Zales'in sahibi Signet, çevrimiçi mücevher markası Blue Nile'ı satın aldı

Signet Kuyumcular Salı günü yaptığı açıklamada, genç tüketicilere hitap etmek ve gelinlik işini büyütmek amacıyla çevrimiçi mücevher perakendecisi Blue Nile'ı tamamen nakit bir anlaşmayla 360 milyon dolara satın alacağını söyledi.

Ayrıca Signet, “tüketicilerin isteğe bağlı harcamaları üzerindeki artan baskı” ve diğer makroekonomik karşı rüzgarlar nedeniyle ikinci çeyrek ve tam yıl mali 2023 için mali tahminini düşürdü.

İcra Kurulu Başkanı Virginia Drosos, alışveriş yapanların 40 yılın en yüksek enflasyonunun ortasında harcamalarını dizginlemeye başladıkları için şirketin Temmuz ayında daha yumuşak satışlar görmeye başladığını söyledi.

Zales'in ana şirketi Jared ve Kay Jewelers, ikinci çeyrek gelirinin yaklaşık 1.75 milyar dolar ve GAAP dışı işletme gelirinin kabaca 192 milyon dolar olduğunu gördüğünü söyledi.

Şirket şimdi 2023 mali yılı satışlarının önceki 7.60 milyar ila 7.70 milyar dolar aralığından 8.03 milyar ila 8.25 milyar dolar arasında olmasını bekliyor.

Yıllık GAAP dışı işletme gelirini, önceki 787 milyon ila 828 milyon dolar arasındaki rehberlikten aşağı, 921 milyon ila 974 milyon dolar aralığında sabitler.

Signet, revize edilen rakamların, tüketici harcamalarına zarar verebilecek makroekonomik faktörlerin daha fazla kötüleşmesini veya Blue Nile'ı satın almayı beklemediğini dikkate almadığını söyledi.

Signet, eldeki nakitle finanse edilecek anlaşmanın üçüncü mali çeyrekte kapanmasının beklendiğini söyledi. Bununla birlikte, işlemin 2024 mali yılının dördüncü çeyreğine kadar işletmeye katkı sağlamayacağını söyledi.

Drosos, düşüşte olan bir piyasada bile, şirketin güçlü bilançosu ve “kuru toz”un, pazar payını büyütmek için Blue Nile satın alımını finanse etmesine izin verdiğini söyledi.

Bu yılın başlarında, Blue Nile ve özel amaçlı satın alma şirketi Mudrick Capital Acquisition Corp., mücevher markasının bir SPAC aracılığıyla halka açılmasına izin verecek bir anlaşmada birleşmeyi kabul ettiklerini söyledi. Birleşme, o sırada birleşik işletmeye 873 milyon dolar değer biçmişti. Ve Blue Nile'ın halka açık pazarlara dönüşünü işaret ederdi.

2016 yılında Blue Nile, Bain Capital Private Equity ve özel bir yatırım şirketi olan Bow Street tarafından 500 milyon dolarlık bir anlaşmayla özelleştirildi. 

Mudrick ve Blue Nile arasındaki görüşmelere aşina olan bir kişi, özel sürelerinin dolmak üzere olduğunu söyledi. Ayrıca bu kişi, Bain'in şirketten nakit çekmeye istekli olduğunu ve Signet'in geçen yıl Blue Nile'a bir satın alma için yaklaştığını ekledi. Kişi, görüşmeler özel olduğu için anonimlik istedi.

SPAC anlaşmalarının performansı, yatırımcılar olarak daha geniş pazarın gerisinde kaldı daha riskli büyüme isimleri için iştahınızı kaybetmek.

Blue Nile, 500 takviminde 2021 milyon dolardan fazla gelir kaydetti.

Blue Nile, Mudrick ve Bain'in temsilcileri, CNBC'nin anlaşmanın neden başarısız olduğuna ilişkin yorum talebine hemen yanıt vermedi.

Signet hisseleri erken işlemlerde %11'den fazla düştü. Hisse senedi, Pazartesi günkü piyasa kapanışından itibaren bugüne kadar yaklaşık %22 düştü.