Bu yazı orijinalinde Bankrate.com.
Federal Reserve, bu yıl art arda yedinci kez faiz oranlarını artırdı. Ancak bu seferki artış daha küçük: Fed Başkanı Jerome Powell, 14 Aralık'ta federal fon faiz oranlarında yarım puanlık bir artış açıkladı; bu oran, önceki birkaç toplantıdaki üç çeyrek puanlık artışların altındaydı. Yine de Geçen sefer oranları bir yılda bu kadar artırmıştı 1980'lerdeydi.
Fed, şiddetli enflasyonu dizginlemek amacıyla faiz oranlarını Mart 2022'de çeyrek puan, ardından Mayıs ayında yarım puan artırdı. Haziran ayında onları daha da büyüttü. yüzde puanının dörtte üçü Bu, o zamanlar 1994'ten bu yana en büyük Fed faiz artırımıydı ve aynısını Temmuz, Eylül ve Kasım aylarında da yapmaya devam etti.
Zamlar, 2020'deki koronavirüs durgunluğundan sonra toparlanan ekonomiyi soğutmak için tasarlandı. Bu çarpıcı iyileşmeye, rekor yüksek ev fiyatları ve mikroskobik stok seviyeleriyle karakterize edilen çok sıcak bir konut piyasası da dahil.
Ancak yaz sonundan bu yana konut piyasasında soğuma işaretleri görülüyorulusal düzeyde değerlenmenin yavaşlaması ve hatta birçok pazarda fiyatların düşmesiyle birlikte. Konut fiyatları da sadece faiz oranlarından değil, karmaşık faktörlerin karışımından da etkileniyor; dolayısıyla Fed'in çabalarının konut piyasasını nasıl etkileyeceğini tam olarak tahmin etmek zor.
Mortgage hukuku firması Polunsky Beitel Green'in müdürü Marty Green, "Konut durgunluğu kapıda" diyor. “Şimdi asıl soru, bunun ekonominin geri kalanına ne kadar hızlı yayılacağıdır.”
Daha yüksek oranlar, hem daha yüksek aylık ödemelerle uğraşmak zorunda kalan ev alıcıları hem de evleri için daha az talep ve/veya daha düşük tekliflerle karşılaşan satıcılar için zorlayıcıdır.
Bankrate'in baş mali analisti CFA Greg McBride, "Faiz oranlarındaki bu keskin artışın kümülatif etkisi konut piyasasını soğuttu ve ekonominin yavaşlamaya başlamasına neden oldu, ancak enflasyonu düşürmek için fazla bir şey yapmadı" diyor.
Fed ipotek faizlerini nasıl etkiler?
The Federal Rezerv Mortgage oranlarını belirlemez ve merkez bankasının kararları, mortgage'ları diğer ürünler gibi doğrudan hareket ettirmez. tasarruf hesapları ve CD oranları. Bunun yerine, ipotek faizleri 10 yıllık Hazine getirileriyle uyumlu hareket etme eğiliminde.
Yine de Fed'in davranışı genel gidişatı belirliyor ipotek oranları. İpotek kredisi verenler ve yatırımcılar merkez bankasını yakından izliyor ve ipotek piyasasının Fed'in eylemlerini yorumlama çabaları, konut krediniz için ne kadar ödeyeceğinizi etkiliyor.
Aralık ayındaki faiz artışı 2022'deki yedinci artış oldu. Mortgage oranlarının çılgınca sallandığı bir yıl Ocak'ta yüzde 3.4'ten Ekim'de yüzde 7.12'ye kadar yükseldi ve ardından tekrar geriledi. "Bu tür artışlar, satın almanın karşılanabilirliğini azaltarak düşük gelirli ve düşük gelirlilerin işini daha da zorlaştırıyor. ilk kez alıcılar Texas A&M Üniversitesi Texas Gayrimenkul Araştırma Merkezi'nde araştırma ekonomisti yardımcısı Clare Losey, "bir ev satın almak için" diyor.
Mortgage faizleri konut talebini ne kadar etkiliyor?
Hiç şüphe yok ki rekor düşük mortgage oranları, 2020 ve 2021'deki konut patlamasını körükledi. Bazıları bunun, konut emlak piyasasını aşırı hızlanmaya iten en önemli faktör olduğunu düşünüyor.
Şimdi faiz oranları yirmi yılda olduğundan daha yüksek bir seviyeye ulaştı, bu durum ev satışlarını ve fiyatlarını nasıl etkileyecek? Mortgage Bankacıları Birliği baş ekonomisti Mike Fratantoni, "Mortgage oranları, yeniden finansman faaliyetinin etkili bir şekilde durmasına ve ev satın alma faaliyetinin belirgin şekilde yavaşlamasına neden oldu" diyor. Yalnızca satışlar yavaşlamakla kalmadı, aynı zamanda Ekonomistler fiyatların düşmesini bekliyor birkaç yüzde puandan yüzde 20'nin üzerine kadar herhangi bir yerde.
Ancak konut ekonomistleri, uzun vadede ev fiyatları ve konut satışlarının artan ipotek oranlarına karşı dirençli olduğunu söylüyor. Bunun nedeni, ev satın almayı teşvik eden bireysel yaşam olaylarının (bir çocuğun doğumu, evlilik, iş değişikliği) her zaman ipotek faiz döngüleriyle uygun şekilde örtüşmemesidir.
Tarih bunu gösteriyor. 1980'lerde ipotek oranları yüzde 18'e kadar yükseldi, ancak Amerikalılar hâlâ ev satın alıyordu. 1990'larda yüzde 8 ila yüzde 9 oranları yaygındı ve Amerikalılar evleri kapmaya devam etti. Esnasında Konut balonu 2004'ten 2007'ye kadar ipotek faizleri bugüne göre daha yüksekti ve fiyatlar hızla yükseldi.
Yani mevcut yavaşlama daha ziyade aşırı ısınmış bir piyasanın etkisi olabilir. normale dönüş bir sinyal yerine yeni başlayan kaza. Fratantoni, "Yüksek ipotek oranları ve son birkaç yılda konut fiyatlarındaki hızlı artışın birleşimi satın alınabilirliği büyük ölçüde azalttı" diyor. "Enflasyon yavaşlamaya başladığında ve bu yükseliş döngüsü için en yüksek oran ortaya çıktığında, ipotek faiz oranlarında görülen oynaklık azalacaktır."
Ancak şimdilik konut piyasası alıcılar için zor olmaya devam ediyor. NAR Baş Ekonomisti Lawrence Yun, “Konut sektörü, Federal Rezerv'in faiz oranı politikası değişikliklerine karşı en hassas olan ve bu değişimlerden en hızlı etkilenen sektördür” diyor. "Ev satışlarındaki yumuşaklık bu yıl artan ipotek faizlerini yansıtıyor."
Yun ortalamayı söylüyor aylık ipotek ödemesi Geçtiğimiz yıl yüzde 28 oranında artış gösterdi; bu, konut ekonomisine yansıması kaçınılmaz olan küçük bir etiket şoku. "Talebin soğuması ve konut inşaatlarının artması nedeniyle arzın bir miktar iyileşmesi nedeniyle fiyat artış hızının yavaşlamasını bekliyorum" diyor.
Aslında Ulusal Emlakçılar Birliği (NAR), talep azaldıkça konut sıkıntısının da hafiflediğini söylüyor. Satılık ev stoku 1'e yükseldi Ekim ayında 3.3 aylık arzOcak ayındaki 1.6 aylık rekor düşük arzla karşılaştırıldığında.
Borçlular için sonraki adımlar
Yükselen faiz oranları ortamıyla başa çıkmak için bazı ipuçları:
Bir ipotek için alışveriş yapın. Bilgili alışveriş ortalamanın üzerinde bir oran bulmanıza yardımcı olabilir. Yeniden finansman patlaması yavaşlarken, borç verenler işiniz için sabırsızlanıyor. McBride, "Çevrimiçi bir arama yapmak, daha düşük oranlar ve daha rekabetçi ücretler sunan kredi verenleri bularak binlerce dolar tasarruf sağlayabilir" diyor.
ARM'lere karşı dikkatli olun. Ayarlanabilir oranlı ipotekler giderek daha cazip hale geliyor, ancak McBride borçluların uzak durması gerektiğini söylüyor. McBride, "Değişken oranlı ipoteği satın alınabilirliğin bir dayanağı olarak kullanma tuzağına düşmeyin" diyor. “Ön tasarruf konusunda çok az şey var, ilk beş yıl için ortalama sadece yüzde yarım puan, ancak gelecek yıllarda daha yüksek oranların ortaya çıkma riski büyük görünüyor. Yeni ayarlanabilir ipotek ürünleri, daha önce norm olan 12 ayda bir yerine her altı ayda bir değişecek şekilde yapılandırılmıştır.”
Bir HELOC'u düşünün. Süre ipotek refinansmanı azalıyor, birçok ev sahibi konut sermayesi kredi limitlerine (HELOC) yöneliyor ev sermayesine dokunmak.
Bu hikaye ilk olarak servet.com
Fortune'dan daha fazlası:
COVID aşısını atlayan kişiler daha yüksek trafik kazası riski altındadır
Elon Musk, Dave Chapelle hayranları tarafından yuhalanmanın 'gerçek hayatta benim için bir ilk olduğunu' söyleyerek tepki yarattığının farkında olduğunu öne sürüyor
Z kuşağı ve genç Y kuşağı, lüks el çantaları ve saatler satın almanın yeni bir yolunu buldu: anne ve babalarıyla birlikte yaşamak
Meghan Markle'ın İngiliz halkının affedemeyeceği ve Amerikalıların anlayamadığı gerçek günahı
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/fed-december-rate-hike-means-180200472.html