FTX, riskli bahisleri finanse etmek için müşteri fonlarını kullandı ve bu da ölümüne neden oldu

Durum hakkında bilgisi olan bir kişiye göre, kripto para borsası FTX, bağlı ticaret şirketi Alameda Research'ün tehlikeli bahislerini desteklemek için milyarlarca dolar değerinde müşteri varlıklarını kullandı ve bu da sonuçta borsanın çökmesine yol açtı.

FTX'in CEO'su Sam Bankman-Fried'ın geçen hafta bir yatırımcıya Alameda'nın FTX'e yaklaşık 10 milyar dolar borcu olduğunu bildirdiği bildirildi. Kaynağa göre FTX, tüketicilerin alım satım faaliyetleri için borsaya yatırdıkları fonları kullanarak Alameda'ya kredi verdi; Bay Bankman-Fried, bunun kötü bir seçim olduğunu belirtti.

Kişiye göre FTX'in toplam müşteri varlıkları 16 milyar dolardı; bu nedenle FTX, müşteri nakdinin yarısından fazlasını kardeş işletmesi Alameda'ya borç verdi. FTX temsilcisi yorum yapmayı reddetti.

Bay Bankman-Fried'ın Perşembe sabahı attığı bir tweet'e göre FTX, Pazar günü toplam 5 milyar doların üzerinde para çekme talebi aldıktan sonra bu hafta başında müşteri çekme işlemlerini durdurdu. Kriz nedeniyle FTX acil bir yatırım arayışına girmek zorunda kaldı.

Salı günü, FTX kendisini dev rakibi Binance'e satmayı kabul ettiama ertesi gün, Binance anlaşmadan çekildiFTX'in sorunlarının "kontrolümüz veya yardım etme yeteneğimiz dışında" olduğunu iddia ederek.

FTX'in para çekme taleplerini istendiği gibi işleme koymadaki başarısızlığı, kripto para birimi yatırımcılarını şaşkına çevirdi ve dijital para birimlerine ilişkin düzenlemeleri benimseyen ve kendisini etik ve fedakarlık odaklı bir kripto girişimcisi olarak konumlandıran Fried's Bay Bankman'ın itibarına ciddi şekilde zarar verdi.

İngiliz ekonomist Frances Coppola, bir borsanın “Gerçekten tüketicilerine mevduatlarını ulaştırmakta zorluk yaşamamalı. Bu tür varlıklara hiçbir şekilde müdahale edilmemelidir. İnsanların bunları kullanabilmesi için aslında orada oturmaları gerekiyor.”

“FTX’in tüm müşteri varlıklarını karşılamaya yetecek kadar parası var”Bay Bankman-Fried, şirketin istikrarına ilişkin endişelerin yüzeye çıkmaya başlaması üzerine Pazartesi günü tweet attı. “Hazine tahvillerine bile asla müşteri parası yatırmayız.” Daha sonra tweet'i kaldırdı.

Bay Bankman-Fried Perşembe sabahı Alameda Research'ün ticareti durdurduğunu tweetledi.

Komisyoncuların müşteri fonlarını geleneksel piyasalardaki diğer ticari varlıklardan ayrı tutmaları gerekir ve düzenleyiciler uyumsuzluk durumunda ceza uygulayabilir. Örneğin, aracı kurum MF Global'in iki yıl önceki karmaşık çöküşü (aynı zamanda ters giden spekülatif bahislerin bir sonucu olarak), Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu tarafından 100 yılında 2013 milyon dolar para cezasıyla cezalandırılmıştı.

Ancak yıllar süren uzun bir iflas prosedürünün ardından MF Global'in müşterileri nihayet bir araya geldi. Müşterilerin paralarını FTX'ten geri alıp alamayacakları belirsiz çünkü FTX, Vahşi Batı'nın kripto eşdeğerinde faaliyet gösteriyor.

Alamada ve onun birçok tehlikeli spekülatif taktiği

Kredilerin ortaya çıkması, FTX'in (borç alınan parayla finanse edilen agresif ticaret taktikleri uygulamakla tanınan bir şirket olan) Alameda ile olan bağlantısının şirketin ölümüne yol açtığı olasılığını artırıyor. Bazı kripto para tüccarları, bir borsanın bir ticaret şirketiyle ilişkilendirilmesinin çıkar çatışması yaratacağından korkarak bağlantı konusunda endişelerini dile getirdi.

Her iki işletme de aynı zamanda ana sahibi olan Bay Bankman-Fried tarafından kuruldu. FTX'e konsantre olmak için istifa ettiği geçen yıla kadar Alameda'nın CEO'su olarak görev yapıyordu.

Alameda'nın CEO'su Caroline Ellison, Stanford Üniversitesi'nden mezun oldu ve Bay Bankman-Fried gibi niceliksel ticaret şirketi Jane Street Capital'de çalıştı. Alameda'nın genel merkezi, geçen yıl Bahamalar'a taşınmadan önce FTX'in önceki evi olan Hong Kong'da bulunuyor.

Teorik olarak FTX gibi borsalar, kullanıcıların bitcoin ticareti yapmasına ve işlem ücretleri talep etmesine olanak tanıyarak gelir elde ediyor. Daha riskli bir şirket modeli olan Alameda, volatiliteden kâr elde etmek için çeşitli ticaret taktikleri denedi.

Bay Bankman-Fried 2017 yılında şirketi kurduktan sonra Alameda'nın kullandığı taktiklerden biri şuydu: arbitrajBu, bir coinin bir yerden satın alınmasını ve başka bir yerde daha yüksek fiyata satılmasını gerektirir. İlk karlı işlemlerden biri, Bitcoin'i Amerikan borsalarından satın almak ve ardından onu Amerika Birleşik Devletleri'ndekinden daha yüksek bir fiyatla Japonya'da satmaktı.

Pazar yapımıGün boyunca kripto para borsalarında varlık alım satım teklifinde bulunmayı ve alış ve satış fiyatı arasında fark kazanmayı içeren bir diğer faaliyet ise Alameda tarafından gerçekleştirilen bir diğer faaliyettir.

Şirketin operasyonlarını açık blockchain verilerini kullanarak takip eden araştırmacılara göre Alameda, son zamanlarda en büyük katılımcılardan biri olarak ortaya çıktı. "Verim çiftçiliği" veya faiz oranlarına benzer getiriler sunan tokenlara yatırım yapmak. Blockchain analiz şirketi Nansen'e göre Alameda'nın yönetimi altındaki bir kripto para cüzdanı, 550'den bu yana 2020 milyon dolardan fazla ticari kâr elde etti.

Getiri çiftçiliği tehlikeli olabilir çünkü tokenlar, yatırımcıların fayda arayışı içinde akın etmesiyle başlangıçta fiyat artışı, ardından çıkarken düşüşle karşılaşıyor.

Bağımsız blockchain analisti Andrew Van Aken durumu şu şekilde tanımladı:temelde bir buharlı silindirin önünde para toplamak gibi. Gerçekten spekülatif olan bu paraları nakit veya stabil paralarla satın alıyorsunuz.”

İlgili bağlantılar

Dash 2 Trade – Yüksek Potansiyel Ön Satış

• Aktif Ön Satış Şimdi Canlı – dash2trade.com
• Kripto Sinyalleri Ekosisteminin Yerel Simgesi
• KYC Doğrulandı ve Denetlendi