Merhaba! Bu haftaki ETF Özetinde, BlackRock'tan iShares Amerika kıtası yatırım stratejisi başkanı Gargi Chaudhuri, yatırımcıların 2023'te daha yüksek oranlar ve yüksek enflasyonla dolu bir dünya oynamanın yollarını tartışıyor.
Lütfen geri bildiriminizi ve ipuçlarınızı şu adrese gönderin: [e-posta korumalı]. Beni Twitter'da da takip edebilirsiniz: @cidzelis ve beni bul LinkedIn.
BlackRock'tan iShares yatırım başkanı Gargi Chaudhuri'ye göre, yatırımcılar 2022'de artan faiz oranlarının varlık fiyatlarına verdiği zararı değerlendirirken, daha yüksek oranlı bir ortam 2023'te değer tarzı hisse senetlerini desteklerken, tahviller gelir için "muazzam" fırsatlar sunuyor. Amerika için strateji.
Chaudhuri bir telefon görüşmesinde, "Muhtemelen hisse senedi piyasasında henüz dibi görmedik" dedi. "Tarihsel olarak, dip satın almayı düşündüğünüzde, teknoloji satın almayı düşündünüz."
Bu nedenle, Çarşamba günü Chaudhuri'den yatırımcılara 2023 için bir rehber sağlayan bir nota göre, değer hisselerinin gelecek yıl daha iyi performans gösterebileceği fikri "on yıllık büyüme liderliğinden bir sapma". borsa ve potansiyel olarak hisse senetlerine daha fazla tahsis ederek, değerli hisse senetlerinin nispeten iyi olması gereken bir alan olduğunu söyledi, telefonla söyledi.
Yatırımcılar iShares Russell 1000 Value ETF'yi değerlendirebilir
IWD,
ve iShares MSCI ABD Değer Faktörü ETF'si
VLU,
seçenekler olarak, Chaudhuri önerdi.
"Düşükten negatife gerçek oranların olduğu bir dünyadan daha yüksek oranların olduğu bir dünyaya taşındık" dedi. Yatırımcılar, "hisse senedi piyasasının hangi bölümlerinin pozitif ve sürdürülebilir bir yüksek oran rejiminde gelişeceğini ve bu aslında değere işaret ettiğini" düşünmelidir.
Bu noktada, Fed'in önümüzdeki üç ila altı ay içinde "birdenbire geri dönüp faiz oranlarını düşürmeye başlaması" pek olası görünmüyor. Merkez bankası, bazı yatırımcıların ABD'yi resesyona sürükleyebileceğinden endişe duyduğu yüksek enflasyonla mücadele etmek için oranları agresif bir şekilde artırıyor.
Küçük hacimli hisse senetleri mi?
Chaudhuri şu anda 2023'te bir durgunluğun muhtemel olduğunu tahmin etse de, Fed'in ABD ekonomisi için "yumuşak bir iniş tasarlayabileceğine" inanan yatırımcıların, daha yüksek oranlı bir rejimde büyüme stokları yerine küçük sermayeli hisse senetleri almayı düşünebileceklerini söyledi.
iShares Core S&P Small-Cap ETF'ye işaret etti.
IJR,
bir seçenek olarak. FactSet verilerine göre, ETF'nin hisseleri bu yıl Kasım ayına kadar %11.1 düştü. Bu, Chaudhuri'nin "ağır bir şekilde teknoloji şirketlerine yönelik" olarak tanımladığı S&P 14.4 endeksi için aynı dönemde %500'lük bir düşüşle karşılaştırılabilir.
Bağları 'yeniden düşünmek'
Chaudhuri'nin iShares 2023-1 Yıllık Hazine Bonosu ETF'sine atıfta bulunan notuna göre, yatırımcılar 3'te yatırım portföylerinde "tahvillerin rolünü yeniden düşünmeyi" düşünmeli
UTANGAÇ,
iShares 1-5 Yıl Yatırım Sınıfı Kurumsal Tahvil ETF
İGSB,
ve iShares MBS ETF'si
MBB,
potansiyel satın alma fırsatları olarak.
Hisse senetleri gibi tahviller de 2022'de artan oranlardan zarar gördü.
Chaudhuri telefonla yaptığı açıklamada, "Getirilerin yeniden fiyatlanması ve gelirin geri dönüşü tahvil piyasasında gerçekten muazzam, kesinlikle olağanüstü bir fırsat yarattı" dedi. "Yatırımcılar, gelirin bir sonucu olarak tahvillerin portföylerindeki rolünü yeniden düşünmek zorunda."
Örneğin, yatırımcılar artık 6.5'e kıyasla %2015'lik bir getiri elde etmek için portföylerinin daha fazlasını sabit gelire ayırabilir, notundaki bir grafik gösteriyor.
2023 KASIM TARİHLİ 30 YILI ÖNCESİ YATIRIMCI REHBERİ 2022, XNUMX
2015 yılında, yatırımcıların potansiyel olarak daha fazla değersiz tahvil veya hisse senedine sahip olarak %6.5'lik bir getiri için "risk spektrumunda çok daha uzağa" gitmeleri gerektiğini söyledi.
yüksek enflasyon
Bu yıl yaşam maliyetindeki artışa gelince, BlackRock çekirdek enflasyonun pandemi öncesi %2'nin altına düşmesinin pek olası olmadığını düşünüyor. hafiflese bile.
Yatırımcılar "enflasyonla yaşamaya" alışırken, Chaudhuri notunda iShares TIPS Bond ETF'nin
İPUCU,
ve iShares ABD Altyapı ETF'si
IFRA,
tarihsel olarak "daha yüksek enflasyonist bir rejimde cazip" olan hisse senetlerine maruz kalma sağlayabilir. Ayrıca iShares MSCI Küresel Tarım Üreticileri ETF'sinden de alıntı yaptı.
sebze,
Yükselen enflasyonun ortasında bir yatırım seçeneği olarak.
FactSet verilerine göre, her zaman olduğu gibi, geçen haftadan Çarşamba'ya kadar en iyi ve en düşük performans gösteren ETF'lere bakışınız burada.
İyi…
| En İyi Sanatçılar | %Verim |
| KraneShares CSI Çin İnternet ETF KWEB, | 13.2 |
| iShares Çin Büyük Kapaklı ETF FXI, | 9.3 |
| WisdomTree China eski Devlet Teşebbüsleri Fonu CXSE, | 8.8 |
| EMQQ Gelişmekte Olan Pazarlar İnternet ve E-Ticaret ETF'si EMQQ, | 8.5 |
| iShares MSCI Çin ETF'si MCHI, | 8.4 |
| Kaynak: ETN'ler ve kaldıraçlı ürünler hariç, 30 Kasım Çarşamba gününe kadar olan FactSet verileri. NYSE, Nasdaq ve Cboe'de 500 milyon $ veya daha fazla işlem gören ETF'leri içerir |
…ve kötü
| Düşük Performanslılar | %Verim |
| Amerika Birleşik Devletleri Doğal Gaz Fonu LP BM, | -9.7 |
| First Trust Nasdaq Oil & Gas ETF FTXN, | -2.5 |
| Alerian MLP ETF'si AMLP, | -1.9 |
| iShares ABD Petrol ve Gaz Arama ve Üretim ETF IEO, | -1.7 |
| SPDR S&P Petrol ve Gaz Arama ve Üretim ETF XOP, | -1.6 |
| Kaynak: FactSet |
Haftalık ETF okumaları
Kaynak: https://www.marketwatch.com/story/where-blackrock-sees-tremendous-market-opportunities-for-etf-investors-in-2023-after-damage-to-stocks-bonds-11669930127?siteid= yhoof2&yptr=yahoo