Wall Street VC'lerinden derin cep yatırımcılarına kadar kripto yatırımları, Kripto nimetini besleyen riskli finansal stratejilerdeki kusurları vurgulayın
Risk sermayesinden yapılan yatırımlar, 1979'da tüm ABD halka açık şirketlerinin yarısından fazlasını finanse etti ve tüm borsa değerinin üçte birini temsil etti. ABD'deki en değerli beş şirketin tümü (Apple, Microsoft, Google, Amazon ve Facebook) VC destekli start-up'lar olarak başladı.
Blockchain teknolojisinin yükselişi, yatırımcıların risk sermayesi fonları hakkında düşünme şeklini değiştirdi. VC'ler fonlarını giderek kripto para birimi alanına çeşitlendiriyor.
Fon yapılarını temelden nasıl değiştireceklerini, böylece merkezileştirilmesini ve birçok yatırımcının bu alanda oynaması için daha kapsayıcı bir ortamın sağlanmasını düşünüyorlar.
VC yatırım KPMG'nin Eylül ayı raporuna göre, 14.2'nin ilk yarısında 725 anlaşmada kripto paraya 2022 milyar dolar. Bu rakam kulağa çok gelebilir ama aşağıdaki grafik farklı bir hikaye anlatıyor.
Ama bundan daha fazlası var.
Üçüncü çeyrekte, kripto endüstrisindeki risk sermayesi yatırımı bir yıldan fazla bir süre içinde en düşük seviyesine geriledi. Göre Bloomberg, VC firmaları yatırım Çeyrekte 4.44 milyar dolarlık kripto girişimi, 37'deki aynı döneme göre %2021 düşüş gösterdi.
Yatırımcı destekli bu kripto platformlarında hack'lerin çökmesine neden olan artış göz önüne alındığında, bu tamamen sürpriz değil.
Yatırımlar Kurumaya Başladı
Bu yıl kripto para sektörü için zorlu bir yıl oldu. Fiyat düzeltmeleri, uçuculukve düzenleyici aksaklıklar, diğer faktörlerin yanı sıra düşüşe katkıda bulundu. Bu niş pazar, varlık sınıfıyla ilişkili yüksek risk ve düşen kripto para birimi fiyatları nedeniyle daha keskin bir düşüş yaşadı.
Bu tür olumsuz koşullar, multi-milyon doların çöküşüne yol açtı. kripto şirketleri/platformlar. İki önemli isim resme giriyor: Terra'nın milyar dolarlık çöküşü ve devam eden FTX çöküşü. Her iki olay da kripto şirketlerinin (ve destekçilerinin) domino oyunu.
Hatta birçoğu bu düşüşleri 2008 mali krizi ve Lehman Brothers çöküş. Bununla birlikte, bu tür durumlar, alanın sözde “akıllı para” yatırımcılarından bazılarının çantayı elinde tutmasına neden oldu.
En iyi VC'ler ve diğer yatırımcılar, aşağıdakiler gibi platformlar tarafından desteklenir ve kamu tarafından onaylanır: yeryüzü ve FTX patlamadan önce. Bununla birlikte, çöküşler, kriptonun en saygın risk sermayesi şirketlerinden ve yatırımcılarından bazılarının portföylerinde hoş olmayan bir iz bıraktı.
Terra ve Deli Delikanlı LUNA Destekleyenler
Terra ağı ve lideri Do Kwon, kripto dünyasında birkaç yıl içinde ün kazandı. Luna, piyasalarda parlak bir nokta olarak ortaya çıktı ve 116 doların üzerinde durarak en yüksek değerine ulaştı. Nisan ayında Luna'nın değeri 40 milyar dolardan fazlaydı.
Ancak burada rol oynayan tek faktör bu değildi. Terra dolara sabitlenmiş UST stablecoin Hatta yatırımcılara borç verme programı aracılığıyla %20 yıllık getiri veya yıllık yüzde getiri (APY) garantisi verdiler, Çapa.
Büyük bir cezbedici faktör. İşe yaradı mı? Pekala, sadece bireysel ya da perakende yatırımcılar gemiye atlamakla kalmadılar, aynı zamanda üst düzey risk sermayesi şirketlerindeki alandaki en parlak beyinlerin bazılarının dikkatini bile çektiler.
kullanılmasıyla ilgili birkaç kırmızı bayrak vardı. ÇapaOcak ayında ortaya çıkan, sürdürülemez olarak nitelendiriyor.
Bazıları bariz göründüğünü söyledi Ponzi şeması, daha sonraki yatırımcılardan gelen paranın önceki yatırımcılara “faiz” olarak ödendiği yer. Yine de, lider yatırımcılar ve büyük şirketler, iyi APY'leri sıkıştırmak için Anchor'ı kullandı.
Örneğin, Luna'ya satın alınan Jump Crypto ve Three Arrows Capital; Coinbase Ventures, Lightspeed Venture Partners, Galaxy Digital ve Pantera Capital, Terraform Labs tarafından destekleniyor.
Galaxy şefi Mike Novogratz açık sözlü bir Terra savunucusuydu ve LUNA temalı dövme bu yılın başlarında jeton 100 dolara dokundu. "Resmi olarak bir Deliyim." yeni mürekkebinin bir fotoğrafının yanında tweet attı.
CrunchBase verileri, Terra'nın 29 yatırımcı tarafından finanse edildiğini gösteriyor. Ana olanlardan bazıları şunlardı:
Galaxy Digital ve Pantera Capital, Terra'yı destekleyen en büyük firmalardan ikisi oldu ve Ocak 25'de 2021 milyon dolarlık bir finansman turuna katkıda bulundu. Altı ay sonra, 150 milyon dolarlık bir Terra ekosistem fonuna ve BlockTower Capital gibi diğer önde gelen VC'lere katkıda bulunarak yatırımlarını ikiye katladılar. ve Delphi Dijital.
Riske Girmek ve Her Şeyi Kaybetmek
It sona erdi Mayıs 2022'den itibaren stabilcoin'i (UST) dolar karşısında çıtasını kaybettikten sonra dramatik bir şekilde. Terra-Luna etkinliğinde birikimlerini kaybeden birçok insan hikayesi duymuş olabiliriz. Peki ya Terra ekosistemine yatırım yapan Risk Sermayesi (VC) firmaları? Onlar da yandı mı?
Kesinlikle evet.
Galaxy Digital CEO'su Mike Novogratz, kazadan sonra Luna yatırımlarını açıklayan ilk önemli yatırımcılar arasındaydı.
LUNA ve UST Galaxy'nin ne kadar maruz kaldığı henüz bilinmiyor. İçinde basın bülteni 13 Mayıs'ta firma, yılın ilk çeyreğinde 300 milyon dolarlık zarar gördüğünü kaydetti, ancak LUNA'nın zararlardan sorumlu olup olmadığını netleştirmedi.
Bu arada, Güney Kore merkezli erken aşama VC Hashed de aynı kaderi paylaştı. karma cüzdan Nisan ayına ait CoinMarketCap verilerine göre, 3.5 milyar doları aşan sürekli kayıplar.
Üç Ok Başkenti, DeFiance Capital ve diğerleri aynı çoğunluğa katıldı.
Yerel bir haber kuruluşuna göre, Güney Koreli yatırımcılar özellikle acımasız kayıplar yaşadı: "Güney Kore'deki yaklaşık 200,000 yatırımcının TerraUSD ve Luna'ya yatırım yaptığı tahmin ediliyor" dedi. BeInCrypto.
FTX: Son Acı ve Kurban Listesi
Bir zamanlar en ünlü kripto borsalarından biri olan FTX, 6 Kasım 2022'de BÜYÜK bir likidite kriziyle karşı karşıya kaldı. Ancak durum kısa sürede tırmandı. Olarak BeInCrypto rapor, FTX Grubu (FTX, FTX.US ve Alameda) ABD'de gönüllü Bölüm 11 İflas işlemlerine başladı
Bununla birlikte, FTX destekçileri/destekçileri büyük bir darbeye tanık oldu. Destekleyenler arasında bir egemen servet fonu, bir kamu emeklilik fonu ve düzinelerce risk sermayesi şirketi FTX'e 2 milyar dolar yatırım yaparak değerlemesini Ocak ayında 32 milyar dolara çıkardı.
Bunu destekleyen birçok prestijli yatırım şirketi, hisselerini şimdiden sıfıra işaret ediyor. En büyükleri arasında kripto para odaklı bir yatırımcı olan Paradigma ve Sequoia Capital yer alıyor. Bu firmalar sırasıyla 278 milyon dolar ve 214 milyon dolar kaybetti.
Diğer kaybedenler arasında dünyanın en büyük varlık yöneticisi, BlackRock, ardından SoftBank, Tiger Global, Singapur hükümeti yatırım fonu Temasek ve Ontario Öğretmenler Emeklilik Planı. Galaxy Digital, sorunlu kripto borsası FTX'e 76.8 milyon dolarlık riskle bu listeye katıldı.
Milyonlarca kaybeden ünlü sporcular dahil isimleri Tom Brady, Staph Curry ve Naomi Osaka gibi.
CrunchBase'in verilerine göre en iyi 10 FTX serisi C yatırımcısını görebilirsiniz.
Yani From BlackRock to Sequoia gibi büyük isimler bile işin içindeydi.
Herkes Dışarı Çıkmak İstiyor
Bu tür korku ve satış baskısındaki artış göz önüne alındığında, büyük hacimli stabilcoinler borsalardan çekildi. KuCoin, OKX, Kraken, BlockFi ve Binance, geçen hafta.
11 Kasım'da BlockFi açıkladı "işleri her zamanki gibi yürütemediğini" söyledi. FTX, FTX.US ve Alameda ile ilgili netlik eksikliğinden bahsetti.
Diğer kripto paralar, piyasalar FTX'in yaklaşan tasfiyesi haberlerini işlerken daha geniş bir satış yaşadı. Solana var gibi görünüyor acı en çok, büyük hacimli kıvılcımlar SOL piyasaya sürülecek.
The SOL fiyatı sadece 30 saat içinde %24'dan fazla düşüş yaşadı ve zayıflık belirtileri gösterdi. Sadece bu değil, SOL'un kilitli toplam değeri (TVL) bile FTX çöküşünden %35'ten fazla düştü.
TVL, 45 saat içinde %24'lik bir düşüşe kadar düştü. FTX'e maruz kalması göz önüne alındığında, bu tam bir şok olarak gelmiyor. FTX ve kripto hedge fonu Alameda Research'ün kurucusu Sam Bankman-Fried (SBF), Alameda Research aracılığıyla Solana'da erken bir yatırımcıydı.
Büyük Düşüş
Solana ve diğer kripto belirteçleri, yerel FTX belirteci FTT'den daha küçük bir ölüm veya endişe nedeni olmaya devam ediyor.
Sadece beş gün önce 22$'dan işlem gören CoinMarketCap'te 1.45$'da konsolide olana kadar, amiral gemisi kripto para birimi basının yayınlandığı sırada %31'den fazla değer kaybetti.
Yani bundan çıkarılması gereken iki şey var. Kripto pazarının bir bütün olarak böyle büyük bir kayıptan kurtulması kolay bir yolculuk olmayacak. Ayrıca, en akıllı ve en parlak Wall Street VC'leri, kripto ile ilgili yatırımlar söz konusu olduğunda yalnızca perakende yatırımcılar kadar akıllıdır.
Metaverse veya başka bir şey hakkında söyleyeceğiniz bir şey var mı? Bize yazın veya tartışmaya katılın Telgraf kanalı. Bizi de yakalayabilirsiniz Tik tak, Facebook veya Twitter.
Feragatname
Web sitemizde yer alan tüm bilgiler iyi niyetle ve yalnızca genel bilgi amaçlı yayınlanmaktadır. Okuyucunun web sitemizde bulunan bilgilere göre yapacağı herhangi bir eylem kesinlikle kendi sorumluluğundadır.
Kaynak: https://beincrypto.com/wall-street-venture-capitalist-are-as-smart-as-crypto-newbies/