Cadılar Bayramı Göstergesi Neden 2022'de Yatırımcılar İçin Çalışabilir?

Piyasa zamanlaması zor, ancak bazı yatırım atasözleri şaşırtıcı bir şekilde zamana direndi. Biri Cadılar Bayramı göstergesidir. Yatırımcılara Mayıs ayında hisse senetlerinden çıkmalarını ve Ekim ayı sonlarında piyasaya dönmelerini söyler. Şimdiye kadar 2022'de stratejinin ilk kısmı çalıştı. Mayıs ayında piyasadan ayrılmak, 10'de hisse senetlerinde neredeyse %2022'luk bir düşüşü önleyebilirdi. İşte bu kuralın bir sonraki adımda olabileceğine dair öneriler.

Takvim Kuralları

Borsanın tüm gelişmişliğiyle, basit takvime dayalı ticaret kurallarının yatırımcılar için değer yaratabilmesi gariptir, ancak araştırmalar bunun yarattığını gösteriyor.

Tilburg Üniversitesi'nde profesör olan Ben Jacobsen, trendi kapsamlı bir şekilde inceledi ve sağlam destek Hem zaman içinde hem de ülkeler arasında. Ortalama olarak, borsalar tarihsel olarak Kasım-Nisan döneminde Mayıs-Ekim dönemine kıyasla maddi olarak daha fazla geri döndü.

Tabii ki, bu her yıl işe yaramaz, ancak 114'ten 1693'ye kadar (verilerin mevcut olduğu) 2017 küresel borsada bu kural genellikle bir al ve tut yatırım stratejisine göre performansı artırır.

Buradaki zorluk, yalnızca ortalama olarak zaman içinde çalışmasıdır. Bu, herhangi bir yılda başarısız olabileceği anlamına gelir, ancak tarihsel olarak, satın al ve tut esasına göre stoklarda olmakla karşılaştırıldığında ortalama yatırım performansına yaklaşık %4 oranında katkıda bulunabilir.

Ara sınavlar

Ayrıca bonus olarak Tarihsel olarak ABD borsası için olumlu olan bir ara yıla girmek bu nedenle ABD hisse senetlerinin önümüzdeki aylarda makul bir seyir için ayarlanabileceğini gösteren iki gösterge var.

Zorluklar

Yine de zorluklar var. Belirtildiği gibi her yıl çalışmıyor. Aslında, belirli bir yılda bunun işe yarama şansı şaşırtıcı bir şekilde 50/50'ye yakındır, ancak iyi yıllarda getiriler yeterince güçlü olabilir, her yıl öne çıkacağınızdan emin olsanız bile ortalama getiri oldukça etkileyicidir.

Ayrıca neden çalıştığını bilmediğimiz bir sorun var. Vergilendirmeden havaya kadar pek çok teori var, ancak etkiyi neyin yönlendirdiğini kesin olarak bilmek zor.

Vergi de dikkate alınması gereken bir husustur, vergiye tabi bir hesaba yatırım yapıyorsanız, genellikle daha düşük vergi oranına sahip uzun vadeli sermaye kazançları elde etmek yardımcı olabilir. Bu kuralın ima ettiği gibi, altı ayda bir işlem yapıyorsanız, çok sayıda kısa vadeli işlem yapacağınız için bu vergi açısından uygun olmayabilir. Strateji işe yarasa bile, daha yüksek vergi bazı faydaları dengeleyebilir.

Sonuç

Cadılar Bayramı göstergesinin arkasındaki veriler oldukça güçlü ve şu andan Nisan 2023'e kadar hisse senetlerinde makul bir getiri görebileceğimizi gösteriyor. Bununla birlikte, stratejiyi herhangi bir yılda uygulamak risklidir, ancak tarih, bunu sürekli olarak uygulayanların yılların dönemi öne çıkıyor. Bu, gelecekte çalışacağı anlamına gelmez, ancak birkaç takvim kuralının Cadılar Bayramı göstergesi kadar desteği vardır.