Konut Piyasasındaki Durgunluktan Hangi Hisse Senetlerini Doğrudan Etkiler?

Konut piyasasının birkaç yıldır yükselişte olduğu bir sır değil. Ancak şimdi faiz oranlarının artması ve alıcı talebinin yumuşaması nedeniyle piyasa yön değiştirdi. İster deneyimli bir yatırımcı olun, ister yeni başlıyor olun, en son haberler ve trendler konusunda güncel kalmak çok önemlidir. Tüm pazar segmentlerini kapsayan konut stokları nedeniyle, bazıları duraklatma düğmesine basacak, bazıları ise satın almayı düşünecek.

Anahtar Teslimatlar:

• Yatırımcılar, ev inşaatçılarından perakendecilere ve hatta GYO'lara kadar tüm konut piyasası sektörlerine erişim kazanabilirler.
• Oranlar 2023 sonuna kadar düşmeyebilir, bu da konut satışları üzerindeki aşağı yönlü baskıyı bir süre daha devam ettirebilir.
• Gayrimenkul sektörünün temsil edilip edilmediğini görmek için portföyünüzü kontrol edin. Aşağıdaki konut piyasası stoklarının listesine bakın.

Neden Konut Piyasasında Durgunluk Bekleniyor?

Uzmanlar, federal hükümetin enflasyona karşı "fren basma" yönündeki çeşitli girişimleri nedeniyle konut piyasasında bir durgunluk yaşanacağını öngörüyor. 2021 boyunca ve 2022'nin başlarında, konut piyasası çeşitli faktörlerden dolayı çok sıcaktı; emlak yatırımı ve ucuz finansman, artan ev fiyatlarının ana etkenleriydi.

Yatırımcılar, hem kısa hem de uzun vadeli kiralamaya dönüştürebilecekleri yatırım amaçlı gayrimenkul arayışıyla konut piyasasına akın etti. Düşük faiz oranı ortamı, yatırımcıların kiralık mülklerinden mükemmel getiri elde edebilmeleri anlamına geliyordu. Kredi verenler, yatırımcıların mevcut mülklerini bir sonraki satın alımlarında teminat olarak kullanmalarına olanak tanıdı. Buna karşılık sınırlı sayıdaki satılık ev için rekabet önemli ölçüde arttı.

Buna tedarik zinciri sorunları nedeniyle inşa edilen yeni evlerin azlığı da eklenince fiyatlar daha yüksek oluyor. Klasik arz ve talep meselesi.

Federal Reserve, kısa bir süre içinde gösterge faiz oranını keskin bir şekilde artırarak yanıt verdi. Gösterge faiz oranı Haziran 225'ye kadar %2022 baz oran için 2.5 baz puan artırıldı. Buna karşılık konut kredisi faiz oranı ortalama yüzde 5'e ulaştı.

Mortgage faiz oranlarındaki artış, hem yatırımcıların hem de ev alıcılarının karşılanabilirliğini anında etkiledi. Kira kârlılığının azalması ve ipotek ödemelerindeki artış nedeniyle, ortalama ev alıcısı bir evi o kadar kolay satın alamıyordu. Ekonomiyi değerlendiren alıcılardan gelen talebin azalması, evlerin yakın geçmişe göre daha uzun süre satışta kalmasına yol açtı. Ancak yalnızca birkaç pazarda konut fiyatları düştü.

Aslında konut durgunluğuna yol açan faktörler yalnızca bunlar değil, ancak konut satışlarındaki düşüşe etki eden en büyük faktörler bunlar. Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell, Ağustos 2022'de Federal Rezerv'in enflasyon %2'ye düşene kadar faiz oranlarını artırmaya devam edeceğini duyurdu. Oranlar 2023 sonuna kadar düşmeyebilir, bu da konut satışları üzerindeki aşağı yönlü baskıyı bir süre daha devam ettirebilir.

Gayrimenkul Sektöründe Hisse Senetleri Takip Edilecek

Aşağıda izlemeye değer konut piyasası stoklarına bir bakış bulunmaktadır. Belirli bir hisse senedinin performans potansiyeline ve portföyünüze nasıl uyacağına yalnızca sizin karar verebileceğinizi daima unutmayın.

Ev inşaatçıları

Ev inşaatçıları ya inşaat yapmak zorundadır ya da iflas etme riskiyle karşı karşıyadır. Geliştirme için arsa almayı, daha sonra çoğu kez çıkmayı veya evlerin tamamını satmayı tercih ediyorlar. Konut inşaatı yapanların hisseleri, bunun sonucunda konut piyasasındaki gerilemelere karşı daha savunmasızdır; çünkü önemli miktarda varlıkları yoktur veya sürekli gelir sağlayan konut yönetimiyle ilgilenmezler.

Bazı ev inşaatçıları tedbiri elden bırakıyor ve daha fazla borç alıyor, bitmiş ev satışlarından elde edilecek potansiyel beklenmedik kazançlardan yararlanmak için geliştirme amacıyla mülk satın alıyor. Bu, konut krizi sırasında bir sorun yaratır çünkü ev inşaatçısı, ev satışları azaldığında daha fazla borca ​​​​sahip olmak zorunda kalır. Daha fazla araştırma yapmak için birkaç ev inşaatçısı hisse senedini burada bulabilirsiniz.

Doktor Horton

DR Horton'un hisseleri 2022 yazında zirveye ulaştı ve o zamandan beri düşüş yaşıyor ancak bu, inşaatçının başının dertte olduğu anlamına gelmiyor. Bunun yerine DR Horton geleceğe bakıyor ve Y kuşağının ailelerini yetiştirebilecekleri yerler aramak için kentsel alanlardan çıkıp banliyölere taşınacağını düşünüyor. Şirket, faiz artırımlarının sona ermesinin ardından kârlılığın artma potansiyeli görüyor.

Toll Brothers

1967 yılında kurulan Toll Brothers, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki en büyük beşinci ev inşaatçısıdır. Şirket, üst düzey konut ve ticari mülklerin inşasını kolaylaştırmakta ve her iki mülk türü için de finansman düzenlemektedir. Fortune 411 listesinde 500. sırada yer alan şirket, diğer ev inşaatçıları dramatik kayıplar yaşarken hisse senedi değerinde hafif bir düşüş yaşadı. Şirket 24 eyalette evler inşa ediyor ve ABD genelinde kentsel alanlarda kiralık mülklerden oluşan bir portföye sahip.

NVR

NVR, ilk kez ev satın alacaklar, yeni taşınacaklar ve lüks evler için farklı konut türleri üretiyor. Her düzeyde kaliteli evler inşa etmeye odaklanır. İnşaatçı, güçlü konut piyasalarında daha fazla mülk satın almak için daha fazla borç almaya çalışmayarak disipline sahiptir. Bu strateji, NVR'nin çok fazla borç tutmasını ve satışlardaki düşüşlere karşı savunmasız kalmasını önler. NVR'de ayrıca şirketin gelirinin yaklaşık %20'sini oluşturan bir ipotek bölümü bulunmaktadır.

Emlakçı Hisse Senetleri

Emlak şirketleri ev satışıyla uğraşmakta ve hem alıcıları hem de satıcıları temsil etmektedir. Geleneksel ofis alanlarındaki operasyonlardan bağımsız acentelerle çalışan çevrimiçi şirketlere kadar çeşitlilik gösterirler. Bu hisse senetleri, ilgili iki tarafın bir ev veya benzeri bir mülk satın alıp satmasına bağlı olduklarından piyasa güçlerine karşı hassas olabilir. Alıcı ve satıcılar azalınca emlakçıların satış yapmak için daha çok çalışması gerekiyor.

Redfin

Redfin, potansiyel müşterileri evlerini alıp satmaya çekmek için öncelikle web sitesine güveniyor. Yerel acenteler, site aracılığıyla bir evi göstermek veya satmak için müşteriyle birlikte çalışır. Site ayrıca kiralık daireleri listeliyor, alıcılar için ipotek finansmanı sunuyor ve belirli bir pazardaki son ev satışlarına ilişkin gerçek zamanlı veriler sağlıyor. Ancak Redfin'in modeli geleneksel emlak firmalarından farklı olsa da, artan faiz oranlarından kaynaklanan düşük alıcı talebi gibi aynı sorunlara karşı hassastır.

RE / MAX

RE/MAX, yerel acentelerinin kendi bayrağı altında ev satan geleneksel bir emlakçıdır. Şirket onlarca yıldır faaliyet gösteriyor ve kalıcı gücünü kanıtladı. RE/MAX, bölgeyi bilen ve bölgeye aşinalık sağlayabilen yerel acenteler açısından yalnızca internet üzerinden hizmet veren emlakçılara göre bir avantaja sahiptir. Ev satışlarında tam hizmet deneyimi sunan istikrarlı bir şirkettir.

Newmark

Newmark Group, Inc., dünya çapında faaliyet gösteren ticari bir emlak firmasıdır. Gayrimenkul yatırımcısı, sahibi ve kullanıcısına entegre hizmetler sunar. Newmark, yatırım satışları, mülk yönetimi, kredi satışları, acente kiralama, borç ve yapılandırılmış finans hizmetleri için sermaye sağlar. Şirketin büyümesi bekleniyor ancak borcunu karşılayacak kadar iyi bir nakit akışı yok.

GYO'lar

GYO'lar veya gayrimenkul yatırım ortaklıkları, gelir getirici gayrimenkul işleten bir şirket türüdür. Bunlara alışveriş merkezleri, ticari gayrimenkuller, apartmanlar, oteller ve daha fazlası dahildir. Bazı GYO'lar müstakil evleri satın alıp kiralamaya başladı ve bu segment çok daha değişken hale geldiğinden ticari gayrimenkullerden kaçındı.

Simon Emlak

Simon Property Group, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki büyük alışveriş merkezleri portföyüyle tanınmaktadır. Alışveriş merkezlerinin en büyük sahibi olan şirket, COVID-19 salgını sırasında yaya trafiğinde kayıp yaşadı. Ancak insanlar yeniden perakende olarak ürün almaya başlıyor. Simon's alışveriş merkezlerinin geleceği hakkında belirsiz olan şey, Amazon gibi e-ticaret siteleriyle rekabet edebilme yetenekleridir. Bununla birlikte, Simon'un mülklerinin çoğu arzu edilen, üst düzey alışveriş merkezleridir ve bu da onları rekabetle başa çıkmak için daha donanımlı hale getirmektedir.

Prologis

Prologis, ülke genelinde büyük depoların işletilmesine ve malların sevkiyatının kolaylaştırılmasına odaklanıyor. Haziran 2022'de Prologis, Duke Realty Corporation ile 26 milyar dolar değerinde bir hisse senedi işlemiyle birleşti. Birleşen şirketler şu anda 153 ana lojistik alanında 19 milyon metrekarelik bir faaliyet alanını kapsıyor ve 11 milyon metrekarelik geliştirme süreci devam ediyor. Prologis, kapladığı alanı genişleterek ve depo sektöründe lider olmayı planlayarak intermodal gayrimenkulün geleceğine bakıyor.

Gayrimenkul Gelirleri

Realty Income, uzun vadeli net kiralamalarla tek kiracılı, müstakil mülklere yatırım yapar ve bunları yönetir. Binaları işgal etmek için ticari müşterilerle birlikte çalışır ve kira maliyetlerini dengelemek için net kiralama stratejisini kullanır. Şirket, Napa Vadisi üzüm bağları, uluslararası bakkal mülkleri ve endüstriyel mülkler de dahil olmak üzere çok çeşitli ticari mülk portföyüne sahiptir ve değerlerini artırmak için bağımsız ticari mülkleri yeniden geliştirmektedir.

Ev Tadilat Satıcıları

Ev tadilatı perakendecileri, evlerindeki bir şeyleri düzeltmek veya iyileştirmek isteyen insanlara satış yapmaya bel bağladıklarından, konut piyasası trendlerini takip etme eğiliminde değiller. Hisse senedi fiyatları konut trendlerine ve hammadde maliyetlerine bağlı. Ev tadilat şirketleri, konut piyasası ne olursa olsun, hem ev sahipleri hem de müteahhitler tarafından her zaman talep edilen ürünleri tedarik etmektedir.

Home Depot

Home Depot, kendin yap pazarına ve yüklenicilere yönelik çeşitli sezonluk ve yıl boyunca ürünler sunmaktadır. Bahçe bitkileri ve malzemeleri, çim bakım ürünleri, kereste, boya ve aletleri düşük ila orta seviye kalite seviyelerinde taşır. Ayrıca daha kaliteli ürünler de sunuyorlar, ancak bu ürünler daha düşük aralıklar kadar iyi stoklanmıyor. Bu strateji, ürünlerin daha yüksek satış cirosunu teşvik eder ve sonuçta karlılığı artırır.

Lowe

Lowe's Companies, Home Depot'un tekliflerine benzer ve ev DIY ve müteahhit pazarlarına karşı aynı duyarlılığa sahiptir. Lowe's ve Home Depot birbirleriyle doğrudan rekabet halindedir ve ikisi arasında mağaza markaları dışında çok az fark vardır.

Ancak Lowe's'un beklenenden düşük kazanç raporu vermesi, hisse senedinin ciddi değer kaybına uğramasına neden oldu. Buna rağmen Lowe's köklü bir yapıya sahip ve ev geliştirme trendi devam ettikçe satışların istikrarlı kalmasını bekliyor.

Sonuç

Bunlar konut piyasasında izlenecek birçok hisse senedinden sadece birkaçı. Yatırımcılar, ev inşaatçılarından perakendecilere ve hatta GYO'lara kadar tüm pazar alanlarından faydalanabilirler. Bir yatırımcı olarak sizin için en önemli şey ödevinizi yapmak ve ekonomide olup bitenler hakkında güncel bilgi sahibi olmaktır. Federal Reserve, hem şimdi hem de gelecekte konut piyasasını etkileyebilecek enflasyonla mücadele etmek için daha yüksek faiz oranlarıyla ilerlemeye kararlıdır.

İnsanlar her zaman yaşayacak bir yere ihtiyaç duyacaktır; gayrimenkul sektörünün temsil edilip edilmediğini görmek için portföyünüzü kontrol ettiğinizden emin olun. Daha fazla yatırım bilgisi için, her türlü risk toleransı ve ekonomik durum için en iyi yatırımlar için piyasaları tarayan yapay zekaya sahip yapay zeka odaklı yatırım stratejilerinde uzmanlaşan Q.ai'ye bakın. Daha sonra bunları kullanışlı bir şekilde bir araya getirir Yatırım Kitleri Bu, yatırımı basit ve – söylemeye cesaret edelim – eğlenceli hale getirir.

Hepsinden iyisi, etkinleştirebilirsiniz Portföy Koruması Hangi sektöre yatırım yaparsanız yapın, kazançlarınızı korumak ve kayıplarınızı azaltmak için istediğiniz zaman.

Q.ai'yi bugün indirin AI destekli yatırım stratejilerine erişim için. 100$ yatırdığınızda, hesabınıza 100$ daha ekleyeceğiz.