CBDC'lerin küresel finansal sistemi etkileyebileceği 5 yol

Merkez bankası dijital para birimleri (CBDC'ler), merkez bankaları tarafından desteklenen ve ihraç edilen itibari para birimlerinin dijital versiyonlarıdır. İşte CBDC'lerin küresel finansal sistemi etkileyebileceği beş yol.

Ödemelerin dijitalleştirilmesi

CBDC'ler olabilir ödemeleri daha hızlı yapmak ve aracılara olan ihtiyacı ortadan kaldıracakları için daha verimli. Sonuç olarak maliyetler aşağı çekilebilir ve bununla birlikte finansal katılım ve gelişmiş bir küresel ödeme sistemi.

CBDC'ler, geleneksel finansal sistemin sınırlamalarına tabi olmayacakları için sınır ötesi ödemelerin daha hızlı ve daha verimli hale gelmesini de sağlayabilir. Sınır ötesi ticari işlemleri yürütmenin kolaylığı ve düşük maliyeti, küresel ticaret üzerinde büyük bir etkiye sahip olabilir. Ek olarak, merkez bankası tarafından desteklenecekleri ve sıkı güvenlik kontrollerine tabi olacakları için CBDC'ler, dolandırıcılık ve siber saldırılar gibi ödeme sistemleriyle bağlantılı risklerin azaltılmasına yardımcı olabilir.

Azaltılmış nakit kullanımı

The nakit kullanımı düşebilir Daha fazla kişi dijital ödeme yapmaya geçtikçe CBDC'lerin kullanıma sunulmasıyla birlikte. Bu, merkez bankalarının nakit hareketlerini izlemesini ve dolandırıcılık ile diğer suç faaliyetlerini engellemesini kolaylaştırabilir.

Daha fazla tüketici dijital ödemelere geçtikçe, nakit ödeme yapmak için ATM'lere daha az ihtiyaç duyulabilir. Bu, daha az ATM kullanılmasına ve bunlara hizmet vermek için daha az para harcanmasına neden olabilir. Ayrıca, CBDC'ler, kişiler ve şirketler arasında eşler arası ödemeleri mümkün kılarak, yüz yüze nakit işlemleri gerekliliğini ortadan kaldırabilir. Gerçek nakit gerektirmeden, bu, insanların para alıp vermesini kolaylaştıracaktır.

Artan finansal istikrar

CBDC'ler, merkez bankalarına para arzı ve faiz oranları üzerinde daha doğrudan kontrol sağlayarak finansal istikrarı artırabilir. CBDC'ler, geleneksel banka mevduatlarına bir alternatif sunabilse de, banka hücumlarıyla ilgili risklerin azaltılmasına da yardımcı olabilir.

İnsanlar zorlu mali dönemlerde bankalardan paralarını çekebilirler ve bu da bir banka taarruzuna neden olabilir. İnsanlar, CBDC'lerle paralarını çekmek için başka bir seçeneğe sahip olacak ve bu da bankaya hücum olasılığını azaltacaktır.

İlgili: Toptan CDBC ve perakende CDBC: Önemli farklılıklar

Merkez bankaları tarafından desteklendikleri ve katı güvenlik düzenlemelerine tabi oldukları için CBDC'ler ödeme ağlarının sağlamlığını artırabilir. Bu, siber saldırı olasılığını azaltacak ve ödeme sistemi arızalarının önlenmesine yardımcı olacaktır.

Yeni para politikası araçları

CBDC'ler, aşağıda tartışıldığı gibi merkez bankalarının para politikası için yeni araçlar kullanmasını mümkün kılabilir:

Faiz oranı yönetimi

Merkez bankaları negatif faiz oranları uygulamak için CBDC'leri kullanabilir, bu da ticari bankaların rezervlerinden faiz almak yerine rezervlerini tutmak için merkez bankasına faiz ödemesi gerektiği anlamına gelir. Ticari bankalar daha sonra mevduat sahipleri de dahil olmak üzere müşterilerinden bu masrafı tahsil edebilir.

Bununla birlikte, insanlar bankacılık sisteminin dışında fiziksel nakit tutarak negatif faiz oranları ödemekten kaçınabilirler. Geleneksel nakit ile negatif faiz oranlarını empoze etmek zordur çünkü insanlar negatif faiz ödemekten kaçınmak için fiziksel nakit tutabilirler. Bununla birlikte, CBDC'lerle merkez bankaları teorik olarak mevduatlara negatif faiz uygulayabilir ve insanları tasarruf etmek yerine harcamaya teşvik edebilir.

Harcama limitli dijital cüzdanlar

CBDC'ler, merkez bankalarının harcama limitleri olan dijital cüzdanlar uygulamasını sağlayabilir. Bu cüzdanlar, bir salgın gibi stres zamanlarında ekonominin belirli sektörlerine hedefli destek sağlamak için kullanılabilir. Örneğin, merkez bankası, durgunluktan etkilenen hanehalklarına harcama limitleri olan dijital cüzdanlar sağlayarak harcamaları teşvik edebilir ve ekonomiyi canlandırabilir.

Gerçek zamanlı veri

CBDC'ler, merkez bankalarına harcama kalıpları hakkında gerçek zamanlı veriler sağlayarak para politikası hakkında daha bilinçli kararlar almalarını sağlayabilir. Bu, merkez bankalarının ekonomideki değişikliklere daha hızlı tepki vermesine yardımcı olarak resesyon riskini azaltabilir.

Otomatik ilke uygulaması

CBDC'ler, merkez bankalarının para politikasını özerk bir şekilde yürütmesini mümkün kılabilir. Örneğin bir merkez bankası, istenen bir enflasyon oranı belirleyebilir ve ardından bu hedefi karşılamak için para arzını otomatik olarak değiştirebilir. Bu, manuel para politikası eylemine olan ihtiyacı azaltacaktır.

Uluslararası para sistemi üzerindeki etki

Daha güçlü CBDC'lere sahip ülkeler uluslararası finansal piyasalar üzerinde daha büyük bir etkiye sahip olsa da, merkez bankası dijital para birimlerinin benimsenmesi potansiyel olarak uluslararası para sisteminde değişikliklere neden olabilir. Ayrıca, CBDC'ler ABD dolarının küresel ticaret ve finanstaki hegemonyasını azaltmaya katkıda bulunabilir.

İlgili: Asya-Pasifik'te CBDC düzenlemesi: Başlangıç ​​kılavuzu

Kum DolarıBahama dolarının merkez bankası tarafından verilen ve hükümet tarafından garanti edilen dijital karşılığı, uygulamada bir CBDC örneğidir. Bahamalar'da geleneksel bankacılık hizmetlerine erişimin olmaması nedeniyle, Sand Dollar'ın bu ülkede finansal katılımı teşvik etmesi amaçlanıyor. Ayrıca, finansal hizmet sunma maliyetini düşürürken ödemelerin etkinliğini artırmayı hedefliyor.

Kum Doları'nın nispeten yeni bir para birimi olduğu göz önüne alındığında, küresel para sistemini nasıl etkileyeceği henüz belirsiz. Bununla birlikte, Bitcoin gibi diğer dijital para birimleriyle rekabet edebilir (BTC) ve Eter (ETH).