Yazı Boyutu
TSMC, Nvidia'nın tüm gelişmiş yapay zeka yarı iletkenlerini üretiyor.
I-Hwa Cheng/Bloomberg
Bu yıl AI ganimetlerinin çoğunu Nvidia alabilir, Tayvan Yarı İletken Üretimini değil.
Yatırımcılar birikti
TSMC hisseleri
(kod kodu: TSM) yapay zeka çiplerine yönelik artan talepten yararlanmanın bir yolu olarak. Ancak şimdi Wall Street analistleri müşterilerine beklentileri yumuşatmalarını söylüyor. TSMC'nin yapay zeka trendine maruz kalması bu yıl sınırlı olabilir.
Geçen hafta TSMC hisseleri bir gün sonra %12 arttı
Nvidia
(NVDA), Temmuz çeyreği için beklentilerin çok üzerinde bir gelir tahmini sağladı. Nvidia, tüm gelişmiş yapay zeka yarı iletkenlerini üretmek için Tayvan merkezli dökümhaneyi kullanıyor.
Çarşamba günü, JP Morgan analisti Gokul Hariharan, 5 yılında TSMC'nin gelirinin yalnızca %2023'inin yapay zekadan geleceğini tahmin ettiği konusunda uyardı.
"Yapay zekaya maruz kalmanın hala oldukça küçük olduğu ve diğer alanlardaki talebin oldukça yavaş olduğu göz önüne alındığında, [2023'ün ikinci yarısında] TSMC için EPS yükseltmeleri görmemiz pek mümkün değil" diye yazdı.
Analist, Nvidia'nın yapay zeka işinin tamamını TSMC'nin elinde bulundurmasına rağmen, bu yıl genel hacimlerin 1.6 ila 1.8 milyon adede kadar büyük olmadığını gördüğünü söyledi. Hariharan, Nvidia'nın AI çiplerini, şirketin üretim ve paketleme için TSMC'ye ödediğinden çok daha yüksek bir fiyatla sattığını belirtti.
Diğer sorun: TrendForce'a göre TSMC, üçüncü taraf çip üretimi işinde yaklaşık %59'luk pazar payı ile oldukça baskın durumda. Genel yarı iletken krizinden etkilenmeyecek kadar büyük.
TSMC'nin ilk çeyrekte gelirinin sırasıyla %34 ve %44'ünü oluşturan akıllı telefon ve PC'lerden oluşan önemli son pazarlarının yakın zamanda toparlanacağına dair bir kanıt yok. Geçtiğimiz yılın bazı aylarında gelirini yıldan yıla %60'tan fazla artıran TSMC, rapor edilen son iki ay olan Mart ve Nisan aylarında satışlarında çift haneli düşüşler raporlamaya başladı, bu da gerilemenin daha da devam edebileceği anlamına geliyor.
Bernstein analisti Mark Li Perşembe günü şunları yazdı: "NVIDIA ana AI işlemci sağlayıcısı ve TSMC bu yongaların tek dökümhane tedarikçisi olmasına rağmen, katkı TSMC'nin geniş müşteri tabanı tarafından seyreltiliyor."
Li de yapay zekanın yakın vadede TSMC'nin gelirinin tek haneli düşük bir yüzdesi olacağını tahmin etti. Analist, Nvidia'nın en kapsamlı yazılım araçları ve programlama platformu ekosistemini sunarak donanımının ötesinde daha fazla değer ürettiğini söyledi.
Tae Kim'e şu adresten yazın: [e-posta korumalı]
Kaynak: https://www.barrons.com/articles/nvidia-taiwan-semi-stock-ai-boom-61d38d1a?siteid=yhoof2&yptr=yahoo