DeFi Degenleri Emin Ellerde mi? Sigorta Şirketleri Yardım İstiyor

Sıkıntılı kripto pazarları sonunda verebilir Defi sigorta gelişme şansı, ancak yalnızca bazı ters rüzgarların üstesinden gelebilirse.

Şu anda, 1 milyar dolarlık DeFi ekosistemindeki tüm varlıkların %47'inden azı, bir hack veya kod hatası sonrasında bunların değiştirilmesine yardımcı olacak bir politika kapsamındadır. Bu, Terra Luna'nın algoritmik sisteminin ardından geçen Haziran ayında da doğruydu. stablecoin, TerraUSD, mandalını kaybediyor ve 40 milyar doları yok etmek süreç içerisinde. Yılın geri kalanında ve muhtemelen şu anda bile, o siyah kuğu olayının etkileri endüstriye yayıldı ve diğer şirketleri devirdi.

Bunun ardından, kullanıcılar kayıplarını telafi etmeye çalışırken on milyonlarca dolar değerinde DeFi sigorta talepleri açıldı. Haziran ayından bu yana açılan davaların yaklaşık %68'i ödendi. Sektörde bu tür sigortalar için tercih edilen terim olan DeFi teminatı satan şirketler, vaftizlerini ateşle atlattıklarına göre, ivmeyi devam ettirme konusunda iyimserler.

"DeFi kapsamı", blockchain ile ilgili faaliyetleri kapsayan sigorta için her şeyi kapsayan bir terimdir. Geleneksel sigorta ile aynı temel ilkeleri kullanır: Poliçe sahipleri, teminat kapsamındaki bir olay için talepte bulunurlarsa bir prim öderler ve bir ödeme alırlar. Bu olaylar, ürünlerin geleneksel sigortadan gerçekten ayrıldığı noktalardır: sabitleyicilerini kaybeden istikrarlı koinler, bir platformda takılıp kalan kripto varlıkları, bilgisayar korsanlığı veya akıllı sözleşmelerin düzensiz davranmasına neden olan kod hataları.

Ödemelerin nasıl ve ne kadar hızlı gerçekleşeceği değişiklik gösterebilir.

Bir stabilcoin'in çıpasını kaybetmesi gibi bir şey için, örneğin 1 $'lık bir değere sahip olmak üzere tasarlanmış bir jeton aniden bu işaretin altına düştüğünde, bu araçlar bir poliçe sahibine stabilcoinin %5 veya daha fazla düştüğünü tespit ettiği anda ödeme gönderebilir. hedef varlığının değeri. Müşteri fonlarının bir şirketin platformunda takılıp kalması gibi diğer durumlarda, hak talebinde bulunulabilmesi için genellikle 90 günlük bir bekleme süresi vardır. Bunlar için, insanlar genellikle hangilerinin geçerli olduğunu değerlendirmek için dahil olurlar.

Tüm paralelliklere rağmen, DeFi kapsamı, sigorta endüstrisinin 1940'lardan beri ABD'de yüksek düzeyde regüle edilmiş olduğu gerçeğiyle mücadele etmek zorundadır. Dolayısıyla, DeFi kapsamı çoğu insanın sigorta dediği şeye çok benziyor ve hareket ediyor olsa da, onu satan şirketler - hepsi dahil azalmak "DeFi koruması" terimini tercih edin.

Haziran ayından bu yana 17,000'den fazla kapak satıldı. Açık kapak. Web sitesi Aralık ayında Jeremiah Smith tarafından Ethereum, Polygon, Arbitrum, Optimism, BNB Smart Chain ve Avalanche ağlarında gelişen DeFi kapsama endüstrisinden verileri toplamak için başlatıldı. Salı günü itibarıyla, Nexus Mutual ve InsurAce gibi DeFi teminat sağlayıcılarında kilitlenmiş 284 milyon dolarlık toplam değer vardı.

Bu, Aave ve Lido gibi DeFi protokollerinde bulunan 1 milyar dolarlık varlıkların %47'inden daha azının kapsandığı anlamına geliyor. OpenCover, Haziran ayında teminat sağlayıcılarında kilitlenen toplam değeri ilk kez izlemeye başladığında, DeFi ekosistemindeki yaklaşık 394 milyar dolarlık varlığa kıyasla, teminatlarda 80 milyon dolar kilitlendi - daha yüksek toplamlar, ancak kabaca aynı kapsama oranı.

O zamandan bu yana sunulan 525 hak talebinden - her şey için Axie Infinity yan zincir ve Binance köprüsü hackler, Mango Market flaş kredi saldırısıveya benzeri kripto şirketlerinin ölümü Selsius ve FTX— kabaca %68'i bir ödemeyle sonuçlandı.

Degen topluluğu için DeFi korumasının çekiciliğini vurgulamak için fiyatların düşmesi, iflaslar ve bilgisayar korsanlığı olması mantıklı.

Dejener, dejenerelerin kısaltması olan kriptoya özgü bir terim, yüksek riskli ticarette başarılı ve kripto takıntılı. Ve doğrudan DeFi koruma politikalarına kaydolmasalar bile, bir dahaki sefer yeniden düzenlendiklerinde kendilerini bir geri durdurma ile bulabilirler.

O yüzdenDAOs, DeFi projeleri ve diğer kripto işletmeleri artık sigorta satın alıyor, dedi Smith azalmak.

“Bir kullanıcı olarak kendi sigortanızı satın almanıza gerek yok. Ve bir protokol olarak, tüm kullanıcılarınızın korunduğundan emin olabilirsiniz" dedi. "Her şeyi bu şekilde organize etmek çok daha kolay."

Bunu yaparak, yeni DeFi uygulamaları başlatan ekipler, kaybedilen kullanıcı fonlarının en azından bir kısmının geri alınabileceğini garanti edebilir.

Bu aynı zamanda, yalnızca akıllı sözleşmeleri kapsayan Sherlock Protokolü gibi çok odaklanmış koruma sağlayıcılara yer olduğu anlamına gelir. Akıllı sözleşmeler, belirli bir fiyata ulaştığında bir jetonun satılması veya satın alınması gibi belirli bir girdiye tepki olarak bir dizi talimatı yürüten kod parçalarıdır. Bugüne kadar Sherlock, kripto borç veren Euler, staking platformu LiquiFi ve DeFi opsiyon borsası Lyra dahil olmak üzere protokollere kapsam sattı.

Sherlock'un kurucu ortağı Jack Sanford, "Yalnızca akıllı sözleşme istismar riskini karşılıyoruz" dedi. azalmak Kasım ayı sonlarında. "Çok odaklandığımız için şanslıydık ve bu nedenle hiçbir şeye maruz kalmadık. 14 ay önce kurulduğumuzdan beri hiçbir iddiamız olmadı.”

Sherlock'un kapsadığı 15 protokolden hala herhangi bir talep gelmedi, ancak FTX iflasının uzun kuyruklu bulaşmasına bir miktar maruz kalındı.

Aralık ayında, DeFi borç verme platformu Maple Finance, Orthogonal Trading, 31 milyon $ değerinde krediyi temerrüde düşürdü M11 Credit tarafından yönetilen bir borç verme havuzundan verilir. Sherlock ifşa etti blog yazısı Ağustos ayında havuza 5 milyon dolar değerinde USD Coin (USDC) yatırdığını söyledi.

FTX 11 Kasım'da iflas başvurusunda bulunduktan sonra, Sherlock fonlarını çekmek istedi ancak 90 günlük zorunlu kilitlenme süresi nedeniyle yapamadı. Sherlock USDC'sine erişebildiğinde çok geçti ve şirket 4 milyon dolar kaybetmişti.

"Sherlock, ekosistemdeki yeri söz konusu olduğunda hâlâ kimliğini buluyor, ancak Sherlock'un merkezi varlıklara mümkün olduğunca az maruz kalması gerektiği ve Sherlock'un sermaye tahsisini başka bir yere, potansiyel olarak hisse sahiplerine geri vermesi gerektiği daha açık hale geliyor." şirket 5 Aralık blog yazısında yazdı.

Yılın başından bu yana, şirket beş protokolü daha ele aldı ve bir İyimserlik için denetim yarışması 20 Ocak'ta. Sanford, akıllı sözleşme denetimlerini blockchain güvenlik analistleri arasında açık yarışmalara dönüştürmenin şirket içi ekipler kullanmaktan daha kapsamlı olduğunu bulduğunu söyledi, ancak bu mükemmel değil.

“Bunda bir hata olmadığından asla %100 emin olamazsınız. Hangi sözleşmeye baktığın umurumda değil. Eğer bu Uniswap'in ilk sözleşmesi ise, henüz kimsenin bulamadığı bir hatanın olma ve içindeki her şeyin çalınma olasılığı her zaman vardır” dedi. "Ve fonlarını yatırmak için %100 kesinliğe ihtiyaç duyan insanların, kodun çalışma şekli nedeniyle hiçbir zaman %100 kesinliğe ulaşamama çelişkisi var. Ve bu yüzden, bence, bu köprüyü kurabilmemizin tek yolu sigortadır."

Bu arada InsurAce, 12 farklı zincirde 150 protokol için kapsanan 20 milyon dolarlık toplam değerle Nexus Mutual ve Unslashed Finance'in ardından üçüncü en büyük DeFi teminat sağlayıcısı oldu.

Şirketin aldığı 219 iddiadan 182'si, TerraUSD algoritmik stablecoin'in Mayıs 2022'de ABD doları ile bire bir çıpasını kaybetmesiyle ilgili. iddia kayıtları. Bunlardan 141'i toplam 10 milyon dolardan fazla ödeme aldı.

InsurAce'in pazarlama müdürü Dan Thompson, ödemelerin potansiyel müşterilerde bir güven ve güvenilirlik duygusu oluşturmaya yardımcı olduğunu söyledi. Ama şimdi InsurAce kendisini bir dönüm noktasında buluyor çünkü çok daha büyük müşterilere teminat sağlamaya başlamak istiyor.

"Reasüransa izin verebilmek için Bermuda'da yerleşmek istiyoruz. Piyasada yaklaşık bir yıldır uzaya çıkmak için bizi kovalayan reasürans şirketleri var” dedi. azalmak. "Ve bu iyi çünkü bu, bazı büyük müşterileri ve büyük kapsama sayıları arayan müşterileri almamıza izin verecek."

Thompson, şirket Bermuda'ya taşınana kadar InsurAnce'ın hizmet veremeyeceği, 20 milyon dolara kadar teminat arayan kurumsal fonlardan ve yüksek net değerli bireylerden gelen haftalık talepler olduğunu söyledi. Bermuda'da sigortayla ilgili düzenlemeler, sigorta şirketleri için sigortacı olarak hareket eden ve normalde kaldırabileceklerinden daha fazla risk almalarına izin veren bir reasürans şirketiyle çalışmaya başlamasına izin verecek.

InsurAce harekete geçtiğinde, yalnız olmayacak. Rakiplerinden biri olan akıllı sözleşme kapsamı sağlayıcısı Chainproof, bir habere göre oraya Temmuz ayında taşındı. basın bülteni.

Geleneksel sigorta oyuncularının blockchain faaliyetini kapsamak istemesi nispeten yeni bir gelişmedir. Danışmanlık şirketi Oliver Wyman'ın sigorta pratiği ortağı Paul Ricard, yakın zamana kadar birçoğunun sektörü uygulanabilir bir DeFi stratejisi oluşturacak kadar iyi anlamadığını söyledi. Azalmak.

Şimdi, 1990'larda ilk siber sigorta poliçelerinin veri işlemedeki hatalar için ticari sorumluluğu kapsadığı zamana benzer bir süreçten geçiyorlar, dedi. Bunlar o zamandan beri veri ihlallerini ve fidye yazılımı saldırılarını kapsayacak şekilde gelişti.

Ricard, "Geleneksel sigortacılar, olayların nasıl olacağını tahmin etmek için tarihsel verileri kullanmakta çok başarılılar, ancak Web3'ün her zaman gelişen, gelişmekte olan bir risk olduğunu biliyorsunuz" dedi. "Örneğin, bu Web3 şirketlerinden bazıları için güvenlik denetimleri sağlayan şirketlerle doğru ortaklıklar kurmak, oyuncuların kapsama ürünleri geliştirmeye devam etmesi için çok önemlidir."

Siber sorumluluk sigortasında olduğu gibi, geleneksel oyuncuların DeFi sigorta poliçelerinin, Web3 yerel iş ortaklarından oluşan bir ekosistemle sektör bilgilerini artırmaya çalışırken çok dar bir dizi riski karşılayacağını düşünüyor.

Bu görev, sigorta endüstrisinin blockchain hakkında ilk kez beş yıl önce heyecanlanması, sadece aldatmacanın sönmesi nedeniyle zorlaştı.

Ricard, "Birçok kavram kanıtı vardı" dedi. "Fakat o zamanlar, çoğunlukla bir sorun arayışında çözümler vardı."

Artık Web3 göz ardı edilemez bir risk kaynağı haline geldi. Ve geçen yılki kripto bulaşmanın yarattığı tüm kargaşaya rağmen, DeFi kapsamına ve sigorta sağlayıcılarının bu riskleri daha iyi anlamasına yardımcı olmak için halka açık tonlarca veri oluşturdu.

“Bütün mesele bu, her şeyin zincire bağlı, şeffaf, denetlenebilir, kendi kendine gözetim altında olması. OpenCover'ın kurucusu Smith, "DeFi'nin tasarım gereği çözdüğü pek çok risk var" dedi. “Ancak bunun yarattığı yeni riskler olduğunu da anlamamız ve bu risklere yerel çözümler tanımlamamız gerekiyor. Bu yüzden bu endüstrinin çok büyük olacağına bahse giriyoruz.”