Kongre, Araştırma Harcamaları İçin Vergi Teşvikini Geri Getirecek mi?

Araştırmaya yatırım yapan işletmeler, mevcut federal vergi yasasının inovasyon için vergi teşviklerini ciddi şekilde sınırlaması karşısında şaşkına dönüyor. Arka plan şudur: 2017'de kabul edilen Vergi Kesintileri ve İstihdam Yasası ("TCJA"), 5 yıllık bir süre boyunca (yabancı araştırma için 15 yıllık bir süre) araştırma ve deneysel ("AR-GE") harcamalarının aktifleştirilmesini zorunlu kıldı. 31 Aralık 2021'den sonra, yani bu yıldan başlayan vergilendirilebilir yıllar. Karşılık, TCJS'deki vergi indirimlerinin maliyetini mahsup etmek için dahil edildi; Kongre'nin Vergilendirme Ortak Komitesi, Ar-Ge harcamalarının gerekli kapitalizasyonunun 120 ile 2022 arasında 2027 milyar dolarlık federal gelir artıracağını tahmin ediyor.

Birçok işletme, 2022 vergilendirilebilir yılı sona ermeden önce sermayelendirme politikasında bir değişiklik yapılmasını bekliyordu ve bu da, iş ve ekonomik büyümeyi artırmak için acil Ar-Ge harcamalarına izin veriyordu. Ancak henüz böyle bir değişiklik yapılmadı ve yeni Kongre'nin, kapitalizasyon politikasından kaynaklanan olumsuz ekonomik etki ortaya çıkmadan önce uzlaşma sağlayıp sağlayamayacağı konusunda endişeler beliriyor.

Yıllar boyunca araştırma teşviklerine izin vermenin ekonomik etkisine ilişkin endişeler olsa da, son araştırmalar 1 $'a varan bir araştırma vergi kredisinin yaklaşık 4 $'lık araştırma harcamasına yol açtığını göstermiştir. Vergi Vakfı'nın modeli tahminleri Ar-Ge için acil harcamalara izin vermeye devam etmenin Gayri Safi Yurtiçi Hasıla ve Gayri Safi Milli Hasıla'yı %0.1, sermaye stokunu %0.2 ve ücretleri %0.1 artıracağını ve 19,500 tam zamanlı eşdeğer iş yaratacağını. Ekonomik bir yavaşlamada memnuniyetle karşılanacak tüm olumlu işaretler.

Amerika Birleşik Devletleri'nin araştırma ve yenilikle uğraşan yeni şirketler için ekonomik olarak rekabet etme yeteneği daha da büyük bir endişe kaynağı olabilir. Amerika Birleşik Devletleri, Ar-Ge harcamalarının kapitalizasyonunu zorunlu kılarak, OECD ülkeleri ve Çin ile karşılaştırıldığında en sınırlı Ar-Ge teşviklerinden bazılarını sağlıyor. Mevcut ABD Ar-Ge aktifleştirme politikası uyarınca, 10'de yapılan Ar-Ge harcamalarının yalnızca %2022'u aynı yıl içinde düşülecek ve kalan maliyetlerin ek 5 yıla yayılması gerekecek. Bu, işletmelere uygun araştırma harcamaları için ek bir hayali kesinti sağlayan bir "süper kesinti" sağlayan birçok OECD ülkesiyle büyük bir tezat oluşturuyor. Örneğin, Birleşik Krallık'ta küçük şirketler, geçerli maliyetlerin %230'una kadarını düşebilir ve vergi yükümlülüğü yoksa bu kesintiyi nakde çevirebilir. Çin ayrıca uygun araştırma giderleri için %175'lik bir kesinti sağlıyor ve yakın zamanda bu miktarı imalat işletmeleri için 200 Aralık 31'e kadar %2023'e çıkardı.

Pek çok OECD ülkesi süper kesinti sağlamakla kalmıyor, aynı zamanda otuz yedi ülkeden on dokuzu, fikri mülkiyetle ilgili gelir gelirlerinin daha düşük kurumlar vergisi oranları üzerinden vergilendirilmesine izin veren bir patent kutusu aracılığıyla daha fazla inovasyon teşviki sağlıyor. Örneğin, en düşük patent kutusu oranı, uygun fikri mülkiyetle ilgili gelir için %85'lik bir kesinti sağlayan ve belirlenen gelir üzerinden %3.75'lik bir vergi oranıyla sonuçlanan Belçika'dadır. Alternatif olarak, İtalya en yüksek patent kutusu oranına sahiptir ve bu da patent gelirinin %13.95 oranında vergilendirilmesiyle sonuçlanır. Çin'in patent kutusu rejimi, uygun yüksek ve yeni teknoloji girişimleri için genel kurumlar vergisi oranını %25'ten %15'e düşürür. Amerika Birleşik Devletleri'nde bir patent kutusu rejimi yoktur.

Amerika Birleşik Devletleri'nin Ar-Ge harcamalarını sınırlama politikasının, bir patent kutusu rejiminin olmamasıyla birleştiğinde, işletmeler nereye yerleşeceklerine karar verirken önemli bir ekonomik faktör olacağı sonucuna varmak mantıklı olacaktır. Ar-Ge kapitalizasyon politikası, Enflasyon Azaltma Yasasını ("IRA") temiz enerji girişimlerini izleyen birçok kişinin kafasını da karıştırıyor. Bir yandan Kongre, IRA'nın bir parçası olarak enerji güvenliği ve iklim değişikliği için 369 milyar dolar yatırım yapıyor, ancak daha sonra Ar-Ge harcamalarının aktifleştirilmesini zorunlu kılarak temiz enerji dönüşümünü engelliyor gibi görünüyor. İki politika ayrı yönetimler tarafından geliştirilmiş olsa da, iklim değişikliği ve enerji güvenliği gerçek bir öncelikse, temiz enerji modernizasyonunu teşvik etmek için iki politikanın birlikte çalışması mantıklı görünmektedir. Örneğin, art arda araştırma kesintisi ve çevre dostu yatırımlar için kredi sağlayan ikili politikaların teşviki Belçika'da yansıtılmaktadır.

Ar-Ge sermayeleştirme politikasının operasyonları üzerinde doğrudan bir etkisi olduğu için işletmeler daha da kötüleşiyor. Ar-Ge harcamalarını aktifleştirme gerekliliği, yalnızca ek federal ve eyalet nakit gelir vergisi ödemelerine neden olmakla kalmaz, aynı zamanda bir maliyetin aktifleştirmeyi gerektiren bir Ar-Ge harcaması mı yoksa hemen giderleştirilen olağan ve gerekli bir iş kesintisi olarak mı kabul edileceği belirlenirken idari bir kabusa yol açar. .

Senato Finans Komitesi Başkanı Ron Wyden, yaklaşan topal ördek oturumu için Kongre gündemine vergi muafiyeti tartışmalarını dahil etme arzusunu dile getirdi. Cumhuriyetçiler Ar-Ge harcamaları için derhal kesintinin uzatılmasını desteklerken, Demokratlar bunu çocuk vergi kredilerinde bir artışla eşleştirmeye çalışıyor. bu yıl düşüşe geçen 2021 için bir genişlemeden sonra. İki partinin bir anlaşmaya varıp varamayacağı büyük ölçüde Kongre liderlerinin ara seçimlerden sonraki ruh haline bağlı olacak. Ancak, yıl sonu vergi yasa tasarısını uygulamaya koyma kararı muhtemelen 16 Aralık'tan sonraya uzaymayacak.^th, Meclis'in yıl boyunca oturumunun son günü. Pek çok işletme nefesini tutacak ve bu yıl erken bir Kongre tatil hediyesi almayı umuyor olacak.