Ara seçimlerin konut piyasası için anlamı - ve Demokratları ve Cumhuriyetçileri ayıran 'siyasi olarak çekişmeli' bir konu

Ve sonucun konut finansmanı politikasıyla ilgili bir dizi konuyu etkileyeceğini söyledi.

İlk kez alıcıya vergi kredisi gitti

Seiberg, Cumhuriyetçilerin "en azından Temsilciler Meclisi'nin kontrolünü ele geçireceğini" varsayarsak, bunun muhtemelen hayır anlamına geldiğini yazdı. ilk kez alıcıya vergi kredisi.

Vergi kredisi, Milli Gelir İdaresi vergi kanununun revizyonu yoluyla, ilk kez ev satın alacak kişilere 15,000 $ iade edilebilir federal vergi kredisi. Seiberg, Demokratların geçen yıl vergi kredisini sözde uzlaşma tasarısı yoluyla geçirmeye çalıştığını belirtti. Ancak yeni bir uzlaşma tasarısının olası olmadığını da sözlerine ekledi.

Rehabilitasyon konutları için fon alma olasılığı düşük

Orijinal uzlaşma paketinde başka bir büyük konut bileşeni daha vardı: rehabilitasyon konutları.

Paket vardı milyarlarca dolar fon ayırdı Seiberg, kiralık konutlara yardımcı olabilecek uygun fiyatlı kamu konutları inşa etmek, yenilemek veya satın almak için harekete geçtiklerini belirtti. "Bunun GOP Meclisi'nden nasıl geçeceğini görmek zor" dedi.

Fannie ve Freddie için reform yok

Fannie Mae
FNMA,
+ 0.97%
ve Freddie Mac
FMCC,
+ 0.70%
Seiberg, seçimin sonucu ne olursa olsun muhtemelen hükümetin koruyuculuğu altında kalacaklarını yazdı.

Fannie ve Freddie, Kongre tarafından oluşturulan federal destekli ev ipotek şirketleridir. Bankalar gibi kredi verenler aracılığıyla verilen ipotekleri satın alıyor ve garanti ediyorlar
KBE,
+ 2.60%
ve fintech firmaları. Daha sonra ipotekleri ellerinde tutarlar veya ikincil piyasada menkul kıymet olarak satarlar.

Federal hükümetin doğrudan denetimi altındadırlar. Konut piyasası subprime krediler yüzünden erimeye başlayınca, hükümet bunların kontrolünü ele geçirdi ve onları 2008 yılında Federal Konut Finansmanı Ajansı'na bağlı olarak koruma altına aldı.

Trump yönetimi vardı Fannie ve Freddie'yi devlet konservatuarlığından çıkarmak istiyordu. Ancak Seiberg, kimin kazanırsa kazansın bunun yakın zamanda olmasını beklemeyin diye yazdı.

"Bu konu siyasi açıdan tartışmalıdır. Demokratlarla Cumhuriyetçileri bölüyor. İki partili bir çözüm göremiyoruz” dedi. "Olabilecek şey, düzenleyici reformlar hakkında daha fazla konuşulması olabilir, ancak 2024 seçimleri sonrasına kadar eylem görmemiz zor."

FHFA primlerinin düşürülmesini bekliyoruz

Seiberg, kimin kazanırsa kazansın potansiyel ipotek borçluları için daha düşük primlerin beklendiğini söyledi.

Potansiyel bir ev sahibinin kredi puanı daha düşükse veya peşinat için biriktirilen para miktarı daha azsa, geleneksel kredi yerine FHA kredisi alabilir. Ancak FHA kredileri aşağıdakilerle birlikte gelir: ipotek sigortası primiBu, ev sahiplerinin krediyi güvence altına almak için yapacakları ek bir ödemedir.

Prim iki yönlüdür: Peşin maliyet ve yıllık ödeme.

FHA borçluları şu anda öde Ajansın web sitesine göre, 0.80 $'a eşit veya daha az krediler ve %625,000 veya daha fazla peşinat için yıllık prim olarak yıllık %5.

İpotek sigortası prim oranının düşürülmesi, yeni bir ev satın alan veya yeniden finansman sağlayan bir ev sahibinin bir yılda binlerce dolar tasarruf etmesini sağlayabilir.

150,000 dolarlık bir ev için prim yılda 1,200 dolardır (ya da ayda 100 dolardır).

“Başkan Biden'ın halihazırda [Federal Konut İdaresi] komiseri ve [Konut ve Kentsel Gelişim] sekreteri görevde. Seiberg, "GOP taramasının bile Biden Takımının FHA primlerini kesmesine engel olmamasının nedeni budur" dedi.

"Hala ön ücrette 25 baz puanlık, yıllık ücrette ise 25 baz puanlık bir indirim bekliyoruz" diye ekledi.

Tüketici Mali Koruma Bürosunda Kaos

Ekim ortasında, bir federal temyiz mahkemesi, bir mali izleme kurumu olan Tüketici Mali Koruma Bürosu'nun, anayasaya aykırıydı finansmanından dolayı.

Eğer Yargıtay kabul ederse, bu durum şuna yol açabilir: Nitelikli İpotek kuralıve revize edilmiş Gayrimenkul Uzlaştırma Usulleri Yasası (RESPA), her ikisinin de geçersiz kılındığını söyledi Seiberg.

Urban Institute'a göre QM kuralı, borç verenler ve yatırımcılar için standartları belirleyen CFPB tarafından oluşturuldu. kendilerini borçlular tarafından dava edilmekten korumak geri ödeyemeyecekleri bir kredi verildiğini iddia edenler.

RESPA şeyleri yasaklar iş yönlendirmeleri için komisyonlar, kazanılmamış ücret düzenlemeleri vb. gibi tüketicinin çıkarınadır.

Ve "kredi verenler hangi kurallara uymaları gerektiğinden emin olamayacakları için bunun düzenleyici kaos yaratabileceğini" vurguladı. Mortgage Bankacıları Birliği'nin Nashville, Tennessee'deki yıllık konferansı sırasında bu konu, kredi verenler arasında dikkat edilmesi gereken önemli bir konu olarak gündeme getirildi.

Seiberg, yolun kuralları belirsizse, tüketicilerin borç verenleri yağmacı veya etik olmayan davranışlar nedeniyle daha sık dava edebileceğini ve dolayısıyla borç verenlerin artan yasal sorumlulukla karşı karşıya kalabileceğini belirtti.

"Çözüm, Kongre'nin ajans için finansman izni vermesi olacaktır" diye ekledi, "bu da daha sonra önceki eylemlerini onaylayabilir."

Seiberg, GOP'un yalnızca Temsilciler Meclisi'nin kontrolünü ele geçirmesi durumunda, "Cumhuriyetçilerin ajansa fon sağlamayı reddedebileceği veya yetersiz fon sağlayabileceği" için böyle bir hamlenin gerçekleştirilmesinin karmaşık hale gelebileceğini söyledi. "Bu, tam finansman dışında her şeyi reddedebilecek Biden ile bir anlaşmazlık yaratabilir."

Konut piyasası hakkında düşünceleriniz var mı? MarketWatch muhabiri Aarthi Swaminathan'a yazın [e-posta korumalı]