Wall Street Salı günü ne bekliyor?

Analistler ve yatırımcılar bilgi edinmek için sabırsızlanıyor peloton İcra Kurulu Başkanı Barry McCarthy ile görüşün ve şirketin geleceğine ilişkin vizyonunu dile getirmesini sağlayın. Salı günü kendisini Wall Street'e tanıtma fırsatı bulacak.

Eski Netflix ve Spotify yönetici, bağlı fitness ekipmanı üreticisine, o tarihten bu yana yaklaşık üç aydır liderlik ediyor rolü şirketin kurucu ortağı John Foley'den devraldı. Ekipman satışlarındaki yavaşlama ve aşırı harcamaların Peloton'un kârını olumsuz etkilemesi nedeniyle görevi devraldı.

Peloton yeni müşteriler ararken, aynı zamanda mevcut kullanıcı tabanından daha fazla para kazanmanın yollarını ararken, McCarthy'nin şirketin mali durumunu destekleme ve yatırımcıların güvenini yeniden kazanma çabalarının bir kısmı halihazırda devam ediyor. Şirket yakın zamanda ekipmanlarının fiyatlarını düşürdüÜrünleri daha geniş bir kitle için daha uygun fiyatlı hale getirme umuduyla Bike, Bike+ ve Tread dahil. 1 Haziran'da aylık tam erişim abonelik planının ücretini 44 dolardan 39 dolara çıkarmayı planlıyor.

McCarthy döneminde Peloton da belirli ABD pazarlarında bir kiralama seçeneğini test etmek, Kullanıcılar, kiralanan bir Bisiklet veya Bisiklet+ için 60 ila 100 ABD Doları arasında aylık bir ücret ödeyebilecekleri ve egzersiz içeriği kitaplığına erişim sağlayabilecekleri yer. Bu seçeneğin ülke çapında kullanıma sunulup sunulmayacağı henüz belli değil.

Bernstein analisti Aneesha Sherman müşterilere yazdığı bir notta, "Yeni bir CEO, henüz net bir strateji yok ve temel değer teklifi sorgulanıyor, Peloton'un bundan sonra ne olacağına dair pek çok belirsizlik var" diye yazdı.

Refinitiv tarafından derlenen bir analist anketine göre, Peloton'un Salı günü üçüncü çeyrekte hisse başına 83 sentlik mali zarar ve 972.9 milyon dolarlık gelir açıklaması bekleniyor. Bu, bir yıl önce 3 milyar dolarlık gelirde hisse başına 1.26 sentlik bir kayıpla karşılaştırıldığında.

Peloton rapor ederken Wall Street'in izleyeceği şey şu: Sonuçlar.

McCarthy, işi ayakta tutmak için maliyetleri düşürmesi gerektiğini biliyor. Jüri, Peloton'un planlarının yeterince ileri gidip gitmeyeceği konusunda hâlâ kararsız.

Yaklaşık üç ay önce New York merkezli şirket büyük bir revizyon duyurdu Yaklaşık 2,800 kişinin işten çıkarılmasını içeren maliyet yapısı. Peloton ayrıca 400 milyon dolarlık fabrika olan Peloton Output Park'ın geliştirme çalışmalarını da durduracağını söyledi. Ohio'da inşaat yapıyordu.

Peloton'un planları, yıllık maliyetleri yaklaşık 800 milyon dolar azaltacak ve sermaye harcamalarını bu yıl yaklaşık 150 milyon dolar azaltacak.

Aktivist Blackwells Capital, bu kesintilerin yeterli olmayacağını ileri sürdü. Firma, Ocak ayı sonlarında Peloton'a Foley'i kovması çağrısında bulunuldu, devam eder Bağlantılı fitness ekipmanı üreticisinin kendisini satması için baskı yapın gibi bir işletmeye Amazon, Google veya Netflix.

MKM Partners genel müdürü Rohit Kulkarni, Peloton'un bu hafta maliyet yapısını tekrar gözden geçirmek zorunda kalacağını beklediğini söyledi. Şirketin muhtemelen ek ve "biraz acı verici ama mali açıdan ihtiyatlı maliyet tasarrufu önlemleri" alması gerekeceğini söyledi.

Kulkarni müşterilere yazdığı bir notta, "Değişken pazarlama harcamaları ne kadar düşük olabilir ve yine de uzun vadeli önemli bir marka etkisine sahip olmayabilir?" diye yazdı. "Peloton mağazaları kapatmayı mı yoksa üretim stüdyoları ve fabrikalar gibi sermaye yatırımlarını ertelemeyi mi planlıyor?"

Kulkarni ayrıca tüketicilerin son fiyat düşüşlerine ve yaklaşan abonelik ücreti artışına ilişkin ilk tepkilerini ayrıntılarıyla anlatmak için Peloton'u arayacağını da söyledi.

Peloton daha önce, düzeltilmiş çekirdek kazanç bazında 2023 mali yılına kadar kârlı olmayı beklemediğini söylemişti.

Analistler, Peloton'un abone büyümesine ilişkin tahmininin Salı günü odak noktası olacağını söylüyor. Bu, Wall Street'in ne kadar post-posta göndereceğini ölçmesine olanak tanıyacak.Kovid pandemisi Peloton'un ekipmanlarına ve fitness içeriğine yönelik talep devam ediyor.

Peloton, 31 Aralık itibarıyla 2.77 milyon bağlantılı fitness abonesinin, hem şirketin donanımına sahip olan hem de egzersiz derslerine erişim için aylık ücret ödeyen kişiler olduğunu bildirdi. Daha az maliyetli, yalnızca dijital abonelik için ödeme yapan kişiler de dahil olmak üzere toplamda 6.6'dan fazla üyeye sahiptir.

Peloton daha önce mali üçüncü çeyreğini 2.93 milyon bağlantılı fitness abonesiyle tamamlamayı beklediğini açıklamıştı.

UBS analisti Arpine Kocharyan bir müşteri notunda Peloton'un abone büyüme hedeflerinin yanı sıra mevcut kullanıcıların üyeliklerinden vazgeçebileceklerine dair işaretler de arayacağını söyledi.

Peloton'un 0.79 Aralık itibarıyla %31 seviyesinde olan aylık ortalama bağlantılı fitness kayıp oranı, analistlerin ve yatırımcıların tam da bunu takip etmesine olanak tanıyan bir ölçüm. Kayıp ne kadar düşükse Peloton için o kadar iyi haber çünkü bu, insanların ortalıkta dolaştığı ve hâlâ içerik için para ödediği anlamına geliyor.

Kocharyan, "Daha önemli olan, yönetimin yeni fiyatlandırma stratejisi, müşteri edinme maliyeti ve müşteri kaybetme oranları üzerindeki etkisine ilişkin yorumudur" dedi.

Peloton ve talipliyi içeren potansiyel bir anlaşmanın stratejik mantığının da yatırımcılar arasında önemli bir tartışma olmaya devam ettiğini ekledi.

Peloton, hisseleri düşmeye devam ederse daha cazip bir devralma hedefi haline gelebilir. Hisse Pazartesi günü tüm zamanların en düşük seviyesi olan 14.14 doları gördü.

Satışlar, Perşembe günü The Wall Street Journal'ın Peloton'un Potansiyel yatırımcıları hedeflemek, sektör oyuncuları ve özel sermaye şirketleri de dahil olmak üzere, işinde yaklaşık %15 ila %20 oranında pay alacaktır. Peloton rapor hakkında yorum yapmaktan kaçındı.