Wash Trading'in işaretlerini tespit etmeyi öğrenin – Cointelegraph Dergisi

Eleştirmenler, hızla büyüyen NFT pazarı Blur'un ticaret ödülleri planıyla uygulamayı teşvik ettiğini iddia ettikten sonra, misli olmayan token (NFT) pazar yerlerinde yıkama ticareti yeniden ilgi odağı haline geldi.

Blur'un toplam jeton arzının %10'u, 14 Şubat'tan itibaren ikinci jeton ödül programında ticaret faaliyetlerine göre kullanıcılara dağıtıldı. Platform, diğer önde gelen NFT pazar yerlerine kıyasla ticaret hacminde bir artış gördü.

Şüpheciler, Wash Trading'in önemli bir rol oynadığını iddia ediyor, CryptoSlam son aylarda yaklaşık 577 milyon $ değerinde NFT'lerin karşılıklı takas işlemi yapıldığını ve platformdaki işlemlerin %80'inin "inorganik" olduğunu bildirdi. Ancak görüşler değişir. 

Hildobby tarafından hazırlanan yeni bir Dune Analytics derinlemesine incelemesi, platformun işlem hacminin büyük çoğunluğunun, ödülleri yapılandırma şekli nedeniyle aslında yönetim kurulunun üzerinde olduğunu savunuyor. Ancak analiz, sektör için net bir sağlık raporu olmaktan çok uzaktır ve aynı metodoloji, LookRare ve X2Y2'nin şu anda şüpheli olarak işaretlenen hacmin sırasıyla %98 ve %85'ine sahip olduğunu öne sürmektedir.

NFT pazaryerleri, bugüne kadar bildirilen 73.8 milyar dolarlık bir işlem hacmini açıkladı. Bununla birlikte, Dune Analytics verileri, hacmin %42'sinden fazlasının sahte olduğunu ve 31.2 milyar doların da yıkama ticaretine atfedildiğini gösteriyor. 

Etkileri geniş kapsamlıdır. Bazı koleksiyonların şişirilmiş fiyatları ve üretilen popülaritesi, deneyimsiz dijital koleksiyoncuları ikincil hasar olarak bıraktı. Ve bazı durumlarda, suçlular NFT'leri kara para aklama aracı olarak kullanıyor.

Bununla birlikte, daha eğitimli koleksiyoncular için bazı iyi haberler var, çünkü çoğu yıkama ticareti, deneyimsiz veya az bilgi toplayıcılar tarafından tercih edilen NFT koleksiyonları türünü çevreliyor. 

"Tabii, mutlak anlamda, çok fazla yıkama ticareti var, ancak çoğunlukla zaten kötü bir üne sahip NFT koleksiyonlarında oluyor."

NFT yıkama ticareti nedir?

Wash trade'in kendisi yeni bir fenomen değil. Terimin kökeni 1900'lerin başında, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki "yıkama satışı" uygulamasının, bir zararı talep etmek için vergi yılı sona ermeden önce bir menkul kıymeti satıp hemen ardından geri satın alarak gerçekleştirildiği bir yere dayanmaktadır. 

Kriptoda yıkama ticareti, bireylerin veya gizli anlaşma yapan tarafların daha yüksek ticaret hacimleri veya likidite algısı yaratmak için kendi aralarında belirli bir finansal varlığı alıp sattığı bu erken uygulamaların bir yan ürünüdür. Borsalar ve projeler bunu esas olarak kendilerini daha popüler göstermek için yapıyor. 

Wash Trading'in dünya çapında bazı yargı bölgelerinde yasa dışı olduğunu ve büyük düzenleyici kurumlar tarafından yasaklandığını not etmek önemlidir. Bir tür piyasa manipülasyonu olarak kabul edilen uygulama, yatırımcılara zarar veriyor ve finansal piyasaların bütünlüğüne yönelik bir tehdit oluşturuyor.

Kripto para birimi alanının hala oldukça yeni olduğu göz önüne alındığında, düzenleyiciler hala giriş ve çıkışlarla uğraşıyor. Bu, kripto ve NFT yıkama ticaretini, uygulamanın denetlenmediği ve yönetilmediği gri bir alanda bırakır. Ancak Başkan Joe Biden, önümüzdeki bütçede ABD'deki kripto varlıkları için uygulamayı yasa dışı hale getiren boşluğun kapatılmasını önerdi. 

Analistler tarafından yürütülen araştırmalar ve sektör uzmanlarının Cointelegraph Magazine'e sağladığı içgörüler, bir dizi NFT pazar yerinde yıkama ticaretinin devam ettiğini gösteriyor.

NFT yıkama ticareti ve kara para aklama

Hildebert Moulié, derinlemesine araştırması 2022'nin sonlarında NFT yıkama ticaretini gündeme getiren bu tür uzmanlardan biridir. Moulié, gündüzleri kripto para birimi yatırım şirketi Dragonfly için çalışan bir veri bilimcisidir. Moulié boş zamanlarında, NFT alanındaki yıkama ticareti üzerindeki perdeyi kaldıran bir veri panosu oluşturdu.

Geçen yılın sonlarında Dune'daki popüler gönderisi, Ocak 80'deki toplam NFT işlem hacminin yaklaşık %2022'inin yıkama ticaretinden kaynaklandığını ve bu rakamın 58'nin tamamı için ortalama %2022 olduğunu ortaya çıkardı. dört özel filtre. 

İlk olarak, belirli bir NFT'nin hem alıcısı hem de satıcısı olan adresler işaretlendi. İkinci filtre, iki farklı cüzdan arasındaki karşılıklı alım satımları belirledi. Bir adres, aynı NFT'yi üç veya daha fazla kez satın almışsa, bu aynı zamanda potansiyel bir "sahte ticaret" olarak tanımlandı. Son filtre, alıcı ve satıcı adreslerinin aynı cüzdan tarafından finanse edilip edilmediğini kontrol ederek yukarıda belirtilen yöntemlerden kaçınan adresleri veya işlemleri belirlemek için kullanıldı. 

Tüm bu filtreleri uyguladıktan sonra, Moulié'nin verileri, şu anda NFT ticaret hacminin %42'sinin bugün faaliyet gösteren 29 büyük NFT pazar yerindeki peşin ticaretten kaynaklandığını ortaya koyuyor.

Blockchain analitik firması Chainalysis ayrıca 2022'de iki ayrı raporda NFT yıkama ticaretini inceledi. Araştırmasından elde edilen önemli bir çıkarım, geçen yıl 110 milyon dolar kar elde eden 8.9 kârlı yıkama tüccarının altını çizdi. Şirket, Magazine'e devlet kurumlarının NFT yıkama ticareti hakkında bilgi edinmekle ilgilendiğini ancak herhangi bir ayrıntı vermeyi reddettiğini söyledi.

Chainalysis ayrıca kripto para birimi ekosisteminde hareket eden yasa dışı fonları da takip eder. Araçları, 2021'in sonlarına doğru yasadışı adreslerden gönderilen fonlarda bir artış tespit etti ve yılın son iki çeyreğinde NFT pazar yerlerine yaklaşık 2.4 milyon dolar aktı.

Rapor, Chainalysis'in 8.6'de izlediği 2021 milyar dolar değerindeki kripto para birimi tabanlı kara para aklamaya kıyasla kara para aklamayla ilişkili NFT pazar yerlerine gönderilen yasa dışı fon miktarının sönük kaldığı sonucuna varıyor. Yine de bu uygulama, siber suçlular için bir seçenek.

En az yıkama işlemine sahip NFT pazarı hangisidir?

Moulié'nin araştırmasında, LookRare'in işlem hacminin %2'sinin ve X2Y94.7'nin işlem hacminin %85'inin yıkama işlemine atfedildiği iddiasıyla, en kötü iki suçlunun LookRare ve X2Y2 olduğunu vurguluyor. İki platformun sırasıyla 27.6 milyar dolar ve 4.2 milyar dolarlık toplam işlem hacmi işlediği göz önüne alındığında bu önemli.

OpenSea, hacme göre hala en büyük NFT pazarı olarak yer alıyor, ancak uygulamaya atfedilen toplam 2.35 milyar dolarlık işlem hacminin yalnızca %33.1'i ile daha temiz bir sicile sahip.

Blur (%14), Sudoswap (%11), Skillet (%17) ve BitKeep'in (%12.8) tümü onlu yaşların ortasındaki yıkama ticaret yüzdelerine sahipken, NFT toplayıcı Element %63 ile üçüncü en yüksek yıkama ticaret yüzdesine sahip. 94.3 milyon $'lık işlem hacminin tamamı, yıkama ticareti olarak işaretlendi. 

DappRadar, Moulié'nin görüşlerini destekleyen verileri Cointelegraph ile paylaşıyor. LookRare, Ocak 20,743'den Mart 2022'e kadar ticari satışları muhtemel olarak işaretlenen 2023 NFT'ye sahipken, X2Y2'de 11,289 NFT vardı.

OpenSea, olası ticari satış olarak işaretlenmiş toplam 4,357 NFT'ye sahipken, Blur son dört ayda 2,285 adet üretti.

DappRadar'ın verileri, LookRare'deki olası yıkama işlem hacminin toplam hacme oranının %3,361.96 olduğunu, X2Y2'nin oranının ise %210.99 olduğunu gösteriyor.

NFT yıkama ticareti açıklaması

Moulié, Magazine'e NFT yıkama ticaretinin, belirli bir NFT'nin aynı kişinin sahip olduğu iki adres arasında organik ticaret faaliyetiyle harmanlanması amacıyla alınıp satılmasıyla gerçekleştiğini söylüyor.

Bu tür faaliyetlerin başlıca iki nedeni vardır. İlk olarak, LookRare ve X2YX gibi alım satım platformları, alım satımı jeton ödülleriyle teşvik ediyor. Doğru bir şekilde yapılırsa, tüccarlar, ücretleri dengelemek için bu belirteç ödüllerini alarak kar elde etmek için ticaret NFT'lerini yıkarlar.

Bir tüccar, diğer tüccarların dikkatini ve daha yüksek tekliflerini çekmek için belirli bir NFT koleksiyonunun yüksek ticaret hacimlerinin görünümünü artırmaya çalıştığından, ikinci neden daha yıkıcıdır.

"Tespit edilmezse, yıkama ticareti, bir NFT koleksiyonunun diğer tüccarlar için algılanan değerini artırmaya yardımcı olabilir ve bu da onların onu satın almalarına/ticaret yapmalarına neden olabilir."

Ancak Moulié, organik ticareti uzun bir süre boyunca sürdürülebilir bir şekilde simüle etmenin mümkün olmadığına inanıyor ve yoğun bir şekilde yıkama ticareti yaptığı ortaya çıkan herhangi bir koleksiyonun potansiyel koleksiyonerler için çekici olmayacağını belirtiyor. 

CoinGecko'nun araştırma başkanı Zhong Yang Chan, niyetin ticaret hacimlerini ve NFT fiyatlarını manipüle etmek olduğunu kabul ederken, vergi kaybı toplamanın da uygulamanın bir başka itici gücü olduğunu ekliyor.

NFT yıkama ticaretinin piyasadaki güveni ve güvenilirliği bir miktar azalttığını ve ayrıca projelerin ve katılımcıların "sayılar yalnızca yükselir" oyununu oynamasını sağlayarak 2021 NFT balonunu körüklemede rol oynadığını söylüyor. 

Chan, yıkama ticaretinin, değerlerine katkıda bulunmayı ve koleksiyonları diğer fiziksel ve sanal koleksiyonlardan ayırmayı amaçlayan NFT sahiplik geçmişini doğrulama becerisini baltaladığına inanıyor. Sonuç, fiyat sapmaları ve şiddetli dalgalanmalar yaşayan koleksiyonlardır:

"Bu, NFT özgünlüğünü etkilemese de, algılanan değeri etkileyebilir ve güçlü bir topluluk oluşturmaya çalışan bir NFT koleksiyonu için şüphe yaratabilir."

Blockchain analitik platformu Nansen'de analist olan Andrew Thurman, Moulié'nin duygularını tekrarlıyor ve yıkama ticaretiyle bağlantılı dolandırıcılıkları ve gerçek kullanıcılar üzerindeki olumsuz etkiyi vurguluyor.

Düşük hacimli tahsilatlar, dolandırıcıların kullanıcıları çeşitli şekillerde dolandırmasına potansiyel olarak yardımcı olabilir. Thurman, Nansen'in, kullanıcıları yeni NFT'ler basmaya ikna etmek için ticari koleksiyonlar oluşturup yıkayan dolandırıcıların örneklerini ortaya çıkaran araştırmasına işaret ediyor.

Dolandırıcılar, ya nane fiyatını basımın ortasında değiştirirler ya da ticaret ücretleri oluşturmak veya değersiz NFT'leri satmak için kullanıcıları kendi aleyhine ticaret yapmaya yönlendirirler.

"Bu NFT'lerin hiçbir organik değeri olmayacak ve kısaca öyleymiş gibi görünmeleri sağlanacak."

Thurman ayrıca, organik bir kullanıcının kazanacağı ödül sayısını azalttığı için, yıkama ticaretinin NFT pazar yerlerinin veya platformlarının gerçek kullanıcıları üzerinde zararlı bir etkisi olduğunu da belirtiyor. 

NFT yıkama ticareti nasıl engellenir?

Peki, endüstri yıkama ticaretiyle nasıl mücadele edebilir? 

Moulié, farklı NFT pazaryerlerinin, yıkama ticaretini azaltmak için zaten farklı yaklaşımlara sahip olduğunu ve ücretlerin önemli bir nokta olduğunu belirtiyor. Ücretler, alım satım için ek bir maliyet yaratarak, yıkama tüccarlarının karlarını maksimize etme kabiliyetini engeller. 

Pazar yeri ücretleri ve içerik oluşturucu telif hakları, bir tüccarın kârından pay alan iki ücret mekanizmasıdır; Moulié, OpenSea'yi örnek olarak vurgulamaktadır. Platform, sonuç olarak diğer pazar yerlerinin taklit ettiği telif ücretlerini zorunlu kıldı. 

Moulié'ye göre ticareti teşvik eden ödül türlerini ortadan kaldırmak, uygulamayı frenlemenin başka bir yolu: 

"LookookRare ve X2Y2 gibi kullanıcılara jeton dağıtan platformlar bol miktarda yıkama ticareti görürken, Blur yeni bir çözüm buldu, listeleri ödüllendirdi ve ticaret yapmadı."

Chan'a göre, NFT pazar yerlerinde düzenleme veya algılanan yaptırım eksikliği, dikkate alınması gereken başka bir nokta. Piyasa manipülasyonu ve vergi kaybı hasadı, geleneksel finansal varlıklar için yasa dışıdır ve Biden'ın bütçe önerilerinin önerdiği gibi bu, gelecekte düzenleyiciler tarafından uygulanacak gibi görünüyor. Ancak, mevcut standartları yeni oluşan Web3 ve NFT alanına uygulamak o kadar net olmayabilir.

DappRadar araştırma başkanı Pedro Herrera, NFT yıkama ticaretinin dünya çapında düzenleyiciler ve kolluk kuvvetleri için artan bir endişe kaynağı olduğunu, ancak şu anda kızartmaları gereken daha büyük balıkları olduğunu belirtiyor.

"Düzenleyici odak noktası kripto benimseme, DeFi ve güvenlik belirteçleridir" diyor. "Öncelikle Web3 tabanlı mali katman için kuralların oluşturulmasına büyük bir ihtiyaç var."

Thurman, Magazine'e OpenSea ve Blur gibi platformların önleyici bir önlem olarak ticaret kısıtlamaları getirdiğini söyledi. Bu, yakın zamanda adres değiştiren ancak uygulamanın yaygınlığıyla tamamen mücadele etmeyen bir NFT'nin listelenmesini engeller.

"Bunun dışında, LookRare ve Blur gibi platformlarda yıkama ticaretini engellemek zordur - bu, sybil sorununun bir alt kümesidir" diyor.

Sybil saldırıları, blockchain ve merkezi olmayan ağlar için özel bir tehdit oluşturur. Bir saldırgan, çok sayıda takma adlı cüzdan, adres veya kimlik oluşturarak ve kontrol ederek bir sistemin kontrolünü veya etkisini ele geçirmeye çalışır.

Thurman'ın öne sürdüğü gibi, NFT pazaryerleri söz konusu olduğunda sybil saldırıları, bir saldırganın anonim olarak kontrol ettikleri bir dizi farklı adres kullanarak ticaret yaparak çeşitli NFT'ler için sahte ticaret hacimleri oluşturmasına olanak tanır.

NFT veri sağlayıcıları, yıkama ticaretini hariç tutar

Yapay olarak şişirilen fiyatların veya halı saha popülaritesinin bariz etkilerinin yanı sıra, yıkama ticareti de kripto para piyasalarını analiz etme ve izleme yeteneğini bozar. Moulié, NFT ticareti hakkında derinlemesine bilgi sağlamak için yola çıktığında, gerçekte neler olup bittiğini anlamak için ilk olarak ani alım satım faaliyetini kaldırması gerektiğini söylüyor.

"Herhangi bir iyi analist size bir veri setini incelemeye başlamak istediğinizde ilk adımın onu temizlemek olduğunu söyleyecektir" diyor ve birçok NFT veri sağlayıcısının artık yıkama ticareti faaliyeti için filtre uyguladığını ekliyor.

"Büyük analitik platformlarının birçoğunda yıkama ticareti filtreleri vardır ve bunların oluşturulma biçimleri genellikle endüstri sırrıdır" diyor.

Thurman, yıkama ticareti filtresinin hem açık hem de kapalı olduğu Nansen'in NFT Eğilimleri ve Endeksleri bölümünü örnek olarak paylaşıyor. İlk görüntü, yıkama ticaretinin kaldırıldığı pazar yeri NFT ticaret hacimlerini gösteriyor:

İkinci ekran görüntüsü, yıkama ticaretini içerir ve ticaret hacmini ödüllendiren platformların yarattığı piyasa bozulmalarını vurgular. LookRare ve Blur beğenileri, yıkama ticareti filtresi kapalıyken 10 ila 20 kat daha fazla hacme sahip:

Chan, analitik platformlarının yıkama ticaretini belirleme ve filtrelemede daha iyi hale geldiğini söylüyor. Etkinlik, belirli işlem kalıpları olarak görünür ve algoritmaların samimiyetsiz işlemleri gerçek işlemlerden tespit etmesine ve filtrelemesine olanak tanır: 

"Wash trader'lar daha sofistike hale gelirken, analitik platformları da yeni Wash trade modellerini tespit etmek için algoritmalarını geliştiriyor."

Thurman, ellerinden gelenin en iyisini yapmalarına rağmen, yıkama ticaretinin her zaman analitik içgörüleri bir dereceye kadar çarpıttığını kabul ediyor.

NFT yıkama ticaretini belirleme

Önemli bir çıkarım, koleksiyonerlerin ve NFT tüccarlarının, peşin alım satımın ve bunun koleksiyonların ve koleksiyonların fiyatları ve alım satım hacimleri üzerindeki etkisinin farkında olmaları gerektiğidir. Thurman'ın dediği gibi: "Bu arada gerçek koleksiyoncular, klasik dolandırıcılık vektörlerine karşı dikkatli olmalılar."

DappGambl'da bir kripto para birimi uzmanı olan Vlad Hategan, olası NFT yıkama ticaretini tespit etmek için faydalı ipuçlarını vurguluyor.

İlk bağlantı noktası araştırmadır. Bir sanatçı veya sanat eseri arayın ve pazar talebini inceleyin. İşlem hacmindeki veya fiyattaki ani artışlar potansiyel kırmızı bayraklardır. Uzun bir süre boyunca ani yükselmeler veya sürekli olarak düşük işlem hacimleri dahil olmak üzere sıra dışı görünen kalıplar, manipülatif ticaret eyleminin ayırt edici özelliklerini taşır. Dune'da yardımcı olabilecek çeşitli yıkama ticareti panoları vardır.

Satıcılar ve listelemeler için sağlam inceleme süreçleri uygulayan saygın pazar yerlerine bağlı kalın ve anonim veya doğrulanmamış kullanıcıların NFT ticareti yapmasına izin veren platformlardan kaçının.

Düşük veya indirimli fiyatlar, bilinçsiz tüccarları cezbetmek için bir yıkama ticaret planının başka bir potansiyel işaretidir.

Son olarak, şüpheniz varsa yardım isteyin. NFT piyasalarına aşina olan finansal danışmanlar ve tüccarlar, tehlikeli görünen NFT'leri veya alım satım verilerini belirlemek için iyi rehberlik sağlayabilir.

Üye olun

Blockchain'deki en ilgi çekici okumalar. Bir kez teslim edilir
hafta.

Gareth Jenkinson

Gareth, Güney Afrika, Durban'da yaşayan bir gazeteci ve radyo sunucusu. Radyo dalgalarında spordan bahsetmediği zamanlarda gözünü kripto para piyasasına dikmiş durumda.