Federal Rezerv neden enflasyonla mücadele etmek için faiz oranlarını yükseltiyor?

Fed Çarşamba günü 2018'den bu yana ilk faiz artırımını açıklayacak.

Merkez bankasının, kısmen koronavirüs pandemisinin neden olduğu 25 yılı aşkın süredir en kötü enflasyonu gidermek için hedef federal fon oranını 40 baz puan veya yüzde birin dörtte biri kadar artırması bekleniyor.

Ancak hâlihazırda yüksek fiyatlarla boğuşan ve cüzdanlarını zorlayan tüketiciler, artan borçlanma maliyetlerinin enflasyonun düşürülmesine nasıl yardımcı olacağını merak ediyor olabilir.

Tüketici fiyat endeksi Şubat ayında yıllık %7.9 arttı. Ocak 1982'den bu yana en yüksek seviye. Gıda Artışın nedeni ve yakıt, işçilerin geçen yıl görmüş olabileceği ücret artışlarını daha da aşındırdı.

Invest in You'dan daha fazlası:
Mali durumunuza bir bahar temizliği mi yapmak istiyorsunuz? İlk olarak, organize olun
İşte emeklilikte borcunuzu yönetmek hakkında bilmeniz gerekenler
Finansal başarı bulmak ister misiniz? İşte nasıl başlayacağınız

Indeed'in kıdemli bir üyesi olan Tara Sinclair, “Nüfusumuzun daha önce böyle enflasyon oranlarını görmemiş olan büyük kesimlerine çok yabancı olan bu hızlı fiyat artışlarını görünce, tipik tüketici için bu gerçekten anlaşılması zor bir şey” dedi. İşe Alma Laboratuvarı. "Ve sonra tüm bunlarda Fed'in karmaşık rolünü anlamaya çalışmak çok kafa karıştırıcı."

İşte bilmeniz gerekenler.

Fed'in görevi

Federal Rezerv'in ekonomiyle ilgili birkaç ana hedefi vardır: maksimum istihdamı teşvik etmek, fiyatları sabit tutmak ve makul uzun vadeli faiz oranlarını sağlamak.

Genel olarak, merkez bankası enflasyonu yıllık %2 civarında tutmayı hedefliyor, bu rakam pandemiden önce geride kalan bir rakam.

Fed'in enflasyonla mücadelede temel aracı faiz oranlarıdır. Columbia Üniversitesi İşletme Fakültesi'nde finans profesörü yardımcısı Yiming Ma, bunu ticari bankalar için kısa vadeli borçlanma faiz oranlarını belirleyerek ve daha sonra bu bankaların bunu tüketicilere ve işletmelere aktararak yaptığını söyledi.

Bu oran etkiliyor kredi kartlarından ipotek ve araba kredilerine ödediğiniz faiz, borçlanmayı daha pahalı hale getirir. Öte yandan tasarruf hesaplarındaki oranları da etkiliyor.

Faiz oranları ve ekonomi

Peki yüksek faiz oranları enflasyonu nasıl etkiliyor? Ekonomiyi yavaşlatarak.

Bankrate baş finansal analisti Greg McBride, “Fed, faiz oranlarını gerektiğinde gaz pedalı veya ekonomide fren olarak kullanıyor” dedi. "Enflasyonun yüksek olmasıyla, faiz oranlarını yükseltebilir ve bunu enflasyonu kontrol altına almak için ekonomideki frenleri pompalamak için kullanabilirler."  

Temel olarak Fed, borçlanmayı daha pahalı hale getirmeyi, böylece tüketicilerin ve işletmelerin herhangi bir yatırım yapmaktan vazgeçmesini, böylece talebin soğumasını ve fiyatların düşük tutulmasını hedefliyor.

McBride, fiyatların şu anda artmasının ana nedenlerinden biri olan tedarik zinciri sorunlarının hafifletilmesinin ikincil bir etkisinin de olabileceğini söyledi. Yine de Fed'in tedarik zinciri sorunlarını doğrudan etkileyemeyeceğini veya çözemeyeceğini söyledi.

Kendisi, "Tedarik zinciri bir sorun olduğu sürece, muhtemelen enflasyona yol açan dış ücret artışlarıyla mücadele edeceğiz" dedi.

Fed'in kaçınmak istediği şey

Ekonomistler için temel endişe, Fed'in faiz oranlarını çok hızlı yükseltmesi ve talebi çok fazla azaltarak ekonomiyi durdurması.

İşletmelerin işçi almayı bırakması veya hatta işten çıkarması durumunda bu durum daha yüksek işsizliğe yol açabilir. Eğer Fed gerçekten faiz artırımlarını aşarsa ekonomiyi resesyona sürükleyebilir, şu ana kadar kaydedilen ilerlemeyi durdurabilir veya tersine çevirebilir.

Sinclair, ekonomideki enflasyonu tedavi etmenin kanseri kemoterapiyle tedavi etmeye benzediğini söyledi.

“İşleri yavaşlatmak için ekonominin bazı kısımlarını öldürmeniz gerekiyor” dedi. "Hoş bir tedavi değil."

Tabii ki, herhangi bir işlem için biraz zaman alacak Fed ekonomiyi etkilemeye ve enflasyonu durdurmaya çalışıyor. Bu nedenle Federal Açık Piyasa Komitesi, faiz oranlarının ne kadar ve ne sıklıkta artırılacağına karar vermek için ekonomik verileri dikkatle izliyor.

Gaz gibi emtia fiyatlarının da artmasına neden olan Ukrayna'daki savaş nedeniyle de bazı belirsizlikler var. Fed'in savaşın ABD ekonomisini nasıl etkilediğini izlemesi ve buna göre hareket etmesi gerekecek.

İyileşmeden önce daha da kötüleşebilir

Sinclair, Fed faiz oranlarını artırdığında, enflasyonda herhangi bir iyileşme yaşanmadan önce insanların bu artışların olumsuz taraflarını da görmesinin muhtemel olduğunu söyledi.

Temel olarak bu, tüketicilerin borç almak için daha fazla ödeme yapmak zorunda kalabileceği ve yine de benzin pompasında ve markette daha yüksek fiyatlar görebileceği anlamına geliyor. Bu, özellikle ücretlerin arttığı ancak enflasyona ayak uyduramayan düşük gelirli işçiler için zordur.

Tabii ki Fed'in amacı, faiz oranlarını kademeli olarak artırmak, böylece ekonominin işsizliği çok fazla artırmadan fiyatları düşürmeye yetecek kadar yavaşlaması.

Sinclair, "Bu ipte dikkatlice yürümeleri gerekiyor," dedi.

KAYDOL: Money 101, haftalık olarak gelen kutunuza gönderilen 8 haftalık finansal özgürlük kursudur. İspanyolca versiyonu için Dinero 101, buraya tıklayın.

ÇIKIŞ YAPMAK: Uzman, emeklilikte tasarruf için 'eski sözleşme' artık işe yaramayacak, diyor: Stratejinizi nasıl değiştireceğiniz aşağıda açıklanmıştır ile meşe palamudu + CNBC

Açıklama: NBCUniversal ve Comcast Ventures şirketinin yatırımcıları meşe palamudu.