(Fotoğraf David McNew / Getty Images)
Getty Images
Anahtar teslim paketler
- Yüksek enflasyon dönemlerinde, kazananlar ve kaybedenler olarak ortaya çıkan bazı şirketler var.
- Tüketici takdiri ve teknoloji gibi sektörler, fiyatların arttığı dönemlerde genellikle mücadele ederken, temel tüketici ürünleri ve enerji sektörü çok daha dirençli olma eğilimindedir.
- Bazı hisse senetlerinin yanı sıra, altın ve emtia gibi iyi tutunabilen bir dizi alternatif varlık vardır.
- Önümüzdeki hafta hangi varlıkların en iyi performansı göstereceğini tahmin etmek için AI kullanıyoruz ve ardından Enflasyon Koruma kitimiz gibi yatırım kitlerinde bu projeksiyonları otomatik olarak yeniden dengeliyoruz.
Görünen o ki, Fed sonunda enflasyon canavarını evcilleştirmeye başlıyor olabilir. Ekim ayı rakamları beklentilerin altında geldi ve yıllık fiyat artış oranı bu yılın Ocak ayından bu yana en düşük seviyesinde.
Bu demek değil ki düşük, Birlikte mevcut oran %7.7 tarihi standartlara göre hala göz kamaştırıcı derecede yüksek. Buna rağmen, doğru yönde ilerliyor ve yavaş düşüş eğiliminin şimdilik devam etmesini bekleyebiliriz.
Yine de, yüksek enflasyondan en çok hangi şirketlerin etkilendiği sorusunu gündeme getiriyor. Açıkçası, belirli bir şirketin belirli koşullar altında iyi veya kötü performans göstereceğinin garantisi yoktur, ancak genellikle farklı piyasa döngüleri boyunca oldukça doğru olan geniş eğilimler vardır.
Ayrıca, bu son dönemde hangi şirketlerin iyi performans gösterdiğine de bir göz atacağız. yüksek enflasyonve artan fiyatlardan sert bir şekilde etkilenenler.
Q.ai'yi bugün indirin AI destekli yatırım stratejilerine erişim için.
Enflasyon Kaybedenler
Yüksek enflasyon dönemlerinde tüketici harcamaları değişebilir. Hayat pahalılığı arttıkça, maaşlar ve ücretler genellikle aynı seviyede kalmıyor, bu da hane halkının sevdikleri şeylere harcayacak daha az parası olduğu anlamına geliyor.
Bunun anlamı, pencereden dışarı çıkan ilk satın alımların bizim yapmadığımız şeyler olduğudur. var satın almak. Bu sadece haneler için geçerli değil, aynı zamanda işletmeler için de geçerli.
Bir şirketin tedarik zincirinin maliyeti üzerinde daha yüksek toptan satış fiyatları nedeniyle baskı olduğunda veya çalışanlarına daha fazla ödeme yapmak için çok fazla baskı altında olduklarında, bu, pazarlama ve reklamcılık gibi alanlarda ellerinden geldiğince harcamalarını geri çekmeleri anlamına gelebilir. .
İşte son dönemde yüksek enflasyonla mücadele eden şirketlerden bazı örnekler.
Teknik Şirketler
2022'de teknoloji sektörünün çok fazla baskı altında olduğu kimsenin haberi değil. Sektördeki hemen hemen her şirket, Apple gibi devlerle bile hisse fiyatlarının çakıldığını gördü.
Bu birkaç nedenden dolayı olur. İlk olarak, artan hane maliyetleriyle birlikte Apple ve Amazon'un perakende işi, malları için daha düşük bir talep seviyesi görüyor. Bu, tüketicilerin daha az satın aldıkları anlamına gelmez, ancak daha düşük maliyetli seçenekleri tercih ediyor olabilirler.
iPhone'unu yükselten bir müşteri, ayda birkaç dolar tasarruf etmek için daha az depolama alanı tercih edebilir. Amazon müşterileri, daha pahalı markalı seçeneklere gitmek yerine daha fazla markasız ürün satın alabilir.
Akış ve bulut hizmetleri gibi hizmet işleri de benzer şekilde etkilenebilir.
Fiziksel ürün satmayan teknoloji şirketleri için, reklamverenlerin geri çekilmesinden kaynaklanan sorunlar olabilir. Meta ve Alphabet gibi şirketler gelirlerinin büyük bir bölümünü reklamlardan elde ediyor.
Tüketiciyle karşılaşan şirketlerin geliri düştüğünde veya artan maliyetlerle karşılaştığında, pazarlama harcamalarını azaltmak genellikle ilk başvurulacak seçeneklerden biridir. Son 3. Çeyrek kazanç çağrısında, Meta rehberlik sağladı bu nedenle reklam gelirlerinde belirgin bir düşüş görmeyi beklediklerini belirtiyor.
Tüketicinin isteğine bağlı
Benzer şekilde, tüketici isteğe bağlı hisse senetleri, yüksek enflasyon dönemlerinde mücadele etme eğilimindedir. Adından da anlaşılacağı gibi, bu sektör özellikle ihtiyacımız olmayan şeyleri satan şirketlerden oluşuyor.
Sahip olmak güzel, onlardan zevk alıyoruz, ancak isteğe bağlılar.
Bu sektördeki bir endüstriye iyi bir örnek arabalar ve kamyonlardır. Volkswagen (%-21.15), Tesla (%52.25), Toyota (%-10.67) ve General Motors gibi şirketler
Bu, Covid sonrası tedarik zinciri sorunları tarafından daha karmaşık hale getirildi, ancak diğer yüksek enflasyon dönemlerinde de geçerliliğini korudu. Çoğu durumda, bir arabayı değiştirmek, zor zamanlarda genellikle bir yıl kadar ertelenebilecek bir şeydir.
Bu sektördeki diğer örnekler arasında Nike (%-36.61), Home Depot (%-24.89), Lowe's (%-19.82), Starbucks (%-16.51) ve Sony (%-34.73) sayılabilir.
Esasen, tüketicilerin vazgeçebilecekleri veya erteleyebilecekleri ürün veya hizmetler sunan herhangi bir işletme, yüksek enflasyon vurduğunda muhtemelen kendilerini mücadele kasabasında bulacaktır.
Bu da bizi iyi performans gösterme eğiliminde olan veya en azından yüksek enflasyon dönemlerinde daha iyi durumda olan şirketlere ve sektörlere getiriyor.
Enflasyon Kazananlar
Artan fiyatlar hemen hemen herkes için büyük bir sorun gibi görünebilir, ancak ekonominin diğerlerinden çok daha iyi durumda olan belirli sektörleri vardır. Geçen yıl boyunca, koşullar Covid ve Ukrayna'daki savaş nedeniyle olağandışı olsa bile, bazı ders kitabı örneklerinin oynandığını gördük.
Enerji
Bu yıl en bariz örneği enerji üreticileri oldu. Ham petrol fiyatı yeni zirvelere ulaşırken büyük petrol şirketleri karlarını artırdı. Evet, bunu büyüten Ukrayna savaşı gibi faktörler oldu, ancak çoğu yüksek enflasyon dönemi için aynı şey söylenebilir.
Bunun nedeni, petrol ve enerjinin pazarlık konusu olmayan harcamalar olmasıdır. Evlerimizin ışıklarını ve kaloriferlerini açık tutmalıyız. İşe gitmek için arabalarımıza benzin doldurmamız gerekiyor. İşletmeler enerji faturalarını ödemeye ve fabrikalarını işletmeye devam etmek zorunda.
Bu, enerji üreticilerinin, döngünün herhangi bir döneminde ürünlerine talep olduğu anlamına gelir.
Bu yıl yararlanıcıların listesi beklediğiniz tüm büyük isimleri içeriyor. Shell (+%38.55), BP (+%35.33), Exxon Mobil (+%78.42), Chevron
Tüketici Zımbaları
Tüketici takdiri, yüksek enflasyon sırasında kötü performans gösterme eğilimindeyse, bunun tersi olan tüketici temel öğelerinin nispeten iyi performans göstermesi mantıklıdır. Ve öyle.
İsteğe bağlı harcamaların aksine, temel tüketim malları, tüketicilerin ekonomik ortamdan bağımsız olarak satın almaya devam edecekleri mal ve hizmetlerdir. Bakkaliye, hijyen ürünleri ve hatta tütün gibi şeylere olan talebin tümü bu kategoriye giriyor.
Harcama alışkanlıkları biraz değişebilse de, diğer endüstriler kadar değişime açık değiller. Genel piyasadan daha iyi durumda olan tüketici temel gıda stoklarının bazı örnekleri arasında Coca-Cola (+%2.41), Unilever yer alıyor.
Bu sektör, durgunluk veya yüksek enflasyon dönemlerinde mutlaka büyük kazançlar sağlamayacaktır, ancak yükselen fiyatların etkisine karşı bir şekilde korunduğu için bir kazanan olduğunu kanıtlayabilir.
Alternatif Varlıklar
Borsada kazananların yanı sıra, enflasyona karşı korunmak için sıklıkla kullanılan alternatif varlıklar da vardır. Bunlardan en geleneksel ve yaygın olarak bilineni altın ve gümüş, platin ve paladyum gibi diğer değerli metallerdir.
Bunlar genellikle güvenli bir servet deposu olarak görülür ve enflasyon yükselmeye başladığında yatırımcılar onlara akın edebilir.
Aynı doğrultuda mallar da vardır. Bunlar, tüketici zımba stoklarıyla büyük ölçüde bağlantılıdır ve bu şirketlerin bitmiş ürünlerindeki ham maddeleri oluşturma eğilimindedir. Emtia örnekleri arasında yağ, buğday, domuz eti ve soya fasulyesi bulunur.
Bunlara olan talep oldukça istikrarlı kaldığından, fiyatlar enflasyonu diğer varlıklara göre çok daha yakından takip etme eğilimindedir.
Son olarak, Hazine Enflasyon Korumalı Menkul Kıymetler (TIPS) daha modern bir buluş olmakla birlikte, enflasyondan korunmak için eşit derecede faydalı olabilecek bir buluş. Bunlar, enflasyonun üzerinde bir marj ödeyen ve enflasyon arttıkça verimin artmasına izin veren ABD hazine bonolarıdır.
Yatırımcılar enflasyondan kazananlardan nasıl kar elde edebilir?
Böylece ekonomik kriz ve rekor yüksek enflasyon dönemlerinde bile kazananların bulunduğunu görebilirsiniz. Buradaki zorluk, onları neredeyse imkansız hale getirebilecek veri ve manşet denizi arasında tanımlamaktır.
Yatırımcılar için süregelen bir zorluktur, bu yüzden Yatırım Kitlerimizin çoğuna güç sağlamak için AI kullanıyoruz. Özellikle yüksek enflasyonlu ortamlarda yatırım yapmak isteyen yatırımcılar için, tam da bunu yapmak için tasarlanmış Kitler bile oluşturduk.
nen Enflasyon Koruma Kiti geleneksel olarak enflasyona karşı iyi dayanmış bir dizi yatırımın haftalık performansını tahmin etmek için yapay zekayı kullanır. Yukarıda özetlediğimiz gibi, bunlar TIPS, altın ve diğer değerli metaller ve emtialardır (ham petrol gibi).
Yapay zekamız her hafta bu varlıkların performansını ve oynaklığını yansıtır ve ardından riske göre ayarlanmış en iyi performansı sağlamak amacıyla portföyü otomatik olarak yeniden dengeler.
Bu, herkesin kullanımına sunduğumuz karmaşık yapay zeka destekli yatırım stratejilerinin yalnızca bir örneğidir.
Q.ai'yi bugün indirin AI destekli yatırım stratejilerine erişim için.
Kaynak: https://www.forbes.com/sites/qai/2022/11/15/what-companies-are-the-biggest-inflation-winners-and-losers/