DeFi Devleri Aave, Bileşik Riskleri Azaltmak İçin Piyasaları ve Üst Kredileri Donduruyor

DeFi protokolleri Aave ve Compound, kripto pazarlarında devam eden kargaşa ışığında yeni güvenlik önlemleri uygulamaya koydu.

Pazar günü Aave, Yearn.Finance (YFI), Curve DAO (CRV), Gemini Dollar (GUSD), Maker (MKR) dahil olmak üzere Ethereum ağındaki Aave V17 borç verme havuzundaki 2 farklı varlığın piyasalarını dondurmak için bir teklif yürüttü. ) ve 1 inç (1 INCH) jetonlar.

Her ikisi de kripto borç verme protokolleri olan Aave ve Compound, DeFi ekosisteminde kilitlenen toplam değerin sırasıyla 3.7 milyar dolarını ve 1.7 milyar dolarını oluşturuyor. DeFi Lama. Her ikisi de geçen ay büyük düşüşler gördü. Aave, platformunda bir ay öncesine göre %31 daha az varlığa sahip. Bu arada, Bileşik son 26 günde %30 düştü.

Aave'nin kurucusu ve CEO'su Stani Kulechov, "DeFi protokolleri savaşta test ediliyor ve toplulukların hızlı hareket eden değişken piyasa ortamlarında risk azaltma faktörlerini geliştirmek için yeni parametreleri nasıl uygulayabileceklerini vurguluyor" dedi. azalmak. "DeFi topluluğunun protokolü uyarlamak ve korumak için inanılmaz bir şeffaflıkla yeni parametreleri tartışmasını, önermesini, oylama yapmasını ve uygulamasını izlemek büyüleyiciydi. DeFi bununla ilgili.” 

Zamanlamaya rağmen, her iki teklif de piyasaları sarsan en son haberlere bir tepki değil: BlockFi iflas başvurusunda bulundu Pazartesi günü, bunu yapmak zorunda kalacağına dair haftalarca süren spekülasyonlardan sonra FTX'in çöküşü Kasım başında. Aave ve Bileşik teklifleri geçen hafta oluşturuldu ve tacirlerin piyasaları manipüle etme ve kısa devreyi tetikleme yollarını ortadan kaldırmakla daha çok ilgisi var.

Son zamanlarda, ticaretten sorumlu tüccar Avraham Eisenberg Ekim ayında Mango Market hack'i, Aave'de 40 milyon CRV jetonu ödünç aldı. CRV fiyatını düşürecek ve milyonlar kazanmasına izin verecek olan jetonları satmaya hazırlanıyor gibi görünüyordu. kısa pozisyonlar, tacirlerin bir varlığın fiyatına karşı bahse girmesine izin veren türev sözleşmeler.

Bu sadece spekülasyon değil, Eisenberg planını kendisi açıkladı Twitter'da Ekimde. Ama işe yaramadı. 

Aave tarafından kullanılan bir finansal modelleme platformu olan Gauntlet, protokolü daha iyi korumak için bazı değişiklikler önerdi: "Aave'de CRV'yi sıkıştırma girişimi başarısız oldu ve kârsız oldu. Buna rağmen Aave çok daha küçük bir iflas pozisyonu tahakkuk etti” diye yazdı şirket. "Acil tavsiyemiz, benzer, muhtemelen kârsız olan sıkışma risklerini azaltmak için v2'deki bazı kuyruk varlıklarını dondurmaktır."

Benzer bir hareketle, Bileşik DAO üyeleri, protokolün Wrapped Bitcoin (cWBTC10), Uniswap (cUNI), Chainlink (cLINK) ve Aave (cAAVE) sürümleri dahil olmak üzere 2 token için ödünç alma üst sınırı belirleme önlemini oybirliğiyle onayladı. Jeton adının başında "c" ile tanımlanan bu jetonların Bileşik versiyonları, sahiplerinin borç verme havuzlarına yatırdıkları varlıklar üzerinden faiz kazanmalarına olanak tanır. 

Gauntlet'te bir protokol program yöneticisi olan Paul J. Lei, "Aave V2, Aave V3'ün çözdüğü risk kontrollerinin çoğundan yoksundur (tedarik üst sınırları, ödünç alma üst sınırları, izolasyon modu, e-modu vb.)," diye yazmıştı şimdi yürürlüğe giren teklif. "Pek çok ihtiyat nedeniyle ve topluluğun mevcut düşük risk toleransı göz önüne alındığında, Aave V2'nin riskini azaltmak ve nihai olarak V3'e geçişi teşvik etmek amacıyla yukarıda belirtilen varlıkları geçici olarak dondurmanızı öneririz."

Mart ayında Fantom, Avalanche ve Harmony ağları ile Arbitrum, Optimism ve Polygon Layer 3 ölçekleme çözümlerinde piyasaya sürülen V2 borç verme protokolünün daha fazla güvenlik ve zincirler arası özelliklere sahip yeni bir versiyonu olan Aave V2. Ekim ayında, Aave topluluğu ezici çoğunlukla bir teklifi onayladı Aave V3'ü Ethereum üzerinde dağıtmak için.

Lei ayrıca kaleme aldı yakın zamanda onaylanan Bileşik teklif, finansal modelleme platformundaki panolara atıfta bulunarak, "borçlanma üst sınırları belirlemenin, yüksek riskli saldırı vektörlerinden kaçınmaya yardımcı olurken, çok az sermaye verimliliğinden ödün vermesine ve organik borçlanma talebinin tehdit altında kalmasına izin vermesine yardımcı olur" iddiasında bulunuyor.

Basit bir ifadeyle, Compound'un onayladığı borçlanma sınırları, insanların varlıkları ödünç alması için hala yer bırakıyor. Compound'daki borçlanmanın büyük çoğunluğunun, %96'dan fazlasının stablecoin'lerde yapıldığını ve stablecoin olmayan varlıklar için sınırlı borçlanmanın protokol faaliyetinin çok küçük bir bölümünü etkileyeceğini yazıyor. 

Lei, "Borçlanmaya yönelik organik talep arttıkça, topluluk borçlanma tavanlarını yeniden değerlendirebilir ve piyasa riski değerlendirmesine bağlı olarak buna göre yükseltebilir."

Şimdiye kadar, piyasa riski ve volatilite geçtiğimiz ay boyunca devam etti. 

Kasım 16'da, GUSD için borç verme oranları %73'e kadar yükseldi Kripto borsası, Kazanç ürününden çekildiğini duyurduktan sonra ertelenebilir ürüne hizmet veren Genesis'ten sonra, para çekme işlemlerini tamamen durdurdu.  

Oranlardaki artışın iki olası nedeni vardı: Spekülatörler, İkizler'in çöküşün eşiğinde olabileceği beklentisiyle GUSD'de açığa satış yapmaya çalışıyorlardı. GUSD sahiplerinin, Gemini'nin itfaları yerine getiremeyeceğinden korkarak tokenlerini alternatif bir varlığa dönüştürmek için acele etmeleri de mümkündür. (It has.)

Yazma sırasında, bu korkuların her ikisi de asılsızdı. 

Borsa söylemesine rağmen İkizler çökmedi Twitter'da Gemini Kazanç ürünü için para çekme işlemlerini geri yüklemek için hala Genesis ile birlikte çalıştığını. Ve şirket Para Çekme Kazanmayı duraklattığından beri Gemini, 200 milyon dolardan fazla GUSD geri ödemesini onurlandırdı. DeFi Lama. GUSD'nin şu anda 601 milyon dolarlık bir piyasa değerine sahip olduğu düşünüldüğünde, dolaşımda büyük bir düşüş var.