ABD'li düzenleyiciler, saldırgan milletvekillerinin içeriden öğrenenlerin ticaretini ve çıkar çatışmasını önlemeyi amaçlayan bir yasayı ihlal ettiği iddiasıyla suç ortağı oldu. Yaklaşık 74 Kongre üyesi, raporlamayı başaramadıkları milyonlarca dolarlık hisse senedi alıp sattıktan sonra muhtemelen cezadan kurtulacak.
Piyasa manipülasyonu konularını denetleyen ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), kelepçeli kriptodaki benzer ihlaller hakkında. Sektör her zaman merkezi kontrolün her türlüsüne karşı alaycı bir mesafeyi korudu.
Kriptoda içeriden öğrenenlerin ticaretiyle ilgili sorunlar olabilir iltihaplı belli bir süre için. Ancak gözlemcilere göre, merkezi denetime olan karakteristik güvensizliği, menkul kıymetler düzenleyicisi tarafından yasanın bu açıkça seçici uygulanmasından sonra haklı gösterilebilir.
Kripto odaklı hukuk firması Reed Smith'in ortaklarından Soham Panchamiya, BeInCrypto'ya şunları söyledi: "Düzenleme eksikliği nedeniyle, pompalama ve boşaltma planları gibi çeşitli şüpheli ve piyasayı manipüle eden uygulamalar ilgi kazandı."
"Sonuçta, bu tür çabalar tarihsel olarak her zaman mevcuttu; bunu, düzenlemeler en kötüsüne sınırlama getirene kadar borsada uzun yıllardır gördük" diye ekledi.
74 milletvekili mali işlemlerini bildirmiyor
Perşembe günü, Business Insider yayınlanan Kongre'nin 74 üyesinin yer aldığı listede "finansal işlemlerini düzgün bir şekilde rapor etmediklerini" iddia edildi. 2012'de çıkan ve "Kongre Bilgisine Dayalı Ticareti Durdurma Yasası" adlı yasa, bunu ticaretten sonraki 45 gün içinde yapmalarını gerektiriyor.
STOK Yasası olarak da bilinen ABD Kongresi, kendi üyeleri arasında “içeriden bilgi ticareti ve çıkar çatışmaları” sorunlarını önlemek amacıyla yasayı çıkardı. Aynı zamanda "yasa koyucuları kişisel mali ilişkilerinde daha şeffaf olmaya zorlamak" istiyordu.
Kanun koyucuların "kendileri, eşleri veya bakmakla yükümlü oldukları çocukları tarafından yapılan herhangi bir hisse senedi alım satımını" hızla kamuya açıklamaları gerekiyor.
Raporda, "Ancak Kongre üyelerinin çoğu yasaya tam olarak uymadı" denildi. "Yasanın bilgisizliği, yazım hataları ve muhasebeci hataları gibi mazeretler sunuyorlar."
Belirlenen milletvekillerinden bazıları arasında Teksaslı bir Cumhuriyetçi olan Pat Fallon da yer alıyor. Fallon, değeri 93 milyon dolar kadar olan 17.53'ten fazla hisse senedi işlemini zamanında açıklamayı başaramadı. Dört aya kadar gecikti. Takaslar 2021'in ilk yarısında gerçekleşti.
Bitcoin savunucusu Sen. Cynthia Lummis Ağustos ayında 100 bin dolarlık kripto para satın alımını bildirmekte birkaç gün gecikti. Wyoming Cumhuriyetçisi, 45 günden fazla gecikmenin "dosyalama hatasından" kaynaklandığını söyledi.
Nevada'dan bir Demokrat olan Temsilci Susie Lee'nin, 200'nin başından 2020'in ortasına kadar 2021'den fazla hisse senedi alım satımını düzgün bir şekilde açıklamadığı bildirildi. İşlemlerin değeri 3.3 milyon dolara kadar çıkıyor. Lee ve kocası ayrıca 2021'de 13 Ağustos 2022'ye kadar bildirilmeyen sekiz hisse senedinin alım satımını yaptı.
Kongre üyeleri neden hisse senedi ticareti yapmamalı?
ABD milletvekilleri, birkaç sınırlamayla bireysel hisse senetlerini alıp satmaya devam etti. Bu, kurumsal faaliyetleri düzenleyen yasaların yapıcıları olarak sahip oldukları etkiye rağmen. Ve ayrıca kamuya açık olmayabilecek bilgilere sınırsız erişime sahip olmaları.
2019 ile 2021 yılları arasında yaklaşık 183 mevcut senatör veya temsilci, hisse senedi veya diğer finansal varlık alım satımlarını bildirdi. Kendi başlarına ya da yakın aile üyelerinden biri tarafından, göre New York Times'ın yaptığı bir araştırmaya göre.
Ancak bunlardan 97'si “oturdu hisselerinin alındığını veya satıldığını bildirdikleri şirketler hakkında potansiyel olarak onlara fikir veren kongre komiteleri hakkında" dedi. Örneğin Senatör Tommy Tuberville, Alabamalı bir Cumhuriyetçidir.
Aynı zamanda Tarım Komisyonu üyesidir. Geçtiğimiz yıldan itibaren Tuberville sık sık "sığır fiyatlarına bağlı sözleşmeler" ticareti yapıldığını bildiriyordu. Bu, Senatörün de itiraf ettiği gibi, komitenin "sığır pazarlarından bahsettiği" bir dönemdi.
Temsilciler Meclisi Gözetim Komitesi'nde Ohio Cumhuriyetçisi olan Temsilci Bob Gibbs, 2020 ve 2021'de ilaç şirketi AbbVie'nin hisselerini satın aldığını bildirdi. Gazete, bunun "komite AbbVie ve beş rakibini yüksek ilaç fiyatları nedeniyle araştırırken" gerçekleştiğini söyledi.
Örnekler etik davranışta başarısızlığı, çıkar çatışmasını ve milletvekillerinin içeriden bilgi ticareti yapma riskini gösteriyor. İçeriden bilgi ticareti yasa dışıdır. Uygulama, gizli bilgilere ayrıcalıklı erişim nedeniyle borsa ticaretinde kişiye avantaj sağlar.
Çifte standartlar: Kripto düzenleme ikilemi
Peki içeriden bilgi ticareti yasalarını hiçe sayan milletvekillerine ne olacak?
Gerçekten pek değil. Hisse Senedi Yasası'nı ihlal ederek bir ticareti zamanında bildirmeyen 74 Kongre üyesi örneğinde, büyük olasılıkla para cezasıyla karşı karşıya kalacaklar. Ancak Business Insider'ın bildirdiğine göre ceza genellikle standart ücret olarak sadece 200 dolar kadar küçük bir miktar.
Bazen basitçe "Meclis veya Senato etik görevlileri tarafından feragat edilir." Milletvekilleri içeriden bilgi ticareti suçlarına karşı rahat olsa da kripto yatırımcıları aynı şeyi söyleyemez. SEC, çifte ahlak standardı olarak karşımıza çıkan eylemlerle sektöre baskı yapıyor.
Temmuz ayında SEC ve ABD Adalet Bakanlığı (DOJ), Coinbase Global kripto borsasının eski ürün yöneticisi Ishan Wahi'ye karşı hukuki ve cezai suçlamalarda bulundu. Bu, SEC'in kripto para birimini içeren ilk içeriden bilgi ticareti ücretiydi.
Wahi, kardeşi Nikhil ve ortağı Sameer Ramani ile birlikte suçlandı. Ishan Wahi'nin, Coinbase'in borsada listelenmek üzere olduğu kripto varlıklarına ilişkin "gizli bilgileri" kardeşi ve arkadaşıyla paylaştığı iddia ediliyor.
Nikhil Wahi ve Ramani'nin 1.1 adet alıp satarak 25 milyon doların üzerinde kar elde ettiği iddia ediliyor. EthereumCoinbase listelemelerini duyurmadan önce tabanlı kripto para birimleri. Suçlamalara göre bu durum Haziran 14 ile Nisan 2021 arasında en az 2022 kez yaşandı.
Nikhil Wani, eylül ayında elektronik dolandırıcılık komplosu suçlamasını kabul etmişti. Aralık ayında ceza alması bekleniyor. Kardeşi İşhan suçsuz olduğunu iddia etti ve 22 Mart 2023'te mahkemeye çıkması planlanıyor. Ramani hâlâ kaçak durumda.
Reed Smith hukuk firması ortağı Soham Panchamiya, BeInCrypto'ya "Kripto/Web3 sektöründe içeriden bilgi ticareti bir süredir yükselişte" dedi.
“Çeşitli skandallar arasında (OpenSea, Coinbase), sektördeki düzenleme eksikliği bazı kötü aktörlerin genel piyasayı kötülemesine ve güveni baltalamasına olanak tanıdı.”
Ancak bu “kolayca kontrol edilebilecek” bir şeydir. Panchamiya sözlerini şöyle sürdürdü:
“Dünyanın dört bir yanındaki ülkeler, tüketicileri korumak ve kötü aktörleri ayıklamak için kriptoya özgü yasa ve düzenlemeleri ulusal çerçevelerine ciddi şekilde uygulamaya ve dahil etmeye başladı.”
Ahlaki otorite
Kripto para birimiyle ilgili içeriden öğrenenlerin ticaretiyle ilgili olarak kayıtlara geçen tek bir suçlama daha var. Haziran ayında Adalet Bakanlığı yüklü OpenSea'de eski bir ürün müdürü olan Nathaniel Chastain, NFT'lerde içeriden bilgi ticareti yapma planıyla ilgili "kablo dolandırıcılığı ve kara para aklamayla" suçlanıyor.
Chastain'in içeriden bilgi alıp sattığı iddia ediliyor Aynen OpenSea'de yer alması planlanan tokenler (NFT'ler) NFT pazarı. ABD Başsavcısı Damian Williams, bunu "kişisel mali kazanç" için yaptığını söyledi.
O zaman "NFT'ler yeni olabilir, ancak bu tür bir suç planı değil" dedi. "Suçlamalar, bu Ofisin, ister borsada ister blockchain'de olsun, içeriden öğrenenlerin ticaretini ortadan kaldırma konusundaki kararlılığını gösteriyor."
Adalet Bakanlığı'na göre elektronik dolandırıcılık ve kara para aklamayı içeren suçlamaların her biri en fazla 20 yıl hapis cezası gerektiriyor. Olası maksimum cezaların Kongre tarafından belirlenmesi ilginçtir.
Bunlar, içeriden bilgi ticareti yasalarını ihlal ettikleri için 200 dolar para cezası ödeyenlerle aynı adamlardır. Ya da Etik Kurul'daki meslektaşlarının cezayı düşürmesini kim sağlıyor? Bu standarda göre, ABD yasa yapıcılarının kendilerini kriptoya adaletin işaretçisi olarak yansıtmaya ahlaki hakları yoktur.
Onlar, kripto para endüstrisinde içeriden bilgi ticareti veya çıkar çatışması konularına karşı mücadeleye liderlik etmek için fazla kirliler. Kanıtlara bakılırsa yasanın açıkça seçici bir uygulaması var: biri yasa koyucular için, diğeri kripto katılımcıları için.
Kongrenin müdahalesi, kripto paranın paraya veya kendi kendini düzenlemeye radikal bir alternatif olarak başarısızlığının sinyalini verdi. Ancak Bitcoin ve türevlerinin ele aldığı mali sansür, devlet otoritesi ve suç ortaklığı sorunlarına farklı bir çözüm sunmuyor.
Blockchain'in geleneksel para ve mülkiyet fikrine alternatif olarak kusurları olabilir. Ancak demokratik altyapısı, özellikle hukukun adil uygulanması konusunda bilinçli ilerleme için adil bir başlangıç noktasıdır.
Makale veya başka bir şey hakkında söyleyeceğiniz bir şey var mı? Bize yazın veya tartışmaya katılın Telgraf kanalı. Bizi de yakalayabilirsiniz Tik Tok, Facebookya da Twitter.BeInCrypto'nun son hali için Bitcoin (BTC) analizi, buraya Tıkla.
Feragatname
Web sitemizde yer alan tüm bilgiler iyi niyetle ve yalnızca genel bilgi amaçlı yayınlanmaktadır. Okuyucunun web sitemizde bulunan bilgilere göre yapacağı herhangi bir eylem kesinlikle kendi sorumluluğundadır.
Kaynak: https://beincrypto.com/us-lawmakers-violated-insider-trading-laws-but-wont-face-charges/