Portföy dengeleme neden önemlidir? Çünkü bu sefer farklı değil.

Emeklilik tasarruf yolculuğunuz için eyleme geçirilebilir ipuçları mı istiyorsunuz? MarketWatch'ı okuyun 'Emeklilik Hackleri' sütun

Yeniden dengeleme gerekip gerekmediğini görmek için portföyünüz periyodik olarak gözden geçirilmelidir. Bu, en az yılda bir, daha sık olarak örneğin altı ayda bir veya uygunsa üç ayda bir yapılmalıdır. 

Portföy yeniden dengelemesinin yatırımcılar için önemli olmasının birkaç nedeni vardır. 

Uygun portföy riski seviyesini korumak 

Ana hedeflerinden biri varlık tahsisi Portföyünüzde aşağı yönlü risk potansiyeli ile potansiyel ödül arasında uygun bir denge sağlamaktır. Portföyünüzde temsil edilen çeşitli varlık sınıflarının performansı, zaman içinde piyasa ve ekonomik koşullara bağlı olarak hem artacak hem de azalacaktır. Bunu 2022 yılında piyasalarda kesinlikle gördük. 

Okuyun: Emekli olmayı mı planlıyorsunuz? Hayat bir görevdir - kariyer değil - ve başlamak için asla geç değildir.

Zamanla performanstaki bu farklılıklar, portföyünüzün gerçek tahsisinin hedef tahsisinizden farklı olmasına neden olacaktır. Bu, çok fazla veya çok az risk almanıza neden olabilir. Piyasada önemli bir kazanç elde ettikten sonra kendinizi hisse senetlerine ayrılmış bulabilirsiniz. Bu, piyasaların aşağı doğru yönelmesi durumunda portföyünüzü istenenden daha yüksek bir risk düzeyine maruz bırakabilir. 

Yatırım disiplini uygulamak 

Düzenli bir yeniden dengeleme planına sahip olmak, bir yatırımcı olarak size bir düzeyde disiplin uygular. Borsa 2022'de şu ana kadar çok büyük kayıplar yaşamışken, düzenli aralıklarla yeniden dengeleme yapmak, muhtemelen portföyünüzün öz sermayeye dayalı varlık sınıflarına tahsisinin artmasına yol açacaktır. Bu, doğası gereği sizi "düşükten satın almaya" zorlar. 

Denklemin diğer tarafında, aşırı piyasa kazançları döneminde, yeniden dengeleme rejiminizi göz ardı etmek ve sadece "kazananların sürmesine" izin vermek cazip gelebilir. İşe yararsa bu harikadır, ancak bu yaklaşım, piyasalar kaçınılmaz olarak tersine döndüğünde sizi daha fazla aşağı yönlü riske maruz bırakabilir. 

Hiçbirimiz piyasalardan daha akıllı değiliz. Bu sefer farklı değil. Portföyünüzü düzenli aralıklarla yeniden dengelemek için gözden geçirmek, piyasadan daha akıllı olduğunuzu düşünmenin cazibesinden kaçınmanıza yardımcı olabilir. değilsin 

Portföyünüzü gözden geçirmek için bir neden 

Uzun vadeli yatırımcıların yatırımlarına günlük olarak bakmaları istenmemekle birlikte, portföylerini belirli aralıklarla gözden geçirmeleri gerekir. Bu, düzenli bir yeniden dengeleme rejimi ile el ele gidebilir. 

Bazı durumlarda şunları yapabilirsiniz: bazı hesapları otomatik olarak yeniden dengelemek üzere ayarlayın belirli bir aralıkta. Bu, 401(k) hesaplarında yaygındır. Bu harika, ancak yatırımlarınızın genel finansal planlamanızla uyumlu olduğundan emin olmak için yine de bu hesapları incelemeniz gerekecek.  

Portföyünüzü yeniden dengeleme için gözden geçirmek için uygun aralığın altı aylık olduğuna karar verirseniz, herhangi bir değişiklik gerekip gerekmediğini görmek için bunu portföy performansınızı ve portföyde tutulan yatırımları gözden geçirdiğiniz zaman dilimi yapın. 

İster mevcut portföy tahsisatlarınızla devam edin ister onları ayarlamaya karar verin, varlık tahsisini hedef tahsisinize geri getirmek için portföyünüzü yeniden dengelediğinizden emin olun. 

Mali planınızın önemli bir parçası 

Emeklilik, üniversite için para biriktirme ve diğerleri gibi mali hedeflerinize yönelik ilerlemenizi gözden geçirirken zamanla programın ilerisinde olduğunuzu veya belki de olmayı umduğunuz yerden biraz geri kaldığınızı fark edebilirsiniz. 

Yatırımlarınız, finansal hedeflerinize ulaşmanıza yardımcı olmada önemli bir rol oynamaktadır. Finansal planınıza göre ilerlemenizin gözden geçirilmesine dayalı olarak, hedef varlık tahsisinizin daha fazla veya daha az risk alacak şekilde ayarlanması gerektiğini belirleyebilirsiniz. Bu karar verildikten ve varlık tahsisinizde herhangi bir değişiklik yapıldıktan sonra, daha önce yaptığınız gibi önceden belirlenmiş bir aralıkta olası yeniden dengeleme için varlık tahsisinizi incelemeye devam etmeniz önemlidir.

Yeniden dengelemeyi diğer görevlerle birleştirme 

Yeniden dengeleme, tahsisi istenenden daha yüksek olan varlık sınıflarındaki yatırımları basitçe satmanın ve yetersiz tahsis edilen varlık sınıflarındaki yatırımları satın almanın ötesinde çeşitli şekillerde uygulanabilir. 

• Tahsisi çok düşük olan varlık sınıflarına, 401(k) veya benzer bir işveren sponsorluğundaki emeklilik planına yapılan katkılar da dahil olmak üzere yeni para tahsis edin. Bu, vergiye tabi hesaplarda vergiye tabi kazançların tetiklenmesini önlemeye yardımcı olabilir.

• Vergi kaybı hasadı durumunuza uygunsa, vergiye tabi hesaplarda. Gelirler, bu yıl gerçekleşen sermaye kazançlarını mahsup etmek için kullanılabilir, bir kısmı gerekirse diğer gelirleri mahsup etmek için kullanılabilir ve kullanılmayan zararlar ileriye taşınabilir.

• Bu tür bağışları kabul eden kuruluşlara hayır amaçlı katkılar olarak değerli menkul kıymetlerin hisselerini kullanmayı düşünün. Bu, tahsisinizi fazla tahsis edilmiş bir varlık sınıfına indirmenize yardımcı olabilir. Bağışlanan menkul kıymetlerin piyasa değeri, vergilerinizi kaleme alırsanız hayır amaçlı bir kesinti olarak kullanılabilir. Ayrıca, menkul kıymetlerin gerçekleşmiş bir kazanç karşılığında satılması durumunda olduğu gibi herhangi bir sermaye kazancı vergisine tabi tutulmazsınız. 

Bazı çalışmalar, varlık tahsisinin portföy getirilerinde menkul kıymet seçiminden daha büyük bir faktör olduğunu göstermiştir. Bu ve diğer nedenlerden dolayı, gerekirse portföyünüzü düzenli aralıklarla yeniden dengelemek, yatırım sürecinin çok önemli bir parçasıdır.