Yatırım portföyünüze gayrimenkul eklemek, çeşitlendirmenin, getirileri artırmanın ve hatta enflasyon riskine karşı korunmanın akıllıca bir yolu olabilir. Gayrimenkule nasıl yatırım yapacağınızı seçmek söz konusu olduğunda, aralarından seçim yapabileceğiniz birkaç seçenek var. En yaygın gayrimenkul yatırım yollarından ikisi, kiralık mülk ve gayrimenkul yatırım ortaklıkları (GYO'lar). Herhangi bir yatırım gibi, bunların her biri kendi artılarını ve eksilerini sunar. Gayrimenkule yatırım yapmak şüphesiz cazip bir tekliftir. Düşünmek bir mali müşavir ile istişare önceden ama.
GYO ve Kiralık Emlak
Hangi gayrimenkul yatırımının sizin için en iyi olduğuna karar vermeden önce yatırım portföyü, önce her birinin nasıl çalıştığını anlamanız gerekir.
Kiralık mülk
Çoğu kişi zaten aşinadır kiralık mülk öncülü. Yatırımcılar, tek veya çok aileli ev, kat mülkiyeti veya apartman binası gibi konut mülklerini satın alabilir ve ardından kiralayabilir.
İdeal olarak, mülkünüz her ay yatırımcının ipotek, vergi, sigorta, onarım ve diğer masraflar için ödediğinden daha fazla kira getirecektir. Herhangi bir ekstra, yatırımcıya tasarruf edebilecekleri veya mülke yeniden yatırım yapabilecekleri aylık nakit akışı karı sağlar. Umut, zaman içinde veya bir tadilattan sonra kiralık mülkün değerinin artmasıdır. Yatırımcı kiralık mülkü satmayı seçerse ve ne zaman seçerse, bunun uzun vadeli bir büyüme kaynağı olduğu kanıtlanacaktır.
Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı (GYO)
Bir GYO veya gayrimenkul yatırım ortaklığı biraz farklı çalışır. Bir GYO ile, gayrimenkulün sahibi ve yöneticisi olan bir tröstün hisselerini satın alıyorsunuz. Bir yatırımcı olarak, bir GYO'nun sahip olduğu gayrimenkul üzerinde söz hakkınız olmadığı gibi, GYO'nun yönetiminde herhangi bir girdiniz veya sorumluluğunuz da olmayacaktır. GYO'daki varlıklar değerlenip kâra döndükçe, yatırımcılara temettü veriliyor.
Bir yatırımcının GYO hisselerini tasfiye etmesi gerekirse, bunu o zamanki piyasa değerinden yapabilir. GYO'lar halka açık, özel sektöre ait veya doğası gereği halka açık olmayan ticarete açık olabilir. Her biri, kendi yatırım gereksinimleri ve fon erişilebilirliği ile biraz farklı çalışır.
GYO ve Kiralık Gayrimenkul Benzerlikleri
Birçok yönden, kiralık mülke yatırım yapmak ve GYO'lara yatırım yapmak, aynı olmasa da benzerdir. İşte iki seçeneğin örtüştüğü bazı yollar.
Nakit akımı
Size sağlayan bir yatırım arıyorsanız nakit akışı kaynağı, hem GYO'lar hem de kiralık mülkler faturaya uyabilir. IRS'ye göre, GYO'lar vergiye tabi gelirlerinin en az %90'ını yatırımcılara temettü şeklinde dağıtmalıdır. Bu nedenle GYO'lar genellikle bu pasif gelir akışının güvenilir bir kaynağıdır.
Doğru koşullar altında, kiralık bir mülk size aylık nakit akışı da sağlayabilir. Ancak bu, piyasadaki kira fiyatları, emlak vergileri, boş yerler ve hatta onarımlar gibi faktörlere bağlıdır.
Sermaye Takdiri
Hem kiralık emlak hem de GYO'lar, her biri güçlü bir büyüme sunabildikleri için birçok yatırımcı için güçlü uzun vadeli yatırımlardır. varlık takdiri. Bu varlıklar değer kazanırsa ve değer kazanırsa, yatırımcılar için düzenli olarak nakit akışının artmasına neden olabilir. Varlıklar daha sonra satıldıktan sonra, yatırımcı değerdeki herhangi bir artışı da fark edecektir.
Uçuculuk
GYO'lar ve kiralık mülk arasındaki bir diğer benzerlik, her ikisinin de değişken olma potansiyeline sahip olması ve zaman içinde değerde dalgalanabilmesidir. Bir GYO, artan giderler veya piyasa eğilimleri nedeniyle azalan bir kar marjı tanırsa, yatırımcılar muhtemelen daha düşük temettü ödemeleri yoluyla etkileri göreceklerdir. Bu azalan nakit akışı, bütçenizi ve başka yerlerdeki mali çabalarınızı etkileyebilir.
Portföyünüzü tasfiye etmeniz gerekirse, GYO oynaklığı da bir sorun olabilir. GYO'nuz satın aldığınızdan beri fiyatı düştüyse, yatırımı satmaya gittiğinizde etkilerini hissedersiniz.
Kiralık mülk, oynaklık da dahil olmak üzere bir dizi tehlikeye karşı hassastır. kötü kiracılar ve düşen mülk değerleri. Kiralama fiyatları, emlak piyasasının geri kalanıyla birlikte dalgalanabilir; bu, kira fiyatlarının düşmesine ve hatta boş pozisyonların uzamasına neden olabilir. Volatilite ayrıca artan Mülkiyet vergisi veya mal sahibi-yatırımcının sorumluluğunda olan beklenmedik büyük onarımlar.
çeşitlendirme
Gayrimenkule yatırım yapmak, yatırım portföyünüzü çeşitlendirmenize, tasarruflarınızı daha iyi güvence altına almanıza ve piyasa gerilemeleri ve enflasyon gibi faktörlerin etkisini yumuşatmanıza yardımcı olabilir. Hem kiralık emlak hem de GYO'lar portföyünüzü çeşitlendirmek için çalışır ve karışıma gayrimenkul yatırımları ekler. Bu yatırımlar ne kadar çeşitli olursa, portföyünüz o kadar iyi tamponlanmış olabilir: bu, çok çeşitli GYO'lara yatırım yapmak veya birden çok türde veya birden çok alanda yatırım amaçlı gayrimenkul satın almak anlamına gelebilir.
GYO ve Kiralık Gayrimenkul Farkları
Kiralık emlak ile GYO'lar arasında, bilinçli bir yatırım kararı vermek istiyorsanız anlamanız gereken oldukça az fark vardır.
Doğrudan Mülkiyet için Vergi Muafiyetleri
Mülk sahipleri, yatırım amaçlı gayrimenkulleriyle ilgili birçok IRS vergi indiriminden yararlanabilirler. Bunlar, ipotek faizi gibi şeyleri yazmak, Mülkiyet vergisi, onarımlar, yönetim ve diğer giderler. GYO'lar yatırımcılara bu tür vergi indirimleri sunmamaktadır.
Kontrol ve Esneklik
Bir sonraki kiracı grubunu seçmek veya sadece boya renkleri seçmek isteyip istemediğiniz, bir GYO ile yatırımınız üzerinde çok fazla (veya gerçekten, herhangi bir) kontrole sahip değilsiniz. Yatırımınızda uygulamalı bir rol oynamak istiyorsanız, kiralık mülkü tercih etmeniz gerekir.
Teminat Olarak Kullanabilme
Kiralık bir mülkünüz varsa, gerektiği şekilde öz sermayesinin (veya sahip olduğunuz değerin) bir kısmına karşı borç alabilirsiniz. Bu bir sermaye kredisi yoluyla yapılabilir veya ev sermayesi kredi limitiHELOC olarak da bilinir.
Aktif ve Pasif
Dikkate alınması gereken çok önemli bir fark, kiralık mülkün aktif bir yatırım olması, GYO'ların ise bir pasif yatırım. Günlük kararların çoğunu vermesi için bir yönetim şirketi tutsanız bile kiralık mülk, uygulamalı bir yaklaşım ve sürekli dikkat gerektirir. GYO'lar ise yatırımcılara bir tür “kur ve unut” yaklaşımı sunuyor. GYO'nuzun hisselerini satın aldıktan sonra, temettü ödemeleri almak ve varlıklarınızın büyümesini izlemek dışında yapmanız gereken başka bir şey yoktur.
Likidite
Yatırımlarınızı tasfiye etmeniz gerekirse, GYO'lar kiralık emlaktan biraz daha kolay olabilir. Bir kiralık mülkü tasfiye etmek için genellikle onu satmanız gerekecektir. Bu, evi hazırlamak ve listelemek, mülkü göstermek ve ardından bir satışı kapatmak arasında zaman, enerji ve para alabilir.
Baştan sona, bir kiralık mülk varlığını tasfiye etmeniz kolayca aylar alabilir. Bununla birlikte, GYO'larla, aracı kurumunuzun uygulamasındaki bir düğmeyi tıklamak kadar basit olabilir. Halka açık GYO'lara sahipseniz, bir alıcı olduğu sürece dakikalar içinde (saniyeler değilse de) satılabilirler.
Ön Maliyetler ve Yatırımlar
Kiralık mülk, yatırımcılar için pek çok şey olabilir, ancak ön uçta ucuz olmak genellikle bunlardan biri değildir. Kiralık bir mülk satın almak için yatırımcıların en azından peşinat, ciddi para ve kapanış maliyetleri mevcut. Tadilat gerekiyorsa, yatırımcının ya nakit sağlaması ya da kredi alması gerekecektir.
GYO'lar ile genellikle sadece birkaç dolarla yatırım yapmaya başlayabilirsiniz. Minimum yatırım gereksinimleri yüksek olan GYO'lar (özellikle özel olarak işlem gören veya halka açık olmayanlar) varken, diğer birçok GYO, minimum yatırım olmaksızın günlük aracılık platformlarında mevcuttur.
Bottom Line
Uygulamalı bir yaklaşımı mı tercih edersiniz? Ardından portföyünüze GYO'lar eklemeye bakın. Vergi avantajları ve daha fazla uygulamalı kontrol sunan bir yatırım mı arıyorsunuz? O zaman kiralık mülk bir göz atmaya değer. Bazı yatırımcılar için, kiralık mülk satın almak ve GYO'ların hisselerini satın almak mükemmel bir mutluluk aracı olabilir. Ne de olsa, bugün yatırım portföyünüz ne kadar çeşitlendirilmişse, gelecekteki piyasaların getirdiği her şeye karşı o kadar iyi korunursunuz. Doğru seçim, yatırımcının hedeflerine ve yatırım tarzına bağlıdır; bazı durumlarda hem GYO'ları hem de kiralık mülkleri eklemek çözüm olabilir.
Yatırımla İlgili İpuçları
Düşünmek mali müşavir ile çalışmak gayrimenkul varlıklarını portföyünüze eklemenin yollarını düşünürken. Nitelikli bir finansal danışman bulmak zor olmak zorunda değildir. SmartAsset'in ücretsiz aracı sizi bölgenize hizmet eden üç adede kadar finansal danışmanla eşleştirir ve hangisinin sizin için doğru olduğuna karar vermek için danışman eşleşmelerinizle ücretsiz olarak görüşebilirsiniz. Finansal hedeflerinize ulaşmanıza yardımcı olabilecek bir danışman bulmaya hazırsanız, şimdi başla.
Bir yatırımcı olarak, portföyünüz için doğru risk toleransını bulmak çok önemlidir. Tahviller, yatırımlarınızda aradığınız mükemmel dengeyi bulmanıza yardımcı olabilir. Ancak nereye ne kadar koyacağınız konusunda gezinmenin zorlukları da var. SmartAsset şunları sunar: varlık tahsisi hesaplayıcısı Bu, istediğiniz risk toleransı için doğru dağılımı belirlemenize yardımcı olabilir.
Fotoğraf kaynağı: ©iStock.com/Bim, ©iStock.com/ejs9, ©iStock.com/svetikd
Sonrası GYO ve Kiralık Gayrimenkul: Hangisi Daha İyi? İlk çıktı SmartAsset Blogu.
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/reit-vs-rental-property-makes-140043896.html