büyük harf kullanımı yöntemine geçti. Bu, tüm hisseleri dahil etmek yerine, endeksin yalnızca likit olanları dikkate aldığı anlamına gelir. Hükümetlere veya kurumsal yatırımcılara ait olanlar gibi kolayca satılamayan hisseler denklemde dikkate alınmaz.

Sensex'i hesaplamak için önce her bir hisse senedinin değerini alıp toplam hisse sayısıyla çarparsınız. Ardından, bu sayıyı şirketin halka açıklık faktörü ile çarparsınız. Halka açıklık faktörü 0.55 ile 1.00 arasındadır. Hisselerin %100'ü likit ise, şirketin halka açıklık oranı 1.00 olacaktır. Hisselerin %55'i likit ise halka açıklık faktörü 0.55 olacaktır.

30 şirketin toplamını toplayın. Ardından, endeksin 1978-1979 dönemindeki temel değeri kullanılarak hesaplanan günün endeks bölenine bakarsınız. bu indeks bölen için hesaplamalar 30 şirketteki değişikliklere, hisse bölünmelerine ve diğer işlemlere bağlı olarak değişecektir.

30 şirketin tamamının serbest piyasa değeri toplamını endeks bölenine bölün ve Sensex'in değerine varın.

Sensex'in son 5 yıldaki en derin düşüşü 3 Nisan 2020'de 27,590.95'e ulaştı. Bu, 41,945.37 Ocak 17'deki en güçlü COVID öncesi değeri olan 2020'den düşüştü.

9 Kasım 2022 itibarıyla Sensex 60,524.27'ye yükseldi ve bu, Hindistan ekonomisinin şu anda pandemi öncesine göre daha güçlü olduğunu gösteriyor.

Sensex, S&P ile aynı şekilde mi davranıyor?

Bu sorunun temelinde, hem ABD hem de Hindistan borsalarının uzun vadede yaşayabilirliği yatmaktadır. ABD'de sık sık, yeterince uzun süre beklerseniz borsanın her zaman yükseldiğini söyleriz. Bu, pek çok tarihsel veriyle destekleniyor, ancak ABD dünyanın önde gelen ekonomilerinden ve finansal piyasalarından biri olarak ayağını kaybederse bu durum değişebilir.

1986'da piyasaya sürülen Sensex'in eskisi kadar uzun bir geçmişi yok. 1992'den önce BSE'nin değişken olduğunu ve bunun Hindistan'ın bir yansıması olup olmadığını gerçekten bilmediğimizi düşündüğünüzde resim daha da bulanıklaşıyor. ekonomi bugün olduğu gibi. O sıralarda, Hindistan'ın kötü şöhretli Bay Harshad Mehta'sı - aynı zamanda "Büyük Boğa" olarak da bilinir - tek başına değerini yapay bir şekilde şişirerek Hindistan borsasını manipüle etmenin ne kadar kolay olduğunu ortaya çıkardı.

Hindistan hükümeti, Bay Harsha Mehta'nın eylemlerine yanıt olarak, ülkenin SEC eşdeğeri olan Hindistan Menkul Kıymetler Kurulu'nu (SEBI) kurdu. Bu, 1992'nin rakamlara gerçekten güvenmeye başlayabileceğimiz ilk yıl olduğu anlamına geliyor.

Yalnızca 30 yıllık güvenilir bir geçmişimiz varken, Hindistan'dan ABD borsasından aldığımız tarihsel verilere sahip değiliz. Muhtemelen, Hindistan ekonomisi sürekli olarak büyümeye devam ederse, BSE'nin ve dolayısıyla Sensex'in de değer kazanmasını bekleyebileceğimizi söyleyebiliriz.

Bu ileri sürülebilecek bir argüman, ancak şu ya da bu şekilde kesin karar vermek için yeterli veriye sahip değiliz. Değeri ne olursa olsun Sensex, Bay Harshad Mehta'nın 1992'deki dolandırıcılığının zirvesi olan 4,467.31'den bile önemli ölçüde yükseldi.

Amerikalılar Sensex'e Yatırım Yapabilir mi?

Evet, Amerikalılar Sensex'e yatırım yapabilir. Bunu yapmanın en kolay ve en uygun fiyatlı yolu, BSE Sensex ETF – ISXIF'i satın almaktır.

Diğer bir seçenek ise SEC onaylı uluslararası bir broker veya SEBI onaylı bir Hintli broker aracılığıyla yatırım yapmaktır. Bu seçenekler genellikle çok daha pahalıdır ve en az 10,000 ABD Doları tutarında bir minimum ilk yatırım gerektirir.

Yatırımlarınızı ABD pazarının dışına genişletmenin farklı bir yolu da Q.ai'yi kullanmaktır. Küresel Eğilimler Yatırım Kiti, dünya çapında yerleşik ve gelişmekte olan piyasalardan diğer varlık sınıflarının yanı sıra hisse senetlerine ve tahvillere erişmenizi sağlar.

Q.ai'yi bugün indirin AI destekli yatırım stratejilerine erişim için.