Morningstar'ın CEO'suna göre Warren Buffett gibi yatırım yapmak neden hala işe yarıyor?

Warren Buffett'in geniş bir yelpazeye sahip büyük işletmeleri satın alma yatırım ilkesi ekonomik hendek Morningstar CEO'su Kunal Kapoor'a göre, baştan çıkarıcı olmasına rağmen, büyük değerlemeler ortalama yatırımcılar için hala sağlam bir strateji. hızlı zengin olma işlemleri.

"Evet, bence öyle," dedi Kapoor, Yahoo Finance'e (yukarıdaki video), "Oracle of Omaha" gibi yatırımların günümüzün yüksek hızlı ticaret dünyasında hâlâ işe yarayıp yaramadığı sorulduğunda. "Tarih, birçok insan işe yaramadığını söylediğinde, tam olarak ona geri dönmek istediğiniz zaman olduğunu göstermiştir."

Berkshire Hathaway başkanının derin değer odaklı yaklaşımını takip etme eğiliminde olanlar, onun en sevdiği borsa değerleme ölçüsüne dikkat etme eğilimindeler: Wilshire 5000 Endeksini (olarak görülen) alan, adanmış lejyonlarca "Buffett Göstergesi" toplam borsa değeri) ve yıllık ABD GSYİH'sına böler.

Buffett Göstergesi, milyarder bir gazetede onun hakkında yazdıktan sonra ün kazandı. 2001 Fortune Dergisi makalesi uzun süredir Fortune yazarı ve Buffett içeriden Carol Loomis ile.

Buffett makalede, "Oran, size bilmeniz gerekenleri söyleme konusunda belirli sınırlamalara sahiptir" dedi. "Yine de, herhangi bir anda değerlemelerin nerede durduğunun muhtemelen en iyi tek ölçüsüdür."

Son zamanlarda bu gösterge, hisse senetlerinin henüz her şeyi karşılayacak kadar ucuz olmadığına dair işaretler veriyor. 2021, artan faiz oranları ve yavaşlayan ekonomik büyüme nedeniyle piyasalar için korkunç geçse de, 2022'in sonundaki zirveleri civarında gezinmeye devam ediyor.

Rakamlara bakıldığında, Buffett Göstergesi yaklaşık %149.7 seviyesinde bulunuyor. veri GuruFocus'tan. Bu, Ağustos 202'deki %2021'nin üzerindeki rekor seviyelere göre keskin bir düşüş, ancak yine de 19'deki COVID-2020 durgunluğu ve 2008-2009 ekonomik gerilemesi sırasında görülen seviyelerin oldukça üzerinde.

Araştırmacılar "Buffett Göstergesine göre borsa önemli ölçüde aşırı değerli" diyor. GuruFocus yazdı "Toplam piyasa değerinin GSYİH'ye tarihsel oranına (şu anda %149.7) dayalı olarak, temettüler dahil bu değerleme seviyesinden yılda %2.3 getiri elde etmesi muhtemeldir."

Hikaye devam ediyor

Buna göre, Morningstar'dan Kapoor, bir işletmenin hissesini satın almak için iyi fiyatlar bulmanın daha uzun vadeli getiriler için önemli olduğundan, şu anda sabırlı olmanın yatırımcılar için çok önemli olduğunu düşünüyor.

Kapoor, "Bu [işletmeleri] doğru fiyata alabilir ve bu şirketleri uzun süre elinizde tutabilirseniz, sermayeniz bileşik olma eğilimindedir çünkü bunlar harika işletmelerdir ve sermaye tahsisi ile iyi bir iş çıkarırlar" dedi. "Bir satın alma ve tutma stratejisi, zaman içinde oldukça iyi çalışma eğilimindedir."

Brian Sozzi bir genel editördür ve Yahoo Finance şirketinde anchor. Sozzi'yi Twitter'da takip edin @BrianSozzi ve üzerinde LinkedIn.

Hisse senetlerini hareket ettiren olaylar da dahil olmak üzere en son borsa haberleri ve derinlemesine analizler için buraya tıklayın

Yahoo Finance'den en son finans ve iş haberlerini okuyun

için Yahoo Finance uygulamasını indirin Apple or Android

Üzerinde Yahoo Finance izleyin Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, ve YouTube