Hangi GYO Daha İyi Bir Satın Almadır?

Arada bir, bir yatırımcı hem yüksek kaliteli performans sergileyen hem de sağlam temettü ödeyen iki hisse senediyle karşılaşır. O zaman en zor kısım hangisinin satın almanın daha iyi olduğunu bulmaktır.

Bu özellikle gayrimenkul yatırım ortaklıkları için geçerlidir (GYO'lar) aynı alt sektör içinde. İki GYO'nun birçok benzerliği olabilir ve hangisinin daha üstün hisse senedi olduğuna karar vermek gerçekten biraz özen gerektirir.

Her ikisi de mükemmel sicile sahip iki perakende GYO'ya bir göz atın. Ancak son derece yakın bir rekabette kişi biraz daha iyi durumda.

Ulusal Perakende Mülkleri A.Ş. (NYSE: NNN), ABD Ulusal Perakende Mülklerinde çok çeşitli bağımsız perakende satış noktalarına sahip olan net kiralamalı bir GYO'dur. peynir.

Realty Gelir A.Ş. (NYSE: OKendisini Aylık Temettü Şirketi olarak faturalandıran), ayrıca uzun vadeli net kiralama sözleşmeleri kapsamında perakende mülklerin sahibi ve işletmecisidir. Kiracıları Walgreens, 7-Eleven, CVS, Lowe's, Dollar General, FedEx ve Walmart gibi büyük, tanınmış şirketlerdir.

Boyut ve Çeşitlilik:

National Retail Properties, 3,349 ​​eyalette 48 mülkten oluşan toplam bir portföye sahiptir. Gayrimenkullerin %99.4'ü dolu olup, ortalama kiralama süresi 10.4 yıldır.

Realty Income, 11,700 eyalette, Porto Riko'da, Birleşik Krallık'ta ve İspanya'da 50'den fazla ticari mülke sahiptir. En son kiracı doluluk oranı %98.9 olarak gerçekleşti.

Avantaj, daha fazla eyalette çok daha geniş bir portföye ve aynı zamanda çeşitli uluslararası mülklere sahip olan Realty Income'a ​​gidiyor.

Zaman İçinde Performans

1995'ten bu yana uzun vadeli performansta, National Retail Properties'in yeniden yatırılmayan temettüler dahil yıllık toplam getirisi %612.12 veya %7.43 iken, Realty Income'un toplam getirisi %1,271.56 veya yıllık %9.82'dir. Son beş yılda, Realty Income ayrıca toplam getiride %7.07 ila %5.46 arasında bir avantaja sahiptir.

Ancak son 52 haftada, National Retail Properties'in toplam getirisi %5.85 iken, Realty Income'un toplam getirisi %0.61 oldu. Bir ve dört aylık daha kısa zaman dilimleri de Ulusal Perakende Mülkleri biraz desteklemektedir. Realty Income'un daha uzun süreler boyunca üstün performans gösterdiği ve National Retail Properties'in daha yakın zamanda daha iyi performans gösterdiği bu kategori bir beraberliktir.

Hikaye devam ediyor

Temettü verimi

National Retail Properties, mevcut %2.20'lik bir getiri için yıllık 4.77 $ temettü ödüyor. Realty Income, mevcut %2.982'lik bir getiri için yıllık 4.62 $ temettü ödüyor. Verimler yakın olmasına rağmen, avantaj Ulusal Perakende Mülklere gidiyor.

Temettü Artışı ve İstikrar

National Retail Properties temettülerini art arda 33 yıldan fazla artırdı. Son beş yılda, National Retail Properties üç aylık temettüsünü 0.475 $'dan 0.55 $'a çıkardı ve yıllık temettü 1.90 $'dan 2.20 $'a çıktı. Bu yüzde 15.7'lik bir artış.

Aynı zaman diliminde, Realty Income aylık ödenen temettüyü 0.2063 $'dan 0.2482 $'a çıkardı ve yıllık temettü %2.475 artışla 2.982 $'dan 20.4 $'a yükseldi. Son beş yılda hiçbir şirket temettüsünü askıya almadı veya kesmedi.

Realty Income, 65 S&P 500 Temettü Aristokratından biridir çünkü 630 yılında halka arzından (IPO) bu yana 118 ardışık aylık temettü beyan etmiş ve temettüsünü 1994 kat artırmıştır. gelir yatırımcıları için avantajlıdır. Büyümedeki fark önemlidir. Emlak Geliri için net bir avantaj.

FFO'ya Göre Temettü Kapsamı

National Retail Properties, %3.12'lik bir ödeme oranı için 2.20 $'lık operasyon fonlarına (FFO) ve yıllık 70.5 $'lık temettüye sahiptir. Realty Income, %4.01'lük bir ödeme oranı için 2.982 $'lık ileri bir FFO'ya sahiptir ve yıllık temettü olarak 74 $ öder. Daha düşük ödeme oranı, National Retail Properties'e hafif bir avantaj sağlar.

FFO Çoklu (Fiyat/FFO)

Ulusal Perakende Mülklerin FFO çarpanı (P/FFO) 14.77 iken Realty Income'un FFO katı (P/FFO) 16.13'tür. Alt kat, bu kategoride Ulusal Perakende Satış Mülklerine avantaj sağlar.

Borç oranı

National Retail Properties'in toplam borcu 5.55 milyar dolar ve borç-özsermaye oranı 73.93. Realty Income'un toplam borcu 16.89 milyar dolar ama borç-özsermaye oranı 62.88. Çok daha fazla mülke sahip olmak, Realty Income'a ​​daha yüksek borç verir, ancak önemli ölçüde daha düşük borç oranı, Realty Income'un bu kategoriyi kazandığı anlamına gelir.

En Son Çalıştırma Sonuçları

Her iki şirket de sağlam üçüncü çeyrek faaliyet sonuçları elde etti.

National Retail Properties'in üçüncü çeyrek FFO'su, 0.79'in üçüncü çeyreğinde hisse başına 11.2 $'dan %0.71 artışla hisse başına 2021 $ oldu. 193.47 milyon $'lık gelir, 7.2'in üçüncü çeyreğinde 180.36 milyon $'dan %2021 arttı.

Realty Income, 0.98'in üçüncü çeyreğinde 15.2 $'dan %0.85 artışla 2021 $'lık üçüncü çeyrek FFO'suna sahipti. 837.3 milyon $'lık gelir, 73.1'in üçüncü çeyreğinde 462.33 milyon $'dan %2021 arttı. Realty Gelirinde net bir avantaj.

Özet

National Retail Properties, temettü getirisi, FFO ve FFO çoklu temettü kapsamı kategorilerinde avantaja sahiptir.

Realty Income, büyüklük ve çeşitlilik, temettü büyümesi ve istikrarı, borç oranı ve en son faaliyet sonuçlarında üstünlüğe sahiptir. Ulusal Perakende Mülklerin daha kısa zaman dilimlerinde daha iyi performans göstermesi ve Realty Gelirinin uzun vadede daha iyi performans göstermesiyle, zaman içindeki performans temelde bir beraberlikti.

Ulusal Perakende Gayrimenkuller üç kategoride avantaja sahipken, Emlak Geliri dört kategoride üstündü ve bir beraberlik vardı.

Bu iki perakende GYO'nun her ikisi de yüksek kalitededir ve rekabet oldukça yakındır, ancak genel olarak biraz daha iyi olan hisse senedi Realty Income'dur.

Haftalık GYO Raporu: GYO'lar en yanlış anlaşılan yatırım seçeneklerinden biridir ve yatırımcıların çok geç olana kadar inanılmaz fırsatları fark etmesini zorlaştırır. Benzinga'nın şirket içi gayrimenkul araştırma ekibi, kaydolarak ücretsiz olarak erişebileceğiniz günümüz pazarındaki en büyük fırsatları belirlemek için çok çalışıyor. Benzinga'nın Haftalık GYO Raporu.

Benzinga'dan Emlak hakkında daha fazlası

Hisse senetlerinizle ilgili gerçek zamanlı uyarıları kaçırmayın – katılın benzin pro bedava! Daha akıllı, daha hızlı ve daha iyi yatırım yapmanıza yardımcı olacak aracı deneyin.

© 2022 Benzinga.com. Benzinga yatırım tavsiyesi sunmuyor. Tüm hakları Saklıdır.