Yatırımcılar için uzun zamandır duyduğum en iyi haber, dünyanın emeklilik fonlarını yöneten MBA dehalarının artık borsadan büyük bir hiddetle nefret etmeleri.
Bu sizin ve benim için ne anlama geliyor, emekliler?
Tahmin hakkında söylenmesi gereken her şey ya merhum New York Yankees yöneticisi Casey Stengel ("Asla, özellikle gelecek hakkında tahminde bulunma") ya da borsası sorulduğunda bankacı JP Morgan Sr. tarafından söylendi. tahmini, hisse fiyatlarının dalgalanmasını beklediğini söyledi.
Ancak geçmiş geleceğe benziyorsa, en son anket sonuçları iyimser. Bu özellikle, borsadan ne kadar uzaktaysanız, onu günden güne o kadar az takip ederseniz ve her ayın sonunda 401(k) veya IRA'larına biraz para koyan normal bir Ana Cadde yatırımcısı olursunuz.
Merakımdan geri döndüm ve BofA Securities anketlerine göre, küresel para yöneticilerinin hisse senetleri konusunda şu an olduğu kadar aşağı yönlü ve karamsar oldukları son 25 yılda sekiz olaya baktım. (2008'den önce anket, daha sonra Bank of America tarafından devralınan Merrill Lynch tarafından yapıldı.)
Ve o ayların her birinde dışarı çıkıp S&P 10,000'e 600 dolar yatırmış olsaydınız, nasıl ilerleyeceğinize baktım.
SML,
+ 0.34%
küçük ABD şirket hisseleri endeksi ve daha sonra onları beş yıl boyunca tuttu, bu da sıradan bir yatırımcı için önerilen minimum yatırım ufku ile ilgili. (Mart 2020'yi çok yeni olduğu için atladım.)
Net sonuç?
Önümüzdeki beş yıldaki ortalama getirisi %100'ün biraz üzerinde olurdu. Başka bir deyişle, paranı ikiye katlardın.
Fon yöneticileri gerçekten çok kötümserken küçük bir sermaye endeksi fonu satın almaktan başka bir şey yapmadan ve ardından beş yıl boyunca askıda kalarak.
En kötü beş yıllık getiri, 60 mali krizini izleyen %2008 idi. En iyisi, 160 mali krizini takip eden %2008 idi. Hiçbir durumda para kaybetmediniz. Sekiz vakanın altısında ikiye katladın ya da daha iyi.
Neden küçük şirket hisselerini seçtim? Herhangi bir geniş borsa endeksini kullanabilirsiniz ve sonuçlar en azından karşılaştırılabilir olacaktır. Ancak küçük şirket hisse senetleri, büyük şirket hisse senetlerinden daha değişken olma eğilimindedir, bu nedenle bir panik içinde daha fazla düşer ve bir patlamada daha fazla yükselir. Sonuç olarak, karşıt bir bahis yapmanın en iyi yolu olma eğilimindedirler. Küçük büyük harf satın alma zamanı, herkesin çok korktuğu bir krizde.
Russell 2000
kızışma,
+ 1.05%
ABD küçük şirket hisselerinin daha yaygın olarak takip edilen endeksidir, ancak S&P 600 genellikle daha çekicidir. Düşük kaliteli, spekülatif ve zarar eden birçok küçük şirketi ayıklıyor. Ve küçük şirket hisseleri arasında en azından, daha kaliteli şirketlere bağlı kalmak istiyorsun.
Her zamanki gibi, sadece uzun vadeli yatırımcıların faydalı bulabileceği bilgileri aktarıyorum. Onunla ne yapacağınız size kalmış.
Bu bahsi almak isteyenler, iShares Core S&P Small Cap ETF dahil, seçebilecekleri birçok düşük maliyetli endeks fonuna sahiptir.
IJR,
+ 0.27%
S&P 600 ve Vanguard Russell 2000 ETF için
VTWO,
+ 0.73%
Russell için.
S&P 500 endeksini kullanıyorsanız
SPX,
-0.31%
bu arada, büyük şirket hisselerinin beş yıllık getirileri genellikle çok olumlu sonuç verdi, ancak o kadar iyi değil. Ve sekiz olaydan birinde (Temmuz 2000), SPDR S&P 500 ETF gibi bir S&P 500 endeks fonu satın aldı.
CASUS,
-0.34%
ve beş yıl dayanmak, yine de para kaybetmekle sonuçlandı (sadece %5 olsa bile). Bunun nedeni, o sırada büyük şirket hisselerinde büyük bir balonun henüz gevşemeye başlamasıydı. (Bazı insanlar bugün ABD'deki büyük harflerle ilgili olarak benzer bir durumda olduğumuzu iddia ediyor.)
En son BofA anketi ayrıca para yöneticilerinin özellikle tahvillere, Euro bölgesi hisse senetlerine, gelişen piyasa hisse senetlerine, teknoloji hisse senetlerine ve isteğe bağlı tüketici hisselerine yeterince yatırım yapılmadığını gösteriyor. Bu, ilgili ETF'ler için nihayetinde yükselişe geçmezse, örneğin,
AGG,
+ 0.22%,
EZÜ,
+ 1.15%,
VWO,
+ 1.59%,
QQQ,
-0.09%
ve
XLY,
+ 0.91%
— Çok şaşıracağım.
Yatırımlarınız hakkında endişeli misiniz? Piyasadaki kasvet bu kadar kötüyken akıllı paranın nasıl %100 kazandığı aşağıda açıklanmıştır.
Yatırımcılar için uzun zamandır duyduğum en iyi haber, dünyanın emeklilik fonlarını yöneten MBA dehalarının artık borsadan büyük bir hiddetle nefret etmeleri.
Göre BofA Securities tarafından yapılan en son kapsamlı anket, küresel yatırım yöneticileri artık tarihi, nesiller boyu düşüş ve kasvet seviyelerinde. Bank of America, dünya çapında yaklaşık 300 milyar dolarlık varlık yöneten yaklaşık 900 para yöneticisiyle anket yaptı. Nasıl ölçtüğünüze bağlı olarak, şimdi hisse senetleri konusunda iki yıl önceki Covid krizi, 2008'in sonundaki küresel mali krizin derinlikleri, 2003'teki Irak savaşının yükselişi, sonraki haftalarda olduğu kadar düşüşteler. 9'de 11/2001 ve 1998 sonundaki küresel mali kriz.
Bu sizin ve benim için ne anlama geliyor, emekliler?
Tahmin hakkında söylenmesi gereken her şey ya merhum New York Yankees yöneticisi Casey Stengel ("Asla, özellikle gelecek hakkında tahminde bulunma") ya da borsası sorulduğunda bankacı JP Morgan Sr. tarafından söylendi. tahmini, hisse fiyatlarının dalgalanmasını beklediğini söyledi.
Ancak geçmiş geleceğe benziyorsa, en son anket sonuçları iyimser. Bu özellikle, borsadan ne kadar uzaktaysanız, onu günden güne o kadar az takip ederseniz ve her ayın sonunda 401(k) veya IRA'larına biraz para koyan normal bir Ana Cadde yatırımcısı olursunuz.
Merakımdan geri döndüm ve BofA Securities anketlerine göre, küresel para yöneticilerinin hisse senetleri konusunda şu an olduğu kadar aşağı yönlü ve karamsar oldukları son 25 yılda sekiz olaya baktım. (2008'den önce anket, daha sonra Bank of America tarafından devralınan Merrill Lynch tarafından yapıldı.)
Ve o ayların her birinde dışarı çıkıp S&P 10,000'e 600 dolar yatırmış olsaydınız, nasıl ilerleyeceğinize baktım.
+ 0.34%
SML,
küçük ABD şirket hisseleri endeksi ve daha sonra onları beş yıl boyunca tuttu, bu da sıradan bir yatırımcı için önerilen minimum yatırım ufku ile ilgili. (Mart 2020'yi çok yeni olduğu için atladım.)
Net sonuç?
Önümüzdeki beş yıldaki ortalama getirisi %100'ün biraz üzerinde olurdu. Başka bir deyişle, paranı ikiye katlardın.
Fon yöneticileri gerçekten çok kötümserken küçük bir sermaye endeksi fonu satın almaktan başka bir şey yapmadan ve ardından beş yıl boyunca askıda kalarak.
En kötü beş yıllık getiri, 60 mali krizini izleyen %2008 idi. En iyisi, 160 mali krizini takip eden %2008 idi. Hiçbir durumda para kaybetmediniz. Sekiz vakanın altısında ikiye katladın ya da daha iyi.
Neden küçük şirket hisselerini seçtim? Herhangi bir geniş borsa endeksini kullanabilirsiniz ve sonuçlar en azından karşılaştırılabilir olacaktır. Ancak küçük şirket hisse senetleri, büyük şirket hisse senetlerinden daha değişken olma eğilimindedir, bu nedenle bir panik içinde daha fazla düşer ve bir patlamada daha fazla yükselir. Sonuç olarak, karşıt bir bahis yapmanın en iyi yolu olma eğilimindedirler. Küçük büyük harf satın alma zamanı, herkesin çok korktuğu bir krizde.
Russell 2000
+ 1.05%
kızışma,
ABD küçük şirket hisselerinin daha yaygın olarak takip edilen endeksidir, ancak S&P 600 genellikle daha çekicidir. Düşük kaliteli, spekülatif ve zarar eden birçok küçük şirketi ayıklıyor. Ve küçük şirket hisseleri arasında en azından, daha kaliteli şirketlere bağlı kalmak istiyorsun.
Her zamanki gibi, sadece uzun vadeli yatırımcıların faydalı bulabileceği bilgileri aktarıyorum. Onunla ne yapacağınız size kalmış.
Bu bahsi almak isteyenler, iShares Core S&P Small Cap ETF dahil, seçebilecekleri birçok düşük maliyetli endeks fonuna sahiptir.
+ 0.27%
+ 0.73%
IJR,
S&P 600 ve Vanguard Russell 2000 ETF için
VTWO,
Russell için.
S&P 500 endeksini kullanıyorsanız
-0.31%
-0.34%
SPX,
bu arada, büyük şirket hisselerinin beş yıllık getirileri genellikle çok olumlu sonuç verdi, ancak o kadar iyi değil. Ve sekiz olaydan birinde (Temmuz 2000), SPDR S&P 500 ETF gibi bir S&P 500 endeks fonu satın aldı.
CASUS,
ve beş yıl dayanmak, yine de para kaybetmekle sonuçlandı (sadece %5 olsa bile). Bunun nedeni, o sırada büyük şirket hisselerinde büyük bir balonun henüz gevşemeye başlamasıydı. (Bazı insanlar bugün ABD'deki büyük harflerle ilgili olarak benzer bir durumda olduğumuzu iddia ediyor.)
En son BofA anketi ayrıca para yöneticilerinin özellikle tahvillere, Euro bölgesi hisse senetlerine, gelişen piyasa hisse senetlerine, teknoloji hisse senetlerine ve isteğe bağlı tüketici hisselerine yeterince yatırım yapılmadığını gösteriyor. Bu, ilgili ETF'ler için nihayetinde yükselişe geçmezse, örneğin,
+ 0.22% ,
AGG,
EZÜ,
+ 1.15% ,
VWO,
+ 1.59% ,
QQQ,
-0.09%
+ 0.91%
ve
XLY,
— Çok şaşıracağım.
Kaynak: https://www.marketwatch.com/story/worried-about-your-investments-heres-how-the-smart-money-made-100-while-market-gloom-was-this-bad-11652926661? siteid=yhoof2&yptr=yahoo