Borsa Yatırım Fonları piyasayı ele geçiriyor

Mevcut piyasa ortamında, Borsa Yatırım Fonları (ETF'ler)Kullanıcı dostu, şeffaf ve düşük maliyetli araçlar olan , aktif olarak yönetilen fonlar pahasına sistematik olarak pazar payı kazanıyor. Ancak hala geçerli olan %80 “Morningstar Hisse Teknolojileri Sektörü” kategorisindeki varlıkların.

Aslında teknoloji sektörü şimdiye kadarki en uzun piyasa rallisinin gerçek yıldızı oldu. 2009 ile 2021 yılları arasında, MSCI Dünya Bilgi Teknolojisi endeks daha fazla yükseldi %6502011 (-%2.5) ve 2018 (-%2.6) getiri açısından yalnızca iki kötü yılı geride bıraktı ve neredeyse her zaman MSCI World'ü geride bıraktı, hatta 2020'de bu rakamı üçe katladı. 

ETF olarak veya İtalyanca'da "borsa yatırım fonu" olarak bilinen Borsa Yatırım Fonu, bir tür borsa yatırım fonudur. borsada işlem gören yatırım fonuHisse alıp satarak katılan üyeler için sınırlı sorumluluk söz konusudur. ETF'ler, önceden var olan bir hisse senedi endeksine veya benzerine bağlandıkları için pasif olarak yönetilme ayrıcalığına sahiptir. 

Borsada işlem gören fonların piyasadaki durumu

Geçen yıl ayı piyasasının gelişiyle birlikte ağır bir kriz yaşandı: -%31'e karşılık -%18 küresel borsa için. Sonuç olarak, teknoloji sektörüne maruz kalan Avrupa ETF'lerinin yönetimi altındaki varlıklar yaklaşık olarak düştü. € 8 milyar32 milyar Euro'dan 24 milyar Euro'ya çıktı.

Ancak yatırımcılar umudunu kaybetmedi. Aslında, 2022 yılında Borsa Yatırım Fonu kategorisi hâlâ akış çekmeyi başardı ve mütevazı ama yine de pozitif net giriş kaydetti. 854 milyon (2021 ve 2022'de net girişler sırasıyla 6.4 milyar ve 6.5 milyar oldu).

Teknoloji replikantlarının dayanıklılığının da altını çizen bir gerçek de, 2022'de, başlangıçtaki varlıklara dayalı akış yüzdesini ölçen kategorinin organik büyüme oranının şu şekilde olmasıydı: %2.7. 

Bu, hisse senedi ETF'lerinin bir bütün olarak 5.2'de gösterdiği %2022'lik organik büyüme oranından daha düşük olsa da, borsanın performansı göz önüne alındığında fazlasıyla iyi bir rakam.

Ayrıca, şu anda var 84 teknoloji sektörü hisse senedi ETF'si İtalyan borsasında işlem görüyor. Bunlardan 25'i 2022'de listelendi. Özellikle 12 Ocak 2023 itibarıyla yönetim altındaki varlıklar açısından öne çıkanlar var.

Yönetilen varlıklar açısından öne çıkanlar arasında iShares Otomasyon ve Robotik UCITS ETF (RBOT), otomasyon ve robot teknolojisinin geliştirilmesiyle ilişkili belirli sektörlerden önemli gelirler elde eden 159 şirketten oluşan bir kıyaslama olan iSTOXX® FactSet Otomasyon ve Robotik Endeksi'nin fiziksel bir kopyası. 

En büyük iki bileşen şu anda ABD merkezli yarı iletken şirketleridir Kafes Yarıiletken Corp (LSCC), yarı iletkenler alanında faaliyet gösteren ve programlanabilir elektronik bileşenlerin üretiminde uzmanlaşan ve minimal invazif cerrahiye yardımcı olmaya yönelik bir robotik sistem geliştiren, üreten ve pazarlayan Intuitive Surgical Inc (ISRG).

The L&G Siber Güvenlik UCITS ETF (ISPY) fonu takip ediyor. Bu, gelirlerinin önemli bir yüzdesini siber güvenlik sektöründen elde eden bir grup küresel şirkete açık bir fondur. 

Özellikle dosyalara, web sitelerine ve ağlara iç ve dış erişimi korumak için donanım ve yazılım geliştiren altyapı sağlayıcıları veya danışmanlık ve siber güvenlik hizmetleri sağlayan şirketler. 

Morningstar'ın çeyrekte en çok tıklama alan Borsa Yatırım Fonları sıralaması

En çok tıklama alan Borsa Yatırım Fonlarının sıralaması Morningstar dördüncü çeyrekte okuyucular tematik olanlardan bahsetmeye bile gerek yok, temel özsermaye ürünlerine olan ilgiyi teyit ediyor. Buna ek olarak, yatırımcılar yüksek temettü stratejileri, yüksek getirili tahviller ve altın yoluyla da enflasyondan korunma arayışındalar.  

Son sıralamaya göre zirvede Üst 10 olduğunu iShares Core MSCI Dünya UCITS ETF'si, küresel hisse senedi piyasalarına açık. Bunu ikinci sırada, temiz enerji sektörüne odaklanan iShares Global Temiz Enerji UCITS ETF takip ediyor. Son olarak, iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Acc) (EUR) podyumu kapatır.

Dördüncü sırada Invesco Fiziksel Altın ETC (EUR) yer alıyor; bunun nedeni muhtemelen altının büyük belirsizlik zamanlarında her zaman güvenli bir liman varlığı olarak görülmesidir. Bunu yeni bir giriş takip ediyor: SPDR® S&P ABD Temettü Aristokratları UCITS ETF Dis (EUR) ve Vanguard FTSE Tüm Dünya Yüksek Temettü Getirisi UCITS ETF USD Dağıtımı (EUR) tarafından. 

Aslında, yüksek temettü stratejileri, artan enflasyonun varlık değerini aşındırdığı bir ortamda caziptir; buna ek olarak, tarihsel olarak oynaklığa daha iyi dayanabilme eğilimindedirler.

Yedinci sırada başka bir küresel hisse senedi olan Vanguard FTSE All-World UCITS ETF USD Birikimi (EUR) yer alıyor. Lyxor MSCI Dünya Sağlık Hizmetleri TR UCITS ETF – C-EURGelişmiş ülkelerdeki büyük ilaç şirketlerinin temsili sepetinin bir kopyası.

Son olarak, iShares € Yüksek Getirili Şirket Tahvili UCITS ETF EUR (Dist), çok karmaşık bir yılın ardından ve oran artışlarının çoğunun belki de arkasında olduğu ve yatırımcıların aslında tahvillere geri dönebileceği bir yılın ardından sıralamayı kapatıyor. 

Yine de, L&G Hidrojen Ekonomisi UCITS ETF-USD Acc (EUR), yatırımcılara düşük karbonlu, hidrojenle ilişkili bir ekonomiye geçişin sunduğu uzun vadeli yatırım fırsatlarından yararlanma imkanı sunuyor. 

Tematik ve sektör yatırımları arasındaki fark 

Aradaki farka gelince tematik ve sektör yatırımlar için genel olarak tüm sektör fonlarının tematik olmadığı söylenebilir, ancak bunun tersi neredeyse her zaman doğrudur. 

Teknoloji sektörü iyi bir örnektir; çünkü Morningstar metodolojisine göre, tematik yatırım evrenine dahil edilecek teknoloji alt fonları sadece teknoloji şirketlerine yatırım yapmamalı, aynı zamanda bir veya daha fazla spesifik temayı açıkça hedeflemelidir. nesil teknolojileri.

Yani 84'ten ETF’ler Teknoloji Sektörü Hisse Senedi kategorisine ait olan Morningstar'ın tematik yatırımları değerlendirmediği 18 şirket var. Bunlar arasında örneğin şunlar yer alır: Xtrackers MSCI Dünya Bilgi Teknolojisi UCITS ETF 1C (XDWT).

Ancak diğer 66 tanesiyle ilgili olarak, ETF'nin Morningstar analistleri tarafından tematik evrene dahil edildiği ancak teknoloji temasına ayrılmış grupta yer almadığı üç vaka bulduk. Rize Eğitim Teknoloji ve Dijital Öğrenme UCITS ETF A USD Örneğin (LERN), özellikle sosyal ve eğitim temalarına ayrılmıştır.