Gübre Stoklarındaki Artış Hızının Arkasında Ne Var?

Önemli Noktalar

• 20'de 1950 milyon ton olan gübre talebi, 190'da 2019 milyon tona çıktı.
• Son zamanlarda yaşanan birkaç olay, özellikle yüksek gaz fiyatları ve Rusya-Ukrayna çatışması olmak üzere, gübre üretimini ve sevkiyatını etkiledi.
• İleriye dönük olarak, gübre stokları portföyünüze akıllıca bir katkı olabilir.

Son zamanlarda haberlere dikkat ediyorsanız, mahsul yetiştirmek için gerekli olan gübre kıtlığını duymuşsunuzdur. Bu kıtlık, salgın, yüksek gaz fiyatları ve Rusya-Ukrayna çatışması gibi çeşitli olaylardan kaynaklanmaktadır.

Arz sıkıntısı ve daha fazla talep ile fiyat arttı ve gübre stokları kar ediyor. İşte bilmeniz gerekenler ve yatırım yapmayı düşünebileceğiniz birkaç hisse senedi.

Gübre Stokları Neden Yükseliyor?

Gübre, sonunda satış için pazara gönderilen mahsullerin büyümesinde hayati bir rol oynar. Besin açısından zengin topraklar, gübre ile zenginleştirilmemiş topraklara göre dönüm başına daha fazla verim sağlar.

Küresel nüfus artmaya devam ettikçe, gıda için daha fazla talep var. Bu da gübre talebinin artması anlamına geliyor. 1950 yılında toplam gübre talebinin 20 milyon ton olduğu tahmin ediliyordu. 2019 yılına gelindiğinde bu talep 190 milyon tona yükseldi.

Bu artış, doğal olarak, karları artırabilecekleri için gübre stoklarının daha yüksek hareket etmesi anlamına gelecektir.

Bununla birlikte, 2020'de, bu hisse senetlerinde daha belirgin bir büyüme atağı ile sonuçlanan bir olaylar karışımı oluşmaya başladı. Her olaya ve bunun gübre üzerindeki etkisine bir bakış.

Artan Çin Talebi

Çin ekonomisi büyüdükçe ve nüfusun daha fazlası yaşam kalitelerini iyileştirmeyi bekleyebileceklerini anladıkça, mal ve hizmetlere olan talep de artıyor. Örneğin, Çin'in daha büyük miktarlarda ithal etmeye başladığı tahıl ve soya fasulyesine talep arttı.

Benzer şekilde, gübre talebinin artması fiyatların yükselmesine neden olur ve bu da gübre üreticilerinin kârını artırır. Borsa, kazançlardaki artışa gübre hisse senedi fiyatlarını yükselterek yanıt verir.

Pandeminin Etkisi

Yıllarca gübre maliyeti yerinde sayarak istikrarlı ve güvenilir bir fiyat oluşturdu. Tüm bunlar 2020'de pandemi vurduğunda değişti. Tarım sektörü etkiyi, esas olarak tedarik zincirinden hissetti.

Ülkeler üretimi ve nakliyeyi durdurduğundan, gübre paketlemek için daha az insan vardı. Birçok kişinin hasta olduğunu söylemesi gerektiğinden veya diğer durumlarda kariyerlerini değiştirmeye çoktan karar verdiğinden, kilitlenmeler kaldırıldığında sorun durmadı.

Bununla birlikte, gıdaya olan talep hiçbir zaman yavaşlamadı, bu nedenle gübreye ihtiyaç duyulan ancak hazır olmayan yerlerde bir darboğaz oluştu. Bu darboğazın ek bir yan ürünü enflasyon.

deneQ.ai'nin Global Trends Yatırım Kiti Hakkında | Q.ai – bir Forbes şirketi

Yüksek Benzin Fiyatlarının Etkisi

En iyi gübre, baz olarak nitrojeni kullanır ve çoğu gübre nitrojen ve hidrojen kullanılarak yapılır. Azot havadan, hidrojen ise gazdan elde edilir.

ABD merkezli gübre üreticileri doğal gaz, Avrupa ise benzin kullanıyor. Bu iki bileşenin birleştirilmesi, daha sonra gübre oluşturmak için fosfat ve potasyum ile birleştirilen amonyak ile sonuçlanır.

Genel olarak gaz fiyatlarındaki artış 2022'nin başlarında, gübre üretimi için gerekli olan temel bileşenler için daha yüksek maliyetlerle sonuçlandı. Avrupa'da gaz, gübre üretiminde yer alan değişken maliyetlerin %90'ını temsil etmektedir. ABD bu artışlardan muaf olmasa da, Rusya ile Ukrayna arasındaki çatışma nedeniyle Avrupa özellikle sert bir şekilde etkilendi.

Rusya-Ukrayna Çatışması

Gübre bir emtia bu dünya çapında işlem görüyor. Rusya da dahil olmak üzere bazı ülkeler, gübre üretiminde kullanılan temel malzemeler konusunda geniş rezervlere sahiptir.

Rusya, küresel nitrojen ve fosfatlı gübrenin yaklaşık %25'ini ve küresel potaslı gübrenin %20'sini üretiyor. Dünya çapında kullanılan gübre üretiminde önemli bir paya sahiptir.

Rusya lehine bir ülke olan Beyaz Rusya, küresel potas arzının yaklaşık %17'sini üretmekte ve üretiminin çoğunu ihraç etmektedir. Rusya-Ukrayna çatışması, Rusya'nın benzin ve gübre ihracatına yönelik yaptırımlarla sonuçlandı.

Beyaz Rusya, çatışmanın başlamasından önce zaten yaptırımlara maruz kalıyordu ve komşu ülkelerin gözlerini sınırlarından geçen yasa dışı ihracata dikkat etmesiyle, daha fazla yaptırım altına alındı.

Rusya ve Ukrayna'ya yönelik yaptırımlar, ülkeleri Ukrayna'ya saldırmak için kullanılabilecek paradan mahrum etmeyi amaçlıyor. Belarus doğrudan bir çatışmaya girmedi, ancak hükümeti Rusya'yı destekliyor ve Rusya, Belarus'a askeri destek gönderiyor. İhracattan elde edilen para bu faaliyetleri desteklemeye yardımcı olur.

İhracat Kısıtlamaları

Normal zamanlarda, fiyat artışları çok az piyasa yorumuna veya tepkisine neden olur. Ancak küresel olayların olağanüstü bir şekilde kesişmesi, Avrupa'nın ekmek sepeti olarak da bilinen Ukrayna'ya erişimi kesti.

Bazı ülkeler, ihracat kısıtlamaları getirerek, hatta bazı ihracatları yasaklayarak rezervlerini korumak için harekete geçti. Örneğin, Arjantin buğday ihracatını %40 azalttı, ancak Avustralya 2023'te Asya'ya rekor tahıl ihracatı hedefliyor. Bununla birlikte, Avustralya'nın ihracatı, küresel pazara yapılan tahıl teslimatlarındaki kaybın üstesinden gelmek için yeterli olmayabilir.

Gübre Stoklarının Kısa ve Uzun Vadeli Görünümü

Genel olarak, gübre stokları performanslarında değişken olma eğilimindedir. Gübre fiyatı, üretiminde kullanılan diğer emtialar fiyatlandırma ve bulunabilirlik açısından daha istikrarlı olma eğiliminde olduğundan, esas olarak benzinin maliyetine bağlıdır.

Genel olarak, benzinin maliyeti düştüğünde gübrenin fiyatı da düşer. Bununla birlikte, gaz fiyatları son yüksek seviyelerinden düşmüş olsa da, gübre stokları için kısa vadeli görünüm 2023'e kadar fiyatların daha yüksek olacağı yönünde.

Tedarik zinciri sorunları, ihracatın azalması, Ukrayna-Rusya çatışması ve talep gibi yukarıda belirtilen faktörler bir süre daha ortalıkta olacak. Sonuç olarak, gübre stokları muhtemelen 2023 boyunca yüksek kalacak ve çatışmanın sona ermesi engellenecek.

deneQ.ai'nin Global Trends Yatırım Kiti Hakkında | Q.ai – bir Forbes şirketi

Uzun vadede, dünyadaki olumsuz koşullar düzeldikçe, gübre hisse senedi fiyatları büyük olasılıkla geri çekilecek. Ülkeler, üretim ve tüketim için gönderilmezse çürüyecek bir fazlaya sahip oldukları için ihracata devam edecekler. Küresel pazardaki tahıl ve soya fasülyesi bolluğu emtia fiyatlarını düşürecek ve çiftçilerin daha az alan ekmesine neden olacaktır.

Gübre stokları, gıda üretimi için gerekli olduğundan iyi bir yatırımdır. Kesin olan bir şey varsa o da, mahsul üretimi üzerinde baskı oluşturan ve gübre stok fiyatlarının bir kez daha yüksek olmasına neden olan bazı olayların her zaman olacağıdır. Tek belirsizlik bunun ne zaman olacağı.

Dikkate Alınacak Gübre Stokları

Gübre talebinin yavaşlamamasıyla ve tahmini yıllık bileşik büyüme oranının %3.8 olmasıyla, bu endüstri uzun vadeli mükemmel bir yatırım olabilir.

Dikkate alınması gereken ilk hisse CF Industries Holdings'dir (NYSE: CF). Bu şirket, her ikisi de kritik gübre bileşenleri olan hidrojen ve nitrojenin lider üreticisidir. Aynı zamanda dünyanın en büyük amonyak üretim ağına sahiptir.

2022'nin ilk altı ayında şirket, 6.26'in ilk yarısı olan 2021 milyar $'lık net satışa kıyasla 2.64 milyar $ net satış bildirdi. Ayrıca, küresel tahıl arzını yenilemenin uzun yıllar alacağına inandığını ve bu nedenle bir süre daha iyi sonuçlar görmeyi beklediğini kaydetti.

Diğer bir seçenek ise The Mosaic Co'dur (NYSE: MOS). Bu şirket, toptancılara, perakendecilere ve yetiştiricilere yılda milyonlarca ton potas ve fosfat üretir ve dağıtır.

2022'nin 30 Eylül'de sona eren dokuz ayı için net satışlar, 3.05'in aynı dönemindeki 966 milyon dolardan 2021 milyar dolara yükseldi.

Daha fazla çeşitlilik ve bu küresel itici güçlerden daha fazla kar elde etme yeteneği ile ilgilenen yatırımcılar, Küresel Eğilimler Yatırım Kiti Q.ai'den bir seçenek olarak. Yapay zekamız, her türlü risk toleransı ve ekonomik durum için en iyi yatırımlar için piyasaları tarar. Ardından, bunları kullanışlı bir şekilde bir araya toplar Yatırım Kitleri Bu, yatırımı doğrudan ve stratejik hale getirir.

Hepsinden iyisi, etkinleştirebilirsiniz Portföy Koruması Hangi sektöre yatırım yaparsanız yapın, kazançlarınızı korumak ve kayıplarınızı azaltmak için istediğiniz zaman.

Q.ai'yi bugün indirin AI destekli yatırım stratejilerine erişim için. 100$ yatırdığınızda, hesabınıza 100$ daha ekleyeceğiz.