Tam bir başarısızlık, Enron'dan daha kötü

FTX baş yöneticisi John J. Ray III, FTX, FTX US, Alameda Research ve ilgili kuruluşların iflasına ilişkin ilk beyanını verdi. Ray, daha önce Yönetim Kurulu Başkanı olarak görev yapmıştı. Enron iflası sırasında, "kurumsal kontrollerin bu kadar başarısız olduğunu ve güvenilir mali bilgilerin bu kadar eksik olduğunu" hiç görmediğini belirtti.

Brown Rudnick LLP'nin ortağı ve kripto para avukatı Preston J. Byrne, bunu Protos'a "şimdiye kadar okuduğum en sert mahkeme dosyalarından biri" olarak tanımladı.

Dosyalamada neler yer alıyor?

Bu iflasın amacı doğrultusunda 130'dan fazla şirket aşağıdaki dört siloya bölünmüştür.

• WRS Silosu esas olarak FTX US, LedgerX ve FTX US Derivatives işletmesi dahil olmak üzere ABD kuruluşlarından oluşuyor.
• Alameda Silosu, Alameda Research'ü oluşturan şirketleri içerir.
• Ventures Silosu, FTX Ventures'ı ve girişim yatırımı için kullanılan diğer yapıları içerir.
• Dotcom Silosu, ABD dışı FTX borsalarını oluşturan geri kalan şirketlerden oluşuyor.

Daha fazla oku: FTX'in son günlerinde panik ve istifalar hüküm sürüyor

Dosyalama, Sam'in tekrarlanan ifadesiyle çelişen şekilde, "Siloların her birinin Bay Bankman-Fried tarafından kontrol edildiğini" açıkça ortaya koyuyor. iddia o Alameda Research bağımsızdı ve onu kontrol etmiyordu.

WRS Silosu

Bu dosyalama, ABD odaklı işin bazı bölümlerinin hala ödeme gücünde olduğunu ortaya koyuyor. Bunlar arasında LedgerX, menkul kıymet takası ve komisyoncu-satıcı firmaları ve saklama teklifleri yer alıyor.

FTX ABD vardı FTX Token karşılığında BlockFi'den 250 milyon dolarlık kredi aldı (FTT).

Başvuruda ayrıca bu silonun konsolide bilançosunun denetlenmediği ve "bu bilanço borçlular Bay Bankman-Fried tarafından kontrol edildiği sırada oluşturulduğu için ona güvenmiyorum" ifadesine yer veriliyor. Bu durum diğer silolara da yansıdı.

Alameda Silosu

İşin Alameda Araştırma kısmı neredeyse tamamen Sam Bankman-Fried tarafından kontrol ediliyordu. (SBF), %90'ına ve kalan %10'u da kurucu ortak Gary Wang'a ait.

Alameda Research, aşağıdakiler de dahil olmak üzere çeşitli ilgili taraflara kredi veriyordu:

• Tamamen SBF tarafından kontrol edilen Paper Bird Inc.'e 2.3 milyar dolar.
• Özellikle SBF'ye 1 milyar dolar.
• Önce Alameda Research ve ardından FTX'in eski mühendislik müdürü Nishad Singh'e 1 milyar dolar.
• FTX Digital Markets'ın eski eş CEO'su Ryan Salame'e 55 milyon dolar.

Ventures Silosu

İflas ekibi, kuruluşlardan biri olan Island Bay Ventures'a ait herhangi bir mali tablo bulamadı. Ventures Silo'nun ayrıca birkaç ilişkili tarafa borcu var:

• Alameda Research'e 1.4 milyar dolar.
• Farklı bir Alameda Araştırma kuruluşuna 68.6 milyon dolar.
• Alameda Ventures'a 38.5 milyon dolar.
• West Realm Shires'a 2.25 milyon dolar.

The FTX'te kalan müşteri dışı kripto para biriminin toplam değeri yaklaşık 659,000 $'dır.

Dikkat çekici bir şekilde, bu dosyalamada paylaşılan kitaplar, FTX alacakları arasında Alameda Research'e ödünç verildiği iddia edilen fonları içermiyor gibi görünüyor, bu da bunların son derece yetersiz olduğunu gösteriyor.

Ne oluyordu?

FTX vardı ciddi bir muhasebe sistemi yok ve bu kuruluşların kendi hesap departmanları yoktu ve nakitlerini takip etme konusunda çok zayıf bir iş yapıyorlardı. "Banka hesapları ve imza sahiplerinin doğru bir listesi" yoktu ve "bankacılık ortaklarının kredi itibarına yeterince dikkat etmediler." Bunun sonucunda şu anda FTX'te ne kadar nakit kaldığını bilmiyorlar.

Ayrıca, bu başvuru aynı zamanda "bu denetlenmiş mali tablolarda sunulan bilgilerle ilgili önemli endişelere" sahip olduklarını da iddia ediyor. İşin ABD tarafını oluşturan WRS Silosu, Armanino LLP tarafından denetlenirken, Dotcom Silosu, ilk metaveri denetim firması olan Prager Metis tarafından denetlendi. Başvuruda, "mahkemedeki paydaşların, mali koşulların güvenilir bir göstergesi olarak denetlenmiş mali tablolara güvenmelerinin uygun olmadığına inandıkları" ifadeleri devam ediyor.

FTX'teki istihdam durumu da benzer şekilde kaotik; borçlular çalışanların tam listesini veya hangi koşullar altında çalıştıklarına ilişkin ayrıntıları derleyemiyor. İnsanların farklı kurumlarda sorumlulukları var gibi görünüyordu.

FTX, varlıkların ödenmesi de dahil olmak üzere pek çok iç ve mali kontrolden yoksundu; talepler, süpervizörlerin emojilerle yanıt verdiği bir sohbet kanalında onaylanıyordu.

Kurumsal FTX Grubuna ait fonlar çalışanlara ev ve diğer eşyaların satın alınmasında kullanıldıve bu işlemlerin çoğu belgeden yoksundur ve FTX çalışanlarının ve danışmanlarının kişisel adlarına kaydedilmiştir.

FTX'in dijital varlıkları uygun şekilde güvence altına alınmamıştı; SBF ve Wang'ın her ikisi de LedgerX hariç tüm işletmelerdeki varlıklara erişime sahipti.

Ayrıca, "güvenli olmayan bir grup e-posta hesabı", "gizli özel anahtarlara ve kritik derecede hassas verilere erişmek için kök kullanıcı" olarak kullanıldı ve bu da FTX varlıklarının kaybolmasıyla sonuçlanan 'hack'e potansiyel olarak katkıda bulundu.

Blockchain pozisyonları arasında günlük mutabakat da sağlanmadı ve FTX, "müşteri fonlarının kötüye kullanımını" gizlemek için daha önce bildirilen arka kapıyı kullandı. Alameda Research ayrıca FTX'in otomatik tasfiye protokolünden de gizlice muaf tutuldu.

Ray ayrıca FTX için tüm dijital varlıkların bulunmasının önündeki en büyük engellerden biri olarak "kurucu ortakların ek cüzdan belirlemedeki başarısızlığını" belirtiyor. Bu, şirketin iflasla işbirliği yapmadığını gösteriyor.

Dahası, “FTX Grubunun kripto para birimi dışında milyarlarca dolarlık yatırımı vardı… ancak Alameda Silosu ve Ventures Silosundaki ana şirketler tam defter ve kayıt tutmuyordu.” Bu firmalar için mali kayıt tutma eksikliği FTX alacaklıları için toparlanmayı daha da uzatıyor ve karmaşıklaştırıyor.

FTX kurumsal yönetiminin ek başarısızlıklarıyla devam ediyor: “Özellikle FTX.com işinin en yaygın başarısızlıklarından biri, kalıcı karar alma kayıtlarının bulunmamasıdır. Bay Bankman-Fried sık sık kısa bir süre sonra otomatik olarak silinecek şekilde ayarlanmış uygulamaları kullanarak iletişim kurdu ve çalışanları da aynısını yapmaya teşvik etti."

Ayrıca öyle görünüyor ki yeni CEO hala FTX'teki belirli bilgilere erişemiyorve bu nedenle firma şu anda "en büyük 50 alacaklının listesini oluşturamıyor."

Daha fazla oku: Bahama rapsodisi: FTX kullanıcıları kriptoyu geri çekmek için boşluktan yararlanıyor

FTX resmi Twitter hesaplarının da son derece açık bir şekilde belirtme ihtiyacı duyduğu son nokta, SBF'nin artık kullanılmadığı ve birleşen kuruluşlar adına konuşmadığıdır. Gazetecilere "düzenleyicileri siktir et" mesajı göndermeye ve etik beyanını "çoğunlukla halkla ilişkiler" olarak tanımlamaya alıştığı için bu giderek daha önemli hale geliyor.

Acil bir hareket dosyalama Bu iflasla ilgili olarak "Bahama hükümetinin, Borçluların dijital varlıklarını elde etmek amacıyla Borçlunun sistemlerine yetkisiz erişimi yönlendirmekten sorumlu olduğuna dair inandırıcı kanıtlar" olduğu iddia ediliyor.

Daha önce FTX'in açıkladı o Düzenleyicilerin talebi üzerine para çekme işlemleri Bahamalar merkezli kullanıcılar için açık kalıyorduBahamalar Menkul Kıymetler Komisyonu buna yanıt olarak "Bahamalı müşteriler için para çekme işlemlerine öncelik verilmesine izin vermediğini veya önermediğini" söyledi.

Başvuruda ayrıca SBF'nin, Delaware ile yargı yetkisi savaşını kazanmanın FTX'i eski haline döndürmede önemli bir adım olduğundan bahsettiği önceki doğrudan mesajına da atıfta bulunuluyor. Bunun, Bahamalar'daki iflas işlemlerinin çok daha olumlu olacağının kanıtı olduğu belirtildi.

Çöküşe ne sebep oldu?

İlişkili taraf işlemleri doğrudan imparatorluğunun çöküşüne yol açtı: SBF kontrolündeki FTX, devam eden kripto para birimi spekülasyonunu finanse etmek için müşteri mevduatlarını SBF'nin sahibi olduğu Alameda Research'e gönderdi. Bu, kendisine milyarlarca dolarlık kredi göndermesinin yanı sıra ve kontrol ettiği kuruluşlar. SBF, FTX, FTX US, Alameda Research, FTX Ventures ve 130 ilgili kuruluşun çöküşüne ve iflasına yol açtı.

Daha fazla bilgi için bizi takip edin Twitter ve Google Haberler veya araştırmacı podcast'imizi dinleyin Yenilik: Blockchain Şehri.