Bir analiste göre neden çip stoklarından şimdilik kaçınılmalı?

Citi analisti Chris Danely'ye göre, şimdilik yıpranmış yarı iletken stoklarından uzak durun.

Danely müşterilere gönderdiği yeni bir notta, "Gelecek PC veri noktaları ve aylık Tayvan satış rakamları göz önüne alındığında, negatif katalizörlerin sayısının artık pozitif katalizörlerden daha fazla olacağına inanıyoruz" diye yazdı. "Düzeltme devam ettikçe Eylül ayında da genel yarıyılda olumsuz veri noktaları bekliyoruz."

Analist, çip üreticileri NXP Semiconductor ve ON Semiconductor'a yönelik kısa vadeli yükseliş çağrılarını kaldırdı. İlk tercihi Analog Cihazlar olmaya devam ediyor.

Danely, "En az on yıl içinde ve muhtemelen 2001'den bu yana, durgunluk ve stok artışı beklentisi göz önüne alındığında en kötü yarı iletken krizine girdiğimize inanmaya devam ediyoruz" diye ekledi. “Kapsama evrenimizdeki her şirketin ve her son pazarın bir düzeltme yaşamasını bekliyoruz.”

Danely'nin çip stoklarına yönelik temkinli yaklaşımının haklı nedenleri yok değil. İşte son iki hafta içinde kar ve satış uyarısı veren dört büyük çip şirketi:

Nvidia

• Önceki 2. Çeyrek Satış Rehberi: 8.10 milyar dolarlık satış, artı/eksi %2

• Yeni 2. Çeyrek Satış Rehberi: $ 6.7 milyar

• Önceki 2. Çeyrek Brüt Kar Marjı Rehberi: %67.1 artı eksi 50 baz puan

• Yeni 2. Çeyrek Brüt Kar Marjı Rehberi: %46.1 artı eksi 50 baz puan

• Yıl Başından Bugüne Hisse Fiyatı: -39%

Nvidia'nın yalnızca son beş yılda bilinen hızlı büyümeancak makroekonomik güçlerin gelişen chip oyuncusunun işini kontrol altına almasıyla bu durum ikinci çeyrekte durmuş gibi görünüyor.

şirket yatırımcıları şok etti Bu hafta, harap olmuş çip sektörü üzerinde yeni bir kara bulut oluşturan kayda değer satış ve kâr uyarıları yaşandı.

Nvidia, "Mayıs ayı gelir görünümüne göre 8.10 milyar dolarlık açığın temel nedeni, muhtemelen makroekonomik dalgalanmalar nedeniyle kanal ortağı satışlarındaki azalmayı yansıtan Oyun ürünlerinin satışlarındaki düşüşe atfedilebilir" dedi. Yeni SEC başvurusu. "Şirket, satışları azaltmanın yanı sıra, üçüncü çeyrekte de devam etmesi beklenen zorlu piyasa koşullarını yansıtacak şekilde kanal ortaklarıyla fiyatlandırma programları uyguladı."

Hikaye devam ediyor

Hisse senedi, Çarşamba günü piyasa kapanışı itibarıyla yaklaşık %6 oranında toparlandı. Beklenenden daha soğuk gelen enflasyon verileri ancak 38'de şu ana kadar %2022 düşüş gösterdi.

Mikron

• Önceki Mali Çeyrek Satış Rehberi: 7.2 milyar dolar artı eksi 400 milyon dolar

• Yeni Mali Çeyrek Rehberi: "Gelir, 30 Haziran kazanç çağrımızda sunulan gelir yönlendirme aralığının alt sınırında veya altında gelebilir." -Mikron

• Yıl Başından Bugüne Hisse Fiyatı: -34%

Haziran sonunda bir uyarı bıraktıktan sonraMicron bu hafta başında yatırımcıları hayal kırıklığına uğratmanın henüz tamamlanmadığına karar verdi.

Micron, "Son zamanlarda makroekonomik faktörler ve tedarik zinciri kısıtlamaları nedeniyle müşteri envanter ayarlamalarının genişlediğini gördük" dedi. Yeni SEC başvurusu. "Sonuç olarak, DRAM ve NAND için CY22 sektörü bit talebi büyümesine ilişkin beklentilerimiz, 30 Haziran 2022 kazanç açıklamamızdan bu yana düştü ve 4. ve 22. ve 1. çeyreklerde zorlu bir pazar ortamı bekliyoruz."

Micron hisseleri Çarşamba günü yaklaşık %4 yükselişle kapandı ancak yılbaşından bu yana %34 düşüş yaşadı.

AMD

• Önceki Tam Yıl Satış Rehberi: 26.3 milyar dolar artı eksi 300 milyon dolar

• Yeni Rehber: Tekrarlama

• Önceki Tam Yıl Brüt Kar Marjı Rehberi: yaklaşık 54%

• Yeni Tam Yıl Brüt Kar Marjı Rehberi: Tekrarlama

• Yıl Başından Bugüne Hisse Fiyatı: -31%

PC'lere olan talebin zayıflığı AMD'yi harekete geçirdi tahmin veri merkezlerine yönelik çip satışlarında devam eden güç tahminlerine rağmen üçüncü çeyrek nadiren beklenenden kötü geçti.

AMD üçüncü çeyrek satışlarının 6.5 milyar ila 6.9 milyar dolar aralığında olacağını öngörüyor. The Street, 6.8 milyar dolarlık satış öngörüyordu.

Çip üreticisi ayrıca üçüncü çeyrekte brüt kar marjının %54 olan tahminlerin biraz altında, %54.2 olacağını öngörüyor.

“PC işine daha muhafazakar bir bakış açısıyla yaklaştık” AMD CEO'su Dr. Lisa Su kazanç çağrısında söyledi. “Yani çeyrek önce, PC işinin düşüşte olacağını düşünürdük, buna yüksek tek haneli rakamlar [yüzde puanlar] diyelim. Ve PC işiyle ilgili şu anki görüşümüz, düşüş olacağı yönünde; buna onlu yaşların ortasında [yüzde puan] diyelim.”

AMD hisseleri, yılbaşından bu yana yaşanan %3'lik düşüşün ardından Çarşamba günü %31'ten fazla artış gösterdi.

Intel

• Önceki Tam Yıl Satış Rehberi: $ 76 milyar

• Yeni Tam Yıl Satış Rehberi: 65 milyar dolardan 68 milyar dolara

• Önceki Tam Yıl EPS Rehberi: $3.60

• Yeni Tam Yıl EPS Rehberi: $2.30

• Yıl Başından Bugüne Hisse Fiyatı: -32%

Intel, Temmuz ayının sonlarında revize edilmiş satış ve kazanç görünümlerini yayınladığında Wall Street'i gerçekten şaşkına çevirdi ve ikinci çeyrek kazançlarını açıkladıktan sonra hisseleri %10 düştü.

Hisse senedi Çarşamba günü %2 artış gösterse de son haftalarda toparlanmakta zorlandı.

Uyarının nedeni Intel'in, tüketiciler pandemi sırasında satın alınan donanımları kullanmaya devam ettikçe bu yıl PC'lere yönelik toplam adreslenebilir pazarın %10 düşeceği yönündeki yeni görüşünden kaynaklandı.

"Dipte olduğumuza inanıyoruz" Intel CEO'su Pat Gelsinger, Yahoo Finance Live'da şunları söyledi: uyarıyı takip ediyorum. “Müşterilerimizin nakliye ücretlerinin altında olduğumuzu çok açık bir şekilde söyledik. Yani o binanın doğal olarak geri döndüğünü görüyoruz. Ayrıca ikinci yarıya girerken tatiller gibi bazı doğal döngülere de sahipsiniz. Dolayısıyla bunların hepsi bize verdiğimiz rehberliğe güven veriyor.”

Brian Sozzi bir genel editördür ve Yahoo Finance şirketinde anchor. Sozzi'yi Twitter'da takip edin @BrianSozzi ve üzerinde LinkedIn.

Yahoo Finance platformunun en son trend hisse senetleri için buraya tıklayın

Hisse senetlerini hareket ettiren olaylar da dahil olmak üzere en son borsa haberleri ve derinlemesine analizler için buraya tıklayın

Yahoo Finance'den en son finans ve iş haberlerini okuyun

için Yahoo Finance uygulamasını indirin Apple or Android

Üzerinde Yahoo Finance izleyin Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, ve YouTube