Tech

Melek yatırımcılar ve risk sermayedarları

02/16/2023
Bitcoin Ethereum Haberleri

Melek yatırımcılar ve risk sermayedarları, erken aşamadaki ve büyüme aşamasındaki şirketlere fon sağlayan iki tür özel yatırımcıdır. Ancak aralarında bu makalede ele alacağımız bazı önemli farklılıklar vardır.

Melek yatırımcılar kimlerdir?

İşletmedeki özsermaye karşılığında şirketlere erken aşamada yatırım yapan yüksek net değere sahip bireyler, melek yatırımcılar olarak biliniyor. Sıklıkla kendi fonlarıyla yatırım yaparlar ve yatırım konusunda daha aktif bir yaklaşım benimserler, destekledikleri işletmelere tavsiye ve mentorluk sunarlar. Kripto dünyasındaki tanınmış melek yatırımcılar arasında şunlar yer alıyor:

  • Roger Ver — "Bitcoin İsa" olarak bilinir ve Bitcoin'in ilk yatırımcılarından biridir (BTC) Blockchain.info, BitPay ve Kraken gibi girişimler.
  • Barry Silbert — Kripto para birimiyle ilgili şirketlere yatırım yapan ve onları satın alan Digital Currency Group'un kurucusu ve CEO'sudur.
  • Naval Ravikant — AngelList'in kurucu ortağıdır ve MetaStable gibi projelere yatırım yapmıştır. Algorand ve diğerleri.
  • Charlie Lee — Litecoin'in yaratıcısıdır ve kripto para birimiyle ilgili bir dizi başka girişime yatırım yapmıştır.

Risk sermayedarları kimlerdir?

Önemli bir büyüme potansiyeline sahip yeni girişimleri ve erken aşamadaki işletmeleri finanse eden yatırımcılar, risk sermayedarları (VC'ler) olarak bilinir. Çoğunlukla profesyonel bir yatırım firmasına veya fonuna aittirler ve genellikle melek yatırımcılardan daha büyük yatırımlar yaparlar.

İlgili: Girişim sermayesi finansmanı: Kripto alanında VC finansmanına yeni başlayanlar için kılavuz

Yatırımlarının karşılığında işletmede özsermaye elde ederler ve sıklıkla işletmenin işleyişi konusunda söz sahibi olurlar. Firma sonunda halka açıldığında veya satın alındığında, risk sermayedarları özsermayelerini satarak kar elde etmeyi umarlar. Bazı tanınmış VC firmaları şunları içerir:

  • Andreessen Horowitz
  • Blockchain Capital
  • Coinbase Girişimleri
  • Dijital Para Birimi Grubu
  • Polychain Başkenti
  • Pantera Başkenti.

Melek yatırımcılar ile risk sermayedarları arasındaki farklar

Yatırım aşaması

Melek yatırımcılar sıklıkla erken aşamadaki işletmelere yatırım yaparak startuplara başlangıç ​​parası katkısında bulunuyorlar. Öte yandan, risk sermayedarları sıklıkla halihazırda güçlü bir büyüme potansiyeli göstermiş olan sonraki aşamadaki işletmelere yatırım yapmaktadır.

Yatırım büyüklüğü

Risk sermayedarlarıyla karşılaştırıldığında melek yatırımcılar genellikle daha az para yatırımı yaparlar. Bir firmaya milyonlarca dolar yatırım yapabilen risk sermayedarlarının aksine melek yatırımcılar genellikle 10,000 ile 100,000 dolar arasında yatırım yapar.

Şirkete katılım

Melek yatırımcılar sıklıkla müdahale stratejisini benimser ve şirketin faaliyetlerine aktif olarak katılmazlar. Aksine, risk sermayedarları yatırım yaptıkları işletmelerin yönetimini hem stratejik hem de operasyonel olarak sıklıkla desteklerler.

Çıkış stratejisi

Melek yatırımcıların genellikle daha uzun bir yatırım ufku vardır ve paralarını ilk halka arz (IPO), birleşme veya satın alma. Tersine, girişim yatırımcıları genellikle yatırımlarını halka arz veya satın alma yoluyla beş ila yedi yıllık bir süre içinde satmak isterler.

Gelir kaynağı

Kendi parasıyla yatırım yapan yüksek net değerli bireyler melek yatırımcılardır. Öte yandan risk sermayedarları, yüksek net değere sahip bireyler veya kurumsal yatırımcıların parasını denetler ve bu parayı yatırım yapmak için kullanır.

Risk toleransı

Melek yatırımcılar genellikle riski en aza indirmeye odaklanan risk sermayedarlarına göre daha yüksek düzeyde risk almaya daha isteklidirler.

Yatırım kriterleri

Melek yatırımcılar yatırım kriterleri konusunda daha esnek olabilirken risk sermayedarları daha katı kriterlere sahip olabilir ve şirketlerin belirli kilometre taşlarını ve hedefleri karşılamasını talep edebilir.

Portföy çeşitliliği

Melek yatırımcılar daha çeşitli bir portföye sahip olma eğilimindeyken risk sermayedarları belirli bir sektöre veya sektöre odaklanan daha yoğun bir portföye sahip olabilir.

Melek yatırımın risk sermayesine karşı zayıf yönleri

Yukarıdaki farklılıklar, melek yatırımcıların ve risk sermayedarlarının kripto para endüstrisindeki yaklaşımlarını ve önceliklerini vurgulamaktadır. Her ikisinin de kendi zayıf yönleri vardır ve yeni kurulan şirketler, özel ihtiyaçlarına ve hedeflerine bağlı olarak her ikisiyle de çalışmayı seçebilir.

Melek yatırımların zayıf yönleri şunlardır:

  • Sınırlı fonlar: Melek yatırımcılar sıklıkla risk sermayedarlarına göre daha az para yatırırlar, bu da destekleyebilecekleri firmaların boyutunu kısıtlayabilir.
  • Gerekli özenin gösterilmemesi: Melek yatırımcılar, yatırım kararları verirken içgüdülere ve kişisel ilişkilere çok fazla güvenebilirler ve bu da başarısızlık olasılığını artırabilir.
  • Uzun vadeli taahhüt: Melek yatırımları genellikle uzun vadeli yapılır ve ne yatırımcıya ne de startup'a bir çıkış seçeneği sunmayabilir.

Risk sermayesinin zayıf yönleri şunları içerir:

  • Yüksek beklentiler: Girişim yatırımcıları sıklıkla şirketler için yüksek standartlara sahiptir ve onlardan belirli ölçütlere ve hedeflere ulaşmalarını isteyebilir.
  • Kısa vadeli odaklanma: Risk sermayedarları sıklıkla yatırımlarını belirli bir zaman çerçevesinde gerçekleştirmeye çalışırlar ve sıklıkla belirlenmiş bir çıkış stratejisine sahiptirler.
  • Kontrol: Risk sermayedarlarının fon sağladıkları firmalardaki önemli kararları etkileme gücü çok az olabilir.

Yukarıdaki eksikliklerden bağımsız olarak yatırımcılardan finansman sağlama süreci, startup'ın iş modelinin doğrulanmasına ve pazardaki görünürlüğünün artmasına yardımcı olabilir.