Mevduat Sigortası Neden Silikon Vadisi Bankasına Yardımcı Olmadı?

FDIC, mevduatları 250,000 $'a kadar sigortalıyor, ancak Silicon Valley Bank'ın çöküşten kaçınmasına yardımcı olmadı. Bunun bir nedeni, birçok mevduat sahibinin bankaya yatırdığı sigorta mevduat limit miktarının oldukça üzerinde olması ve bu nedenle risk algısı arttıkça fonları hareket ettirmek için acele etmesidir. Bu, mevduat sigortasının bir banka hücumunu engellemeye pek yardımcı olmadığı anlamına geliyordu. Bununla birlikte, Silikon Vadisi Bankası'nın benzersiz çalışma şekli riskleri de beraberinde getirmiş olabilir, çünkü Fed oranları yükseltirken devlet tahvillerindeki son satışlar bankanın yatırımlarına agresif bir şekilde zarar verdi.

Mevduat Sigortası Nasıl Çalışır?

ABD bankalarındaki mevduat sahiplerinin genellikle FDIC tarafından garanti edilen 250,000 $'a kadar mevduatı vardır. Bu, bir bankanın iflas etmesi durumunda mevduat sahiplerinin FDIC'den mümkün olan en kısa sürede, genellikle bir sonraki iş gününde 250,000 $ geri alacağı anlamına gelir.

Bu, kalan mevduatın tamamen kaybolacağı anlamına gelmez, ancak bankanın bilançosunun durumuna bağlıdır. Tarihsel olarak 250,000 doların üzerindeki tutarlar, fonlarının çoğunu geri aldı, ancak hepsini değil ve banka tasfiye edildiğinden daha yavaş bir zaman ölçeğinde. Tabii ki, düzenleyicilerin bu durumda ne gibi önlemler alacağı ve Silikon Vadisi Bankası mevduat sahipleri için nihai sonucun ne olacağı henüz belli değil.

Ayrıca, 250,000 $'lık sigorta limiti, birden fazla kişinin hesap sahibi olarak listelendiği durumlarda ve aynı bankadaki farklı hesap türlerinde etkili bir şekilde artırılabilir ve bu da daha büyük miktarlarda toplam sigortaya yol açar. Ayrıca, farklı kurumlarda mevduatınız varsa, her bir banka hesabı için 250,000 $'lık mevduat sigortası limiti geçerli olabilir. Son olarak, tüm hesap türleri kapsanmaz ve tüm finansal kurumlar kapsanmaz. FDIC'den gelen tüm ayrıntılar okuyun.

FDIC sigortası, bankalara hücumdan kaçınmaya yardımcı olmayı amaçlıyor, ancak Silicon Valley Bank için işe yaramadığı açık.

Silikon Vadisi Bankası Neden Farklıydı?

Silicon Valley Bank, adından da anlaşılacağı gibi, yeni kurulan şirketlere ve teknoloji şirketlerine açık bir şekilde odaklanıyordu. Örneğin, Roku'nun Silicon Valley Bank'ta yaklaşık 487 milyon dolarlık fonu vardı ve Roblox'un son yatırımcı başvuruları başına yaklaşık 150 milyon doları vardı. Önümüzdeki günlerde daha fazlasını öğreneceğiz, ancak büyük olasılıkla birçok start-up ve teknoloji şirketinin Silikon Vadisi Bankası'nda fonları var.

Bu da muhtemelen soruna neden oldu. Başlangıç ​​şirketlerinin genellikle, ürün-pazar uyumunu sağlama arayışlarını finanse etmek için zaman içinde harcadıkları FDIC limiti olan 250,000 $'ı aşan büyük nakit bakiyeleri vardır. Bu biraz alışılmadık bir durum, genellikle perakende banka mevduatları 250,000 $'lık sigorta limitinin oldukça altında olacaktır.

Riske ek olarak, bu start-up'lar, yatırım yaptıkları şirketlerle çok sayıda operasyonel angajmana sahip, nispeten küçük ve sıkı sıkıya bağlı bir girişim kapitalistleri grubu tarafından büyük ölçüde etkilenir ve finanse edilir. Valley Bank, o zaman bu şirketler bunu hızlı bir şekilde yapacak. Risk her zaman oradaydı, ancak son aylarda faiz oranları arttıkça Silikon Vadisi Bankası tahvil yatırımlarında para kaybederken risk sermayedarları tedirgin olmaya başladı.

Yine de basit bir banka koşusu bütün hikaye olmayabilir, JP Morgan'ın araştırmasına göre Silikon Vadisi Bankası'nın risk oluşturan iki açıdan benzersiz olduğu. Birincisi mevduat tabanından dolayı, ama aynı zamanda son zamanlarda devlet tahvillerine yaptığı yatırımlarda sermayeye kıyasla ciddi kayıplar gördüğü için.

Önümüzdeki günlerde, haftalarda ve aylarda Silicon Valley Bank'ın başarısızlığının sonuçları hakkında daha fazla şey öğreneceğiz ve daha geniş çapta benzer kaçış korkularının şu anda yükseldiği ABD bankacılık sektörü üzerindeki etkileri hakkında daha fazla şey öğreneceğiz. Banka operasyonlarının benzersiz doğası ve tahvil piyasalarındaki son türbülans Silikon Vadisi Bankası'nın çöküşüne katkıda bulunmuş olabilir. Tahvil satışı, bir bütün olarak bankacılık sektörü için bir sorundur, ancak Silicon Valley Bank, müşteri tabanı açısından da benzersiz bir bankaydı.