Circle, FTX Riskini Açıkladı, Binance'teki USDC Dönüşümlerinin Öngörüleri Etkilediğini Söyledi

FTX'in çöküşü ve USD Coin'in Binance'te otomatik olarak dönüştürülmesi, Circle'ın performansının Şubat ayında yaptığı tahminlerden "maddi olarak daha düşük" olmasına neden olacak, şirket yeni bir düzenleyici dosyalamada söyledi. 

İçinde Circle, Circle CEO'su Jeremy Allaire'in ima ettiği "küçük" FTX hissesinin olduğunu açıkladı. Twitter'da Yeni düzenleme dosyalarına göre, geçen hafta şirketin FTX Group'a yaptığı 10.6 milyon dolarlık bir yatırım.

Nispeten konuşursak, 10.6 milyon dolar muhtemelen Circle için küçük. 

Şirket, diğer projelere ne kadar yatırım yaptığını açıklamama eğiliminde olsa da oldukça aktif. Sadece son birkaç ayda, o ve girişim sermayesi kolu Circle Ventures, Ottr Finance'in bir parçası oldu. 3.1 milyon dolarlık tohum öncesi tur, Slide'dan 12 milyon dolarlık zamVe Aptos'a 150 milyon dolar.

Bir Circle sözcüsü söyledi azalmak Allaire, Circle'ın FTX'e yaptığı yatırım miktarını bilecek olsa da, bu sayıyı hesabında açıklamak istemeyecekti. Twitter konusu geçen hafta Circle'ın FTX ile ilişkisine ilişkin "FUD" konusunu ele alan. Allaire o sırada tweet attı "Circle'ın FTX ve Alameda'ya maddi olarak maruz kalması yok," diye tweet attı.

Circle sözcüsü, "Kural olarak, Circle için önemli olmadığı sürece yatırımları kamuya açıklamıyoruz, ki FTX öyle değildi" dedi. "Kayıt aşamasında olduğumuz ve FTX'in etkisine daha fazla odaklandığımız göz önüne alındığında, en son S4'ümüze yaptığımız yatırımı açıkladık."

Ancak şimdi, FTX Group'un iflasının bir sonucu olarak Circle, yatırımcılarına şirketle olan tüm işlemlerini durdurduğunu söyledi.

Circle, "Şirket, değer düşüklüğü göstergelerinin ortaya çıktığı raporlama döneminde FTX Yatırımlarının değer düşüklüğünü tanıyacaktır" diye yazdı. değiştirilmiş S-4 dosyalama. "Şirket, FTX Group ile olan hizmetlerini ve işlemlerini askıya almıştır ve FTX Group'a gelecekteki hizmetlerin sağlanması üzerindeki etkisini ve FTX Group iflasının potansiyel dolaylı mali etkisini değerlendirme sürecindedir."

Şirket ilk olarak Ağustos 4'de ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na bir S-2021 başvurusunda bulundu ve o sırada Concord Acquisition Corp. ile birleşerek halka açılmayı planladığını söyledi. $ 4.5 milyar değerleme. Şubat ayına kadar, USD Coin (USDC) stablecoin ihraççısı değerlemesini iki katına çıkardı. $ 9 milyar.

Allaire, anlaşmanın yıl sonundan önce sonuçlandırılması gerektiğini söyledi. Kısmet Temmuzda. Ancak Ekim ayında Concord, birleşmeyi "en geç 31 Ocak 2023'e" kadar erteledi. 

Circle'ın Şubat ayında yaptığı tahminleri kaçırabilmesinin diğer - ve muhtemelen daha büyük - nedeni, Binance kripto borsasındaki cüzdanlardaki USDC bakiyelerinin kendi Binance USD (BUSD) stablecoin'ine otomatik olarak dönüştürülmesidir.

Circle, 2022'nin ilk yarısı için kendisi veya Coinbase tarafından çıkarılan 84 milyar dolarlık USDC'nin SEC dosyasına göre 2021'in aynı döneminde ihraç edilen miktarın iki katından fazla olduğunu bildirdi. Ancak bu, geçen yıla göre üç kattan fazla artan 71 milyar dolarlık itfa ile dengelendi. Bu, 13.5 Haziran 30'ye kadar ihraç edilen net yeni 2022 milyar dolarlık USDC'nin 36'in aynı dönemine kıyasla %2021'lık bir düşüş gösterdiği anlamına geliyor.

Circle, tam olarak ne kadar USDC'nin otomatik olarak BUSD'ye dönüştürüldüğünü bilmenin zor olduğunu kabul etse de, şirket hissedarlarına "3.0 Ağustos 17'den 2022 Eylül 30'ye kadar BUSD'de yaklaşık 2022 milyar dolarlık bir artış" gördüğünü söyledi ve buna göre bunu tahmin ediyoruz. 3.0 Haziran 8.3'den 30 Eylül 2022'ye kadar Dolaşımdaki USDC'deki 30 milyar dolarlık düşüşün 2022 milyar dolarına, Binance'in otomatik dönüştürmesi neden oldu."

Binance, USDC bakiyelerini (Pax Dollar ve TrueUSD ile birlikte) otomatik olarak kendi BUSD'sine dönüştürme planlarını ilk duyurduğunda, şirket bunu yapacağını söyledi. yatırımcılar için likiditeyi artırmak.

O sırada Allaire, USDC'nin Binance kullanıcılarının borsada ve borsa dışında para taşıması için tercih edilen varlık haline gelmesi durumunda USDC'nin fayda sağlayabileceğini düşündü.  

"Binance dışında BUSD kullanımının ne kadar sınırlı olduğu göz önüne alındığında, bu, tercih edilen CEX ve DEX stabilcoin rayı olarak USDC kullanımına büyük olasılıkla fayda sağlayacaktır" diye yazdı. Twitter'da. "Binance, tüm rakiplerini BUSD'yi desteklemeye ikna edemezse. Olası olmayan."

Hipotezi hala doğru olabilir, ancak şu anda stablecoin'e karşı çalışan birçok piyasa faktörü var.

Circle, FTX'in çöküşü ve BUSD dönüşümünün yanı sıra, artan faiz oranlarının yatırımcıların varlıklarını sabit paralardan "ABD Hazineleri, para piyasası fonları ve diğer geleneksel yatırım ürünlerine" taşımasına neden olduğu gerçeğine de değindi.

Bu yatırımcıların hepsi de geleneksel finans dünyasından değil. 

DeFi Llama'ya göre, MakerDAO şu anda en büyük merkezi olmayan borç verme protokolü ve merkezi olmayan finansa yatırılan 15 milyar dolarlık varlığın %43.5'ini oluşturuyor. Bu ayın başlarında, başardı gelirini ikiye katlamak, kısmen ABD Hazine tahvillerine yatırım yapma kararı sayesinde.

Ancak USDC hala borç verme protokolünün hazinesinin büyük kısmını oluşturuyor.

CoinGecko'ya göre Salı öğleden sonra USDC, 44.5 milyar dolarlık piyasa değeriyle rahat bir şekilde ikinci en büyük sabit para oldu. 

Geçen hafta piyasa değeri 71 milyar dolara ulaşan Tether, o zamandan beri bir itfa dalgası yaşadı ve şu anda 66 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip. Bu arada Binance'in BUSD'si, Binance'in Eylül başında USDC, USDP ve TUSD bakiyelerini otomatik olarak dönüştürmeye başlamasından bu yana piyasa değerine 23 milyar dolar ekledikten sonra 6 milyar dolar ile üçüncü en büyük stabilcoin oldu.

Editörün notu: Bu makale bir Circle sözcüsünün yorumlarını içerecek şekilde güncellendi.