Emlak piyasası, yeniden satış evlerinin envanterinin düşük kalması ve artan faiz oranları ile alıcıların sıçramayı haklı çıkarmasını zorlaştırdığı için bir mola veremiyor.
Ve şimdi ipotek kredisi verenlerin mali sıkıntılarını - ve kredilerin yükselişini (ve düşüşünü) ekleyebiliriz. “nitelikli olmayan ipotekler” - zaten belirsiz bir piyasayı ağırlaştıran faktörlere.
Fitch Ratings'den bir rapor, yeni ipotek kredilerinin 55'nin ikinci çeyreğinde bir önceki yıla göre %2022 düştüğünü gösteriyor. Ve piyasadaki soğukluk tüm borç verenleri etkilerken, banka dışı borç verenler - özellikle NQM'de işlem yapanlar - bunun yükünü çekiyor.
Ancak bu NQM ipoteklerinin etrafındaki sorun gerçekten ne anlama geliyor? Ve piyasada tutunmaya çalışan geleneksel olmayan alıcılar için ne anlama geliyor?
Kaçırmayın
“Niteliksiz” bir karmaşa mı?
NQM'ler geleneksel olmayan gelir doğrulama yöntemlerini kullanır ve olağandışı gelir senaryoları olanlar, serbest meslek sahipleri veya nitelikli bir ipotek kredisi almayı zorlaştıran kredi sorunları olanlar tarafından sıklıkla kullanılır.
Onlar daha önce bir seçenek olarak lanse başka türlü geleneksel ipotek kredisi programlarına hak kazanamayan kredibiliteye sahip borçlular için.
Ancak First Guaranty Mortgage Corp. ve Sprout Mortgage - geleneksel olmayan krediler konusunda uzmanlaşmış ve devlet desteğine uygun olmayan bir çift firma - kısa süre önce karaya oturduğunda, emlak uzmanları değerlerini sorgulamaya başlıyor.
İlk Garanti, ilkbaharda iflas koruması için başvuruda bulunurken, Sprout Mortgage bu yazın başlarında kapandı.
In iflas başvurusuna bağlı belgelerFirst Guaranty liderleri, faiz oranları yükselmeye başladığında, kredi hacminin düştüğünü ve şirkete alacaklılara 473 milyon dolardan fazla borç bıraktığını söyledi.
Bu arada, ağırlıklı olarak NQM'lere dayanan Sprout Mortgage, Temmuz ayında aniden kapandı. Ve emlak teknolojisi başlangıcı Reali de kapandı.
Diğer banka dışı borç verenler, ayakta kalmak için düzene girmeye zorlanıyor. HousingWire'dan bir rapor, perakende kredi verenler Angel Oak, Lower.com ve Keller Mortgage'ın zorlu piyasa koşulları nedeniyle işten çıkarmalar başlatmak zorunda kaldıklarını söylüyor.
NQM'ler başka bir konut çöküşüne işaret ediyor mu? Muhtemelen değil
Çoğu konut piyasası gözlemcisi, bugünün koşullarının - daha katı borç verme kurallarının öncülüğünde - ABD'nin 2008 tarzı bir konut piyasası çöküşünü önleyebileceği anlamına geldiğine inanıyor.
Ancak banka dışı borç verenler arasındaki başarısızlıkların hala önemli bir etkisi olabilir. Toplam ilk ipotek piyasasının NQM payı yeniden yükselmeye başladı: NQM'ler, 4'nin ilk çeyreğinde pazarın yaklaşık %2022'ünü oluşturdu ve bu konuda uzmanlaşmış bir veri analizi firması olan CoreLogic'e göre, 2'deki %2020'lik düşük seviyesinden iki katına çıktı. konut piyasası.
NQM'lerin son zamanlarda popülaritesine katkıda bulunan şeyin bir kısmı, hükümetin daha sıkı borç verme kurallarıdır.
Günümüzün NQM'leri, 2008 çöküşünü körüklemeye yardımcı olan ultra riskli kredilerden büyük ölçüde daha güvenli bahisler olarak görülüyor.
Yine de, kredi değerleri düşmeye başladığında birçok NQM kredi verene meydan okunacaktır; Federal Rezerv'in faiz oranlarını artırma hamleleri. Değerler düştüğünde, banka dışı borç verenler her zaman acil durum finansmanına veya daha büyük bankacılık borç verenleri gibi yararlanabilecekleri çeşitlendirilmiş varlıklara erişemez.
Daha fazla oku: ['Financial La La Land'den uzak durun: Suze Orman, çoğu Amerikalı'nın bir sonraki krizde hayatta kalmak için bunu şimdi yapması gerektiğini söylüyor] (https://moneywise.com/managing-money/budgeting/suza-orman-emergency-savings ?yerleşim=YARI)
Bankalar ayrıca geleneksel gelir doğrulamasını, daha katı borç oranlarını hesaba kattıkları ve aşağıdaki gibi özellikler taşımadıkları için daha güvenli nitelikli kredilere güvenebilirler. sadece faiz ödemeleri.
Bununla birlikte, büyük ABD bankaları, yavaşlayan ipotek oluşturmaları sayesinde işleri sakin görmeye başlıyor. Fitch raporu Citi, JPMorgan ve Wells Fargo'nun personellerini ve operasyonlarını azaltmak zorunda kaldığına işaret ederken, Satander bu yılın başlarında ABD ipotek piyasasından çıkarak müşterilere ipotek vermek için başka bir şirketle ortaklık kurdu.
Şu anda iflas etmiş veya feshedilmiş bir borç veren aracılığıyla bir ipoteğiniz varsa, bunun ipoteğinizin ortadan kalkacağı anlamına gelmediğini not etmek önemlidir.
Tipik olarak, Federal Mevduat Sigorta Kurumu (FDIC), yetim ipotekleri almak için diğer borç verenlerle birlikte çalışır ve süreç, kredinin ödenmesinde kesintileri önlemek için yeterince hızlı gerçekleşir.
Bir numara hepsini yönetir
Pek çok faktör süreci sürüklerken Emlak piyasası, bir veri noktası en büyük önemi taşır: faiz oranları.
Fed'in faiz oranlarını yükseltmeye odaklanmasıyla soğuk enflasyon, borç verme üzerindeki etkisinin ve daha geniş konut piyasasının yakın zamanda rahatlayacağını düşünmek için çok az neden var.
Daha yüksek ipotek oranları - ortalama 30 yıllık sabit oran Ekim sonunda %7'ye yükseldi - ne kadar ev alabileceklerini belirleyecek.
(Bu aynı zamanda, çoğu sonunda alıcı olacak ve muhtemelen kredilere bağımlı olacak satıcıları da etkiler.)
Banka dışı borç verenler arasında olası bir sarsıntı, bankalara dayatılan daha katı borç verme kuralları ve Fed'in daha yüksek faiz oranları arasında, her tarafta dikkatli olmak için birçok neden var:
Alıcılar - özellikle teklif masasına geleneksel krediler taşıyanların - düğmelerini açmaları gerekecek. Ek olarak kredilerinin düzenli olduğundan emin olmak Sıkılaştırıcı banka kredi standartlarını karşılamak için, satıcının istediği fiyattan daha yüksek teklifler ve inceleme sırasında ortaya çıkan sorunlar için onarım maliyetlerinden feragat etmek gibi diğer tavizler gibi diğer taktikleri dikkate almaları gerekebilir.
Kapak tarafında, satıcılar daha fazla motive olabilir tamamen nakit tekliflerBu, geleneksel ipotekleri ve artan faiz oranlarını resimden kaldırarak genellikle kapanış sürecini hızlandırır.
Muhtemel satıcılara gelince, bir sonraki yükselişe kadar evlerini listelemek için beklemeyi düşünmek isteyebilirler. Artan değerlere ve yüksek talebe sahip coğrafi ceplere rağmen, ülke çapında daha geniş bir soğutma trendi, kalmayı ihtiyatlı bir seçim haline getirebilir.
Daha sonra ne okunmalı
Bu makale yalnızca bilgi sağlar ve tavsiye olarak yorumlanmamalıdır. Herhangi bir garanti olmaksızın sağlanır.
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/mortgages-down-55-us-lenders-100000026.html