Enflasyondan Endişeli misiniz? Bu %7 Hazine Tasarruf Tahviline Bakın.

Yazı Boyutu

Tasarruf sahipleri için en iyi fırsatlardan biri, şu anda %7.12 faiz oranı ödeyen Hazine Serisi I tasarruf bonolarıdır.

Hazine Doğrudan aracılığıyla elektronik olarak temin edilebilen tasarruf bonoları, tüketici fiyat endeksi ile ölçülen enflasyon oranına göre faiz öder.

Bireyler yıllık 10,000 ABD Doları tutarında bir satın alma ile sınırlıdır. Tahvillerin 12 ay elde tutulması ve 30 yıl vadeli olması gerekiyor. Beş yıllık mülkiyetten önce itfa edilirlerse, sahipleri üç aylık faizini kaybeder. 25 $ gibi düşük bir fiyata satın alınabilirler. Bireyler, gelir vergisi iadelerinden elde edilen gelirleri kullanarak kağıt biçiminde yıllık olarak ek 5,000 ABD Doları satın alabilirler.

Seri I tahviller, tüm şehirler TÜFE endeksine göre tahvilin fiyatına eklenen faizi altı ayda bir ödüyor. TÜFE endeksinde son 12 aylık artış Kasım ayı için %6.8 oldu.

Tahvillerin artık sıfır olan sabit bir oranı ve altı ayda bir sıfırlanan enflasyon bileşeni var. Oran, Mayıs ve Kasım aylarının ilk iş gününde belirlenir. Alıcılar artık tahvilleri ellerinde tuttukları ilk altı ay için %7.12 oranında kazanacaklar.

Enflasyonun en azından 2022 için yüksek ve potansiyel olarak daha uzun süre devam etmesi muhtemel olan I serisi tahviller, şimdi sıfıra yakın ödeme yapan banka tasarruf hesaplarına ve çoğu tahvil yatırımına iyi bir alternatif sunuyor. Tahvil sahiplerinin en çok korkması gereken olaya karşı koruma sağlarlar: yüksek enflasyon.

Hazine bonoları ve tahvilleriyle ilgili sorun, bu enflasyon korumasını sağlamamalarıdır. Reel veya enflasyona göre düzeltilmiş oranlar, çoğu Hazine tahvilinin %1 ila %2 aralığında getiri sağlamasıyla şu anda derinden negatif. Ve Hazine tahvillerinin yıllarca negatif reel oranları olabilir, bu da I tahvillerinin çekiciliğini artırır.

Tasarruf bonoları, küçük tasarruf sahipleri için çok uygundur ve sınırlı yıllık katkıları olan bir 401(k) veya IRA emeklilik planının tamamlayıcısıdır. Ayrıca 529 üniversite tasarruf planı ile eşleştirilebilirler.

Tasarruf bonolarının faizi, sahibi, eşi veya çocukları için gelir sınırları dahilinde eğitim amaçlı kullanıldığında vergiden muaf olabilir. Ebeveynler tarafından 24 yaşından küçük çocukları adına satın alınan tahviller bu vergi avantajından yararlanamaz.

Uzmanların standart tavsiyesi, gençlerin emeklilik hesaplarını yoğun bir şekilde hisse senetlerine yatırmaları gerektiğidir. Ancak gerçek hayatta, genç işçiler genellikle 401(k) hesaplarını iş kaybı, boşanma veya diğer olumsuz olaylar nedeniyle erken kullanırlar - bazen de olabilecek en kötü zamanda. Tasarruf bonoları gibi istikrarlı bir temele sahip olmak, yatırımcıların uzun vadede büyümek için hisse senedi portföylerini sağlam bırakmalarına izin verir. 

Diğer Hazine yükümlülükleri gibi, I tahvilleri de faiz geliri üzerinden eyalet ve yerel vergilere tabi değildir ve sahiplerine tahvilleri kullanana kadar vergi ödemeyi ertelemelerine izin veren çekici bir vergi erteleme özelliği sunar.

Mevcut I tahvil getirileri göz önüne alındığında, vergilerden sonra bile belediye tahvillerine iyi bir alternatif sunuyorlar, bu da artık birinci sınıf orta vadeli borç için yaklaşık %1 getiri sağlıyor.

Faiz, tahvillerin ömrü boyunca tahakkuk eder ve standart tahvillerin faiz ödemelerini içeren yeniden yatırım riskini ortadan kaldırır. Ve eğer enflasyon negatifse (deflasyon), I tahvillerinin oranı sıfırdan az olamaz.

Seri I tahviller, artık TÜFE endeksinin altında bir oran ödeyen Hazine enflasyona karşı korumalı menkul kıymetlerden (TIPS) daha yüksek bir oran sunuyor. Örneğin, on yıllık TIPS, artık TÜFE endeksinin altında bir yüzde puandan daha düşük bir oran ödemektedir. TIP'lerin avantajı, yıllık 10,000$'lık bir yatırım tavanının olmamasıdır.

Birçok kişi, 39 milyar dolar gibi TIP'leri borsada işlem gören fonları tercih ediyor.

iShares İPUÇLARI Tahvil
ETF (ticker: TIP), daha iyi likidite ve nispeten düşük ücretler göz önüne alındığında, TIP'leri elde tutmak için. TIP ETF'nin yıllık ücreti 0.19 yüzde puanıdır.

ETF, esas olarak orta vadeli TIPS'e yatırım yapar ve ortalama vadesi sekiz yıldır. Sahip olduğu tahviller gibi, ETF de son zamanlarda enflasyon oranından yaklaşık bir puan daha düşük olan negatif bir reel orana sahip.

I tahvilleri zenginlerin portföyleri için pek bir şey yapmayabilir, ancak daha az varlıklı olanlar için mükemmel bir tahvil alternatifi olabilirler.

Randall W. Forsyth raporlamaya katkıda bulundu.

Andrew Bary'ye yaz [e-posta korumalı]