Bu gönderi ilk olarak The Basis Point'te yayınlandı: Wells Fargo'nun Amerika'nın en büyük ipotek hizmet sağlayıcısı ve üçüncü en büyük kredi yaratıcısı konumundan ayrılmasının nesi var?
Wells Fargo, 962 milyar $'lık portföyüyle Amerika'nın en büyük ipotek hizmet sağlayıcısı ve 94 milyar $'lık fon sağlayarak üçüncü en büyük ipotek kredi kuruluşudur (IMF'ye göre, 3Ç23'e kadar). Yine de ipotek portföylerini küçültecekler, bir temel kaynak yaratma işini kesecekler ve diğerini azaltacaklar. İşte bunun ne anlama geldiğine dair birkaç kısa not.
– İpotekler çok zordur: çok sayıda ayrıntılı süreci yürütmek için çok sayıda çalışan ve teknoloji, çok emek yoğun müşteri hizmetleri nüansları, sermaye piyasası riski ve düzenleyici baskı
– Bu nedenle, büyük bir oyuncunun ayak izini azaltması şaşırtıcı değil, özellikle de sert yaptırımlardan sonra. 3.7 milyar dolarlık CFPB isabeti Aralık ayında.
– Wells'in (aşağıdaki bağlantıda) muhabirlik işlerinden çıktıklarını söylediğini gördüğünüzde, bu, Wells Fargo dışındaki ipotek bankalarından kredi satın alan bir bölümü kapattıkları anlamına gelir. İşleyiş şekli, daha küçük bir yerel ipotek şirketidir, ipotek krediniz olabilir, ancak kredinizi kapattıklarında Wells'e satıyor olabilirler. Bu, ipotek işinin çok büyük bir parçası: daha büyük oyuncular, bu muhabir ilişkileri aracılığıyla daha küçük oyunculara yerel olarak oynamak için daha iyi bir şans veriyor.
- Muhabir kapılarını kapatan Wells, Amerika'nın her yerindeki yerel pazarlarda bağımsız ipotek bankacılarına - ve bu küçük bankacıların hizmet ettiği tüketicilere - hizmet vermek için rakip muhabir oyunculara başka kapılar açacak.
– Çoğu tüketicinin bunu fark etmesi olası değildir.
– Ancak Wells Fargo'nun muhabir bölümü, kredilerin daha büyük olduğu daha yüksek fiyatlı konut pazarlarında doldurulmuş kritik bir niş var. 2008 krizi sonrası yıllardan bu yana tüketiciler için en düşük oranlı büyük ipoteklerde açık ara lider oldular. Daha az ücret talep edebilirler çünkü (büyük ölçüde basitleştirilmiş) fon maliyetlerini daha ucuz hale getiren kredileri satmak yerine bu kredileri 1.9 trilyon dolarlık dev bilançolarında bırakıyorlar.
– Bu muhabir bölümünü kaybetmek, yüksek fiyatlı piyasalardaki yerel ipotek bankalarını sert bir şekilde vuracak ve bunun iki sonucu olacaktır.
– İlk olarak, yerel ipotek kreditörlerinden rekabetçi fiyatlar almaya alışkın olan yüksek fiyatlı piyasalardaki tüketiciler (ve tüketicileri yönlendiren emlakçılar), fiyatlandırmanın şu anda başlamak üzere olduğunu fark edebilirler. Bu, en azından kısmen bu Wells hamlesi nedeniyle olacak. US Bank, Aralık ayında benzer bir hamle yaparak yerel ipotek komisyoncularına büyük jumbo oranları ile yüksek fiyatlı piyasalarda hizmet veren bir bölümü kapattı. Bu iki hamlenin birleşimi, çok sayıda büyük kredi kullanan banka dışı kredi memurlarına büyük bir darbedir.
– İkincisi, bu, 2022'den önceki patlama yıllarında banka dışı borç verenlere ve komisyonculara göç eden yüksek fiyatlı piyasalardaki bu kredi görevlilerinin, tüketicileri ve emlakçıları için jumbo ipotek konusunda yeniden rekabet edebilmek için şimdi büyük bankalara geri dönebilecekleri anlamına gelecek.
– Ancak bu kredi görevlileri Wells Fargo'ya göç etmeyebilir çünkü Wells, "öncelikle banka müşterilerine ve yetersiz hizmet alan topluluklara odaklanmak" için kendi dahili bireysel kredi yetkilisi satış ekibini de küçültüyor.
– Wells Fargo, her üç haneden birini bankaya yatırıyor, bu nedenle Wells Fargo'daki kredi memurları, yeni değişikliklere rağmen oldukça iyi bir fırsat setine sahip. Ancak kendi iş defterlerini oluşturmayı ve yönetmeyi seven girişimci kredi memurları için Wells Fargo, yetersiz hizmet alan topluluklara hizmet etme konusunda harika olmadıkları veya hizmet etmeyi düşünmedikleri sürece listelerinin başında olmayabilir.
– Bu aslında çok büyük bir fırsat ve Wells, konut kredisi başkanı ve çeşitli segmentlerden Kristy Fercho'nun önemli bir işe alma notu da dahil olmak üzere, duyurularında azınlık topluluğu büyüme planlarını daha ayrıntılı olarak açıklıyor: "Ayrıca, topluluklarda ek ipotek danışmanları işe alacağız. renk."
– Ve son olarak Wells, şu anda neredeyse 1 trilyon dolar olan servis defterini azaltmayı planlıyor. Kısacası, ileriye dönük hizmet defterleri, kaynak tarafında yaptıkları düzenlemeye göre hizalanacaktır: kaynak oluşturma ve hizmet vermenin tümü, öncelikle banka yaptıkları müşterilere odaklanacaktır (iliştirme veya muhabir gibi üçüncü taraf kanallardan gelen hizmet yerine).
– Bu, Wells Fargo'nun kendileriyle ipotek oluşturan herkesle etkileşimde kalmasını sağlayacak ve portföy, yine de oldukça büyük olmaya devam edecek. Wells'in portföydeki herhangi bir kredinin ilk elden onlar tarafından üstlenildiğini bilme hedefine ulaşmasını sağlar.
– Wells'in tahsilat defterlerini küçültme hamlesini bir büyüme fırsatı olarak gören başka ölçekli ipotek tahsilatı oyuncuları var ve Wells'in artık peşinden gitmeyeceği herhangi bir tahsilat pazar payı, diğer oyuncular tarafından mutlu bir şekilde emilecek.
Wells Fargo'yu iki şey için takdir ediyorum: Amerikan ipotek piyasasında koca bir dönem hüküm sürdükten sonra çok zor kararlar almak ve konut sistemimizde ırksal eşitliği ilerletmek için açık taahhütlerde bulunmak. Ayrıca, Wells Fargo'nun bu manşet şoku geçtikten çok sonra bile ABD ipoteklerinde çok anlamlı bir oyuncu olarak kalacağını tahmin ediyorum.
Lütfen aşağıya yorum yapın (düşünceli bir şekilde) veya doğrudan sorularla bana ping atın.
___
Referans:
PARA SEVİYOR MUSUN? TEMEL NOKTADA DAHA FAZLASINI ALIN®
3'ün Başları İçin 2023 Kritik Konut Sorusunun Yanıtları
Ev alıcılarının% 72'sinin ipotek için alışveriş yapmaması ile WTF arttı mı?
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/wells-fargo-exiting-position-america-024308019.html