Faiz Oranları Yükselirken Ne Beklemeli?

Önemli Noktalar

• Mevcut ev satışları temmuz ayına göre %0.4 düşerken, bir yıl öncesine göre genel olarak %19.9'luk bir düşüş yaşandı. Bu, aylık ödemeleri her zamankinden daha pahalı hale getiren yüksek ipotek oranlarına bağlanıyor.
• Google Trendler, "emlak piyasasındaki çöküş" arama sorgularının geçen ay hızla arttığını gösteriyor.
• Fed enflasyonla mücadele etmeye ve ekonomiyi soğutmaya çalışırken, ipotek faizleri 20 yılın en yüksek seviyesine ulaştı.

Pek çok umutlu ev sahibi nihayet pazara girebilmek için konut piyasasının çöküşünü bekliyor. Ev fiyatları yumuşamış gibi görünse de, konut kredisi oranlarının fırlayarak 20 yılın en yüksek seviyesine ulaşması nedeniyle evler daha uygun fiyatlı hale gelmiyor.

Enflasyon yükselmeye devam ederken tüketiciler ekonominin geleceği konusunda belirsizlik yaşıyor. Fed, arz ve talep dengesini yeniden sağlamak için faiz oranlarını artırmaya devam ederken, birçok potansiyel ev alıcısı ne yapacaklarından emin değil. Pazara girmek istiyorlar ama çoğumuz durgunluk korkusuyla caydırılıyoruz.

Faiz artışları nedeniyle emlak piyasasında satışlar ve fiyatlar konusunda soğuma yaşanıyor. Ancak enflasyona karşı mücadele devam ederken hikayenin devamı da var. Faiz oranları yükseldikçe konut piyasasının çökme ihtimaline bakacağız.

Faiz oranları neden hala artıyor?

Fed, enflasyonun artık geçici olmadığını nihayet kabul etmek zorunda kaldığı Mart 2022'den bu yana faiz oranlarını artırıyor. Borç almanın maliyeti arttığında ipotek faizleri etkilenir. Fed, faiz oranlarının 4.6'te %2023'ya ulaşacağının sinyalini bile verdi.

Fed, ekonomiyi yavaşlatmak için oranları artırarak enflasyonla mücadele ederken, acıyı hisseden birçok sektör olacak. Konut piyasası, ipotekli konut kredisi faiz oranlarının tüketicileri piyasaya girmekten çekinmesine neden olacağı için sonuçlarının hissedileceği alanlardan biri.

Faiz artışları konut piyasası için ne anlama geliyor?

Faiz artırımı amaçlanıyor konut piyasasını yavaşlatmakson birkaç yılda kendini yeni zirvelere fırlattı.

Ülke, salgın başlamadan önce zaten konut sıkıntısıyla uğraşıyordu. Daha sonra pandemi ortaya çıktığında birçok kişi evden çalışıyordu ve taşınma esnekliğine sahipti.

Pek çok Amerikalının uzaktan çalışma özgürlüğü nedeniyle yeni bir yere taşınmayı tercih etmesi, daha küçük pazarlarda talebi artırdı ve ihale savaşlarına yol açtı.

Faiz artışlarıyla ilgili en büyük sorun, ortalama tüketici için her şeyin daha pahalı hale gelmesidir. Bu durum sinir bozucu çünkü enflasyon zaten fiyatların yükselmesinden sorumlu ve insanlar internet fiyatlarıyla ilgili ek artışlarla uğraşmak zorunda kalıyor.

Yükselen faiz oranları ipotek ödemelerini daha pahalı hale getiriyor. Eylül 2022'de, 6.29 yıllık sabit ipoteğin ortalama %30 oranı, diğer her şeyin artan maliyetlerine ek olarak ev sahibi olmanın aylık maliyetine 600 ABD Doları daha eklendiği anlamına geliyordu.

İleriye dönük olarak, potansiyel ev alıcıları emlak piyasasına girme konusunda tereddüt edecekler çünkü borç almanın maliyeti daha yüksek. Bu, ev yükseltmeleri için gereken herhangi bir ek yardımı bile hesaba katmaz.

Şu anda emlak piyasasında neler oluyor?

Konut satışlarından piyasadaki konutlara, faiz oranlarına kadar konut piyasasını etkileyen birçok faktör her zaman vardır. İşte şu anda emlak piyasasında neler oluyor.

Faiz oranları ipotek kredilerini karşılanamaz hale getiriyor

Oranlar son 20 yılın en yüksek seviyesine ulaştığından beri, pek çok kişi emlak piyasasına girerken tereddüt ediyor. Halihazırda yükselen enflasyon ve yaklaşmakta olan ekonomik durgunlukla mücadele eden tüketiciler için mevcut konut fiyatları çok fazla.

İpotek oranlarının %3.05'ten yaklaşık %6.92'ye çıkmasıyla birlikte, ortalama konut fiyatı üzerinden aylık ipotek ödemesi %51 arttı. 1,698 dolarlık ipotek ödemesi artık her ay 2,559 dolar oluyor.

Ev fiyatları düşüyor

Fannie Mae'deki ekonomistler, emlak fiyatlarının ülke çapında ortalama %1.5 oranında düşeceğini tahmin ediyor. Bu, yıl için %4.4'lük konut fiyat artışı yönündeki orijinal tahminden bir dönüm noktasıdır.

Emlak yazılım şirketi Black Knight'a göre ortalama ev fiyatları Ağustos ayında %0.98 düştü. Bu, Temmuz ayındaki %1.05'lik düşüşten sadece biraz daha iyi ve Temmuz ve Ağustos aylarının emlak fiyatlarında son 13 yılın en büyük aylık düşüşünü yaşadığı anlamına geliyor.

Bu rakamlar, faiz artışlarının yerel piyasalarda en azından ulusal ortalamaları etkilemeye yetecek kadar işe yaradığını gösteriyor.

Konut satışları azalıyor

Ulusal Emlakçılar Birliği'ne göre mevcut ev satışları bir yıl öncesine göre %19.9 düştü. Ağustos rakamları, yıllık bazda 4.8 milyon ile Temmuz ayına göre %0.4 düşüşle beklenenin üzerinde gerçekleşti.

Redfin'den araştırma ev satışlarının nasıl düştüğünü gösteren bazı önemli emlak rakamlarını belirledi:

• Satılan evler bir yıl öncesine göre ortalama 33 gün boyunca piyasadaydı; bu rakam bir yıl öncesine göre 25 gündü.
• Yeni satış listeleri önceki yıla göre %19 azaldı.
• Satılan evlerin %30'u liste fiyatının üzerinde satıldı; bu oran bir önceki yıla göre %45'ti.
• Mortgage başvuruları bir önceki yıla göre %39 azaldı.

Bu rakamlar, ekonomiyi daha yüksek oranlarla soğutma planlarının emlak sektöründe gözle görülür bir fark yaratmasıyla birlikte konut satışlarının nihayet yavaşladığını gösteriyor.

Şimdi odadaki file hitap etme zamanı.

Emlak piyasası çökecek mi?

Google Trends'e göre ABD'de "emlak piyasası çöküşü" arama sonuçları Eylül ayında %284 arttı. Pek çok kişi ekonominin faiz artışlarına nasıl tepki vereceğini görmek için izlerken, pek çok kişi bir çöküş olasılığından endişe duyuyor.

Emlak piyasasının çökmesi ile ev satışlarının yavaşlaması arasında bir fark var. Federal Reserve Başkanı Jerome Powell geçen ay emlak piyasasının sakinleşeceğini ve %0.75'lik faiz artırımının açıklanmasının hemen ardından muhtemelen bir düzeltmeye gireceğini gündeme getirmişti.

Powell ayrıca merkez bankasının, ortalama bir Amerikalı için ev sahipliğinin ulaşılamaz olmaması için arz ve talebin daha iyi uyumlaştırılmasını istediğini de belirtti. Sorun, konut fiyatları söz konusu olduğunda mükemmel durumu yaratmanın zor olmasıdır.

Gerçekçi olmak gerekirse, yüksek faiz oranlarıyla eşleşen rekor yüksek emlak fiyatları, insanların ev sahibi olma planlarını ertelemesine neden oluyor. Emlak fiyatları yumuşasa da pandemi döneminde fiyatlar çok arttığı için henüz pek bir fark yok.

Gerçek şu ki, ev fiyatlarında daha birçok ay düşüşe ihtiyacımız olacak.

Aramamız gereken şeylerden biri resmi olarak resesyona girip girmediğimizdir. Bu, ekonominin küçüldüğü anlamına gelir ve iş kaybından tüm ekonominin küçülmesine kadar çeşitli finansal sonuçlara yol açar.

Fannie Mae'li ekonomistler emlak piyasasının 2023'te ekonomiyi resesyona sürükleyeceğine inanıyor.

Faiz artırımının amacı arz-talep dengesini yeniden sağlamaktı. Ancak arz ve talebin aynı anda düşmesi durumunda ne olacağını görmek için dikkatli olmalıyız.

Satın almak isteyenler için yeterli ev olmadığında büyük sorunlar yaşanabileceğinden emlak envanterini takip edeceğiz. Piyasada şu anda yaklaşık üç aylık konut arzı var.

Realtor.com'un ulusal aktif ilan envanterinde yıllık %26.9'luk bir artış görülüyor. Bu, ev satın almak isteyenler için piyasada hâlâ seçeneklerin olduğu anlamına geliyor.

Nasıl yatırım yapmalısınız?

Oranların yükseldiğini gördüğünüzde ve satışların yavaşladığına dair sürekli bir vızıltı duyduğunuzda gayrimenkule nasıl yatırım yapacağınıza karar vermek zor olabilir. Konut piyasası daha da serinleyene kadar çoğumuz peşinat için yeterli parayı biriktirmeye çalışırken borsaya yatırım yapmaya devam edeceğiz.

Paranızı doğru şekilde yatırmak istiyorsanız, Q.ai yatırım yapma konusundaki tahminleri ortadan kaldırır. Yapay zekamız, her türlü risk toleransı ve ekonomik durum için en iyi yatırımları bulmak üzere piyasaları araştırıyor. Daha sonra bunları bir araya toplar Yatırım Kitleri yatırım yapmayı basitleştirir.

Bottom Line

Yüksek faiz oranları ve piyasadaki genel belirsizlik, hepimizi emlak piyasası konusunda tedirgin ediyor.

Sürekli faiz artırımlarının sonuçlarını görmeyi beklerken bundan sonra ne olacağını kestirmek zor. Ancak konut fiyatlarının yavaş yavaş yumuşaması nedeniyle ihale savaşlarının artık geçmişte kaldığını biliyoruz.

Q.ai'yi bugün indirin AI destekli yatırım stratejilerine erişim için. 100$ yatırdığınızda, hesabınıza 100$ daha ekleyeceğiz.