Birleştirme Ticaretinin Farklı Bir Yolu

Yeni bir derlemede Retweet Ethereum Vakfı'ndan Tim Beiko'dan Tim, Ethereum Birleşme tarihini 19 Eylül haftasına yerleştiren dört adımlı bir yol haritası hazırladı. Önceki test ağı lansmanlarının başarısı, birçok Ethereum yatırımcısının Birleşmenin XNUMX yılının sonuna kadar gerçekleşeceği konusunda umutlu olmasını sağladı. yıl.

Bu artan beklentiye yanıt olarak, Voltz Protokolü Lido ve Rocket'te stake edilen ETH için faiz oranı takas havuzları başlattı. Bu havuzlar 2022 Birleşmesini takas etmek için farklı bir yol sunuyor. Ether fiyatına dayalı önceki taktikler yerine, bu seferki tamamen getirilerle ilgili.

Bazı piyasa gözlemcileri stake getirilerinin 2 ila 3 kat artabileceğine inanıyor. Buna göre Blok İşleri AraştırmasıBirleşmeden sonra toplam stake edilen ETH aynı kalırsa %4.9'luk getiri %10.25'e dönüşebilir. 

Elbette birden fazla değişken, ertelenen Birleştirme de dahil olmak üzere farklı sonuçlar üretebilir. Tez ne olursa olsun, yükseliş ve düşüş eğilimi gösteren izleyicilerin Birleşmeyi takas etmek için kullanabilecekleri çeşitli taktikleri vardır.

Önceki ETH birleştirme ticaret taktikleri

Likit stake edilmiş ETH için faiz oranı havuzlarını başlatmadan önce yatırımcıların Birleşme ticaretine yönelik üç temel yaklaşımı vardı. ETH'yi stake edebilir, arbitraj ticaretinde indirimli olarak stake edilmiş ETH satın alabilir veya opsiyonları kullanabilirler. İlk iki taktik, Ethereum'un bir gün hisse kanıtı Beacon zinciriyle birleşmesini bekleyen yükseliş yatırımcıları içindir. Belirli bir zaman dilimiyle sınırlı olmayan bir oyun.

Ancak opsiyonları kullanmak, yatırımcıların opsiyonun sona erme tarihinden önce Birleşme üzerine bahis oynamasına olanak tanır. Ancak ilk taktiğin aksine, opsiyon ticaretinin gelecekteki getirileri tahmin etmekle hiçbir ilgisi yoktur. Ether'in gelecekteki fiyatını tahmin eden bir ticarettir. Birleşme şüphesiz kripto para birimi için önemli bir olay olsa da fiyatını etkileyen tek değişken bu değil. Başarılı Bir Birleşme, bir haber satma olayı bile olabilir. 

Ancak Birleşme sonrasında eterin fiyatı düşse bile, stake edilmiş ETH'nin faiz oranları yine de artabilir ve bu durum stake edilmiş ETH'ye sahip olan veya ETH'yi stake eden herkese fayda sağlayabilir.

ETH stake getirileri ticareti

Voltz Labs'a göre, hisseli ETH üzerindeki faiz oranı takasları (IRS), yatırımcıların Ethereum'un Birleşme sonrasında daha yüksek getiri sağlama yeteneği üzerine bahis oynamasına olanak tanıyor. Ancak hisseli ETH tutmanın aksine, yatırımcılara bu getiriler üzerinde kaldıraç kullanma potansiyeli sunuyor. Voltz Protokolü, DeFi'de bu finansal araca öncülük eden ilklerden biriydi. Voltz Labs'taki uzmanlar bu ticareti daha ayrıntılı olarak açıklamak için Blockworks ile görüştü.

Voltz Protokolünde IRS ticaretinin iki tarafı vardır. Bunlardan biri, yatırımcıların değişken bir oranı sabit bir getiri oranıyla değiştirdiği sabit alıcıdır (FT). Ticaretin diğer tarafında, sabit bir oranı takas eden ve değişken bir getiri oranı elde eden değişken alıcı (VT) bulunur.

Örneğin, bir tüccar Ethereum Birleşmesi'nin oranlar üzerinde olumlu bir etkiye sahip olacağı konusunda iyimserse ve getirisini kaldıraca maruz bırakmak istiyorsa değişken oranı almayı düşünecektir. Bunu yapmak için pozisyonlarının sabit oranını karşılayacak marjin olarak ETH yatıracaklardı. Değişken faiz oranları “sattıkları” sabit oranın üzerine çıkarsa getiri elde edeceklerdir. 

Voltz Labs, faiz oranlarındaki hareketlerin küçük olması nedeniyle kaldıracın IRS ticaretinde önemli bir rol oynadığını vurguladı. Bu nedenle, değişken alıcının bu senaryoda cazip bir getiri sağlama yeteneği, yatırdıkları mevduatta kullanılan kaldıraca bağlı olabilir. Kaldıraç eklemenin daha fazla potansiyel yükseliş anlamına geldiğini, ancak aynı zamanda aşağı yönlü riski de arttırarak bu araçları deneyimli yatırımcılar için daha uygun hale getirdiğini açıkladılar. 

Voltz Protokolünde yatırımcıların stETH veya rETH havuzlarına pozisyon girmek için yalnızca temel tokeni (ETH) yatırmaları gerekir. Bunun nedeni, protokolün takasları sentetik olarak yürütme şeklidir ve tüccarlar, likidite sağlayıcıları ve geliştiriciler için yüksek derecede sermaye verimliliği ve esneklik sağlar. Dahası, Voltz Risk Motoru yatırımcıların kaldıraç kullanma riskini analiz etmelerine yardımcı olur.

Bir tüccar Birleşmenin sonucu konusunda olumsuz bir görüşe sahipse, sabit bir alıcı pozisyonu düşünecektir. Bu durumda Voltz Protokolünde sunulan sabit oranı alacaklardır. Bu, Birleşmenin getiri beklentilerini karşılayamaması durumunda bir riskten korunma sağlayabilir. 

2022 Birleşmesi Üzerine Bahis

İki stake edilmiş ETH IRS havuzunun süresi 2022'nin sonunda sona erdiğinden, değişken alıcılar esas olarak 2022 ETH Birleşmesi üzerine bahis oynuyorlar. Stacked ETH getirileri bu yıl artarsa, bu havuzlardaki değişken alıcılar cazip getiri oranları görebilir.

son zamanlarda Voltz Labs'ın gönderisi Ticarette Birleşme, faiz oranı takaslarının fırsat ve risklerini detaylandırıyor ve örnek bir ticaret stratejisini anlatıyor.

Birleşme, Ethereum protokolü için tartışmasız bir ya var ya yok anıdır; öyle ki alternatif katman-1 blok zincirleri, sürdürülebilirlik sağlama vaadinden şüphe duyarak ortaya çıktı. Sonuç muhtemelen bu kadar siyah beyaz olmayacak, ancak riskler şüphesiz yüksek. Bu yeni stake edilmiş ETH IRS havuzları, Birleşme konusunda zengin ve kapsamlı bir anlayışa sahip deneyimli yatırımcılara tezlerini test etme olanağı sunuyor. 

Bu içerik Voltz Labs tarafından desteklenmektedir.

Yasal Uyarı: Bu sponsorlu makaledeki ve Sitedeki hiçbir şey profesyonel ve/veya mali tavsiye niteliğinde değildir ve Sitedeki hiçbir bilgi, tartışılan konuların veya bunlarla ilgili yasanın kapsamlı veya eksiksiz bir beyanını teşkil etmez. Blockworks, herhangi bir kişinin Siteyi veya İçeriği kullanması veya bunlara erişimi nedeniyle bir vekil değildir.

Her akşam gelen kutunuza iletilen günün en iyi kripto haberlerini ve içgörülerini alın. Blockworks'ün ücretsiz bültenine abone olun Şimdi.