Sam Bankman-Fried'in düşüşü FTX'teki 32 milyar dolarlık bir kripto para borsasını devirmekle kalmadı, aynı zamanda FTX'in yapısını da bozmakla tehdit etti. merkezi olmayan finansman kripto dahisinin tercih ettiği blok zincirinde, Solana.
Ağustos 2020'de Solana Foundation ve Bankman-Fried'in FTX'ini ve ticaret masası Alameda Research'ü içeren bir konsorsiyum tarafından kurulan Serum, gelişmekte olan Solana DeFi ekosistemi için temel bir merkezi olmayan takas platformu ve likidite sağlayıcısıydı. Jüpiter ve Raydium gibi ağdaki en büyük DeFi projelerinin neredeyse tamamına entegre olan Solana'daki DeFi için sipariş defteri çok önemliydi.
Ancak özel anahtarları, göründüğü kadar kötü olan FTX'te bulunuyordu.
Şirketin iflas başvurusunda bulunduğu gün olan 11 Kasım'da FTX'te gerçekleşen bariz bir hack olayının ardından, Defi Solana'daki projeler, programı güncellemek için kullanılabilecek özel anahtarın da aynı şekilde ele geçirilmiş olmasından korkarak Serum ile bağlarını kesmek için acele etti. Bu, Solana DeFi'deki "kapalı" anahtarını etkili bir şekilde çevirdi.
O zamandan beri Solana geliştiricileri, yatırımcıları ve diğer paydaşlar, Bankman-Fried veya FTX ile herhangi bir bağı olmayan, esasen kodun bir kopyası olan bir Serum çatalı ile ilerleyerek onu tekrar açmak için çabalıyorlar.
Şimdi, Serum'un halefi olan OpenBook'un arkasındaki topluluk, kurulduğundan bu yana kilitli toplam 2.7 milyon dolarlık değere ulaştıktan sonra bazı çetrefilli tokenomik sorularla boğuşmak zorunda. DeFi Llama'ya eklendi geçen hafta.
Solana'nın kurucu ortağı Anatoly Yakovenko, "Topluluğun Serum'dan OpenBook'a dönüşümünü izlemek harika oldu," dedi. azalmak. "Topluluk, Serum'u yeniden konuşlandırmak için hızla ve açık bir şekilde harekete geçti, böylece topluluk üyeleri tarafından ve topluluk üyeleri için alınan kararlarla yeni, güvenli bir yolda devam ediyor" dedi. "Açık Kitap, ademi merkeziyetçiliğin iş başında olduğunun harika bir göstergesi."
Nasıl başladı, nasıl gidiyor?
Serum, DeFi işlemlerini daha hızlı ve daha ucuz hale getirme sözü verdi; işin kanıtı sürümü Ethereum ağ engelleyici derecede yüksekti ve tüm bunlar "tamamen güvene dayalı olmayan ve şeffaf kaldı."
Merkezi olmayan finans veya DeFi topluluğu arasında, merkezileşmenin FTX gibi merkezi devlerde ortaya çıkan sorunları çözdüğü yaygın bir nakarat haline geldi. Savunucuları, DeFi'nin tüm bir protokolün kaderini tek bir kişinin eline bırakmadığını söylüyor.
Olduğu zamanlar hariç.
Takma ad geliştirici Mango Max bir başlıkta "Serum program güncelleme anahtarı SRM DAO tarafından değil, FTX'e bağlı özel bir anahtar tarafından kontrol ediliyordu" diye yazdı. Twitter'da 12 Kasım'da yeni FTX CEO'su John Ray ile temas halinde olduğunu söyleyerek. "Şu anda hiç kimse bu anahtarı kimin kontrol ettiğini ve dolayısıyla Serum programını güncelleme gücüne sahip olduğunu ve muhtemelen kötü amaçlı kod dağıttığını doğrulayamıyor."
Serum'un özel anahtarının ele geçirilmiş olması yeterince kötüydü. Serum topluluğunun değil, merkezi bir borsanın tek taraflı erişiminin olduğunun ortaya çıkması daha kötüydü. Bu tür bir şoku bir perspektife oturtmak gerekirse: Ethereum DeFi topluluğu, Coinbase'in Maker veya Uniswap'in özel anahtarlarını kontrol ettiğini bulmuş gibi.
DeFi Llama'ya göre, geçen ay Solana'daki DeFi hacmi %20 düşerek 75 milyon doların altına düştü. Ancak ağda hala DeFi'de kilitli toplam 293 milyon dolar var ve eski Coinbase mühendisi Mert Mumtaz gibi geliştiriciler, ekosistemi canlı tutmak için insanları bir araya getirmeye çalışıyor.
"Solana'daki DeFi bir darbe aldı, ancak her zamankinden daha güçlü bir şekilde geri geliyor" dedi. şuraya Twitter'da Pazartesi öğleden sonra. Tweet'te, CEO'su ve kurucu ortağı olduğu geliştirme platformu Helius'un Solana geliştiricilerine ücretsiz abonelik sağlayacağını söyledi.
Ancak ücretsiz yardımın sınırları vardır ve OpenBook'un projede çalışan geliştiricileri telafi etmek için hâlâ sürdürülebilir bir yola ihtiyacı vardır.
Serum'un özelliklerinden biri kullanışlılığıydı. simge, Sahiplerine işlem ücretlerinde %50 indirim ve yönetişim sürecine erişim sağlayan SRM. Şimdi FTX'in iflas davasından alınan mahkeme belgeleri, Serum'un oluşturulmasına yardımcı olan şirketin rezervlerinde 5.4 milyar dolar değerinde SRM tokeni saydığını gösteriyor. Alacaklı taleplerini karşılamak için neredeyse kesinlikle tasfiye edilecek olan FTX'in zulası, token arzının %97'sini oluşturuyor.
SRM'yi OpenBook denkleminden çıkarmak, topluluk için kolay bir karar oldu. Solana borç veren Solend'in iş geliştirme başkanı Soju, geçen hafta projenin Discord'unda "OpenBook'un SRM ile hiçbir ilgisi olmamasını amaçlıyor" diye yazmıştı.
Soju, projenin topluluk çağrısını Pazartesi sabahı yürüttü ve bu sırada OpenBook'un bir simgeye ihtiyacı olup olmadığı konusunda pek çok tartışma yaşandı. Görüşmedeki birkaç kişi, geliştiricilerin proje üzerinde çalışmaya devam etmelerini değerli kılacak bağışlar için Solana Vakfı'na güvenip güvenemeyeceklerini yüksek sesle merak ettiler.
"Vakıf, DeFi için bu temel likidite altyapısını koruyabilmemiz için, en azından öngörülebilir gelecek için, OpenBook gelişimi için hibeler sağlamaya çok hevesli, ancak bu sonsuz değil," dedi iş geliştirme başkanı Ben Sparango Solana Labs, görüşme sırasında söyledi. “Bu hibelerin her biri, duruma göre değerlendirilecek. Bu yüzden sonsuza kadar bedava para olmayacak.”
Daha sonra, Ocak ayında yapılacak bir Solana Foundation hackathon'unun DeFi'ye odaklanacağına dikkat çekti ve OpenBook'u teklif talepleri göndermeye teşvik etti, bu da işin bir kısmını hackathon katılımcılarına yöneltti.
Ancak hibeler ve hackathonlar, sürdürülebilir bir DeFi projesi anlamına gelmez. Jimthereaper takma adlı geliştiricinin görüşme sırasında söylediği gibi: "Hibeler işe yaramıyor."
Geliştirici Mango Max, Alameda'nın Serum ile olan ilişkisi nedeniyle Solana'da DeFi konusunda her zaman bir endişe olduğuna dikkat çekti.
"Alameda'nın ekosistemde olması gibi büyük bir paydaşınız olduğunda, bazı insanların 'Oh, burada benim için yapacak hiçbir şeyim yok' demesi gibi bir unsur her zaman vardır. Likidite tarafına gelince, pek çok tacir Solana'ya gelmek konusunda temkinliydi çünkü 'Ah, tıpkı FTX'te işlem yapmak gibi' diye düşündüler. Aynı zamanda, Alameda bölgesi olduğu için bir sipariş defteri başlatmak konusunda temkinli davranan insanlar vardı” dedi. "Artık insanların bir şeyler üzerinde çalışmaya başlayabileceklerine ve bunu topluluk çabasının bir parçası olarak yapmak istediklerine dair net bir işaret var."
Bazı açılardan Solana DeFi ekosistemi, altyapının merkezi bir parçası olarak Bankman-Fried'in Serum'u ve büyük ölçüde verim çiftçiliğine dayanan Alameda Araştırması ile her zaman kalabalık görünüyordu.—belirteç ödülleri karşılığında otomatikleştirilmiş piyasa yapıcılara likidite sağlama uygulaması. Eski FTX CEO'sunun bir strateji olarak buna o kadar aşık olduğu biliniyordu ki, rezil bir şekilde verim çiftçiliğini "kutu” BloombergOdd Lots podcast'i, yatırımcıların DeFi protokollerine para yatırdığını ve ardından karları çıkardığını söylüyor.
Bu, yeni yatırımcıları cezbeden ve yaratıcısı hileyi devam ettirebildiği sürece paralarını eski yatırımcılara kar ödemek için kullanan bir Ponzi şemasına çok benzediği için çok eleştiri alan bir karşılaştırma.
Zincir üstü veriler, en azından 18 farklı jeton, Alameda Research, varlıkları biriktirecek, onlardan getiri elde edecek ve FTX'te listelenmesinin ardından fiyatlar fırladıktan hemen sonra zulasını pazarda satacaktı., uygunluk firması Argus'a göre.
Ama şimdi orijinal Serum protokolü durma noktasına geldi. Daha gidecek çok yolu olsa bile, OpenBook şimdiden entegre olmayı başardı. Jüpiter, raydyum ve Prizma lansmanından bu yana geçen gün 1.8 milyon dolar hacim elde etti.
Solana'nın “pota anı”
Messari analisti James Trautman, yakın tarihli bir yazısında, üçüncü çeyrekte, Solana'nın DeFi ekosisteminin olgunlaşmaya ve istikrar kazanmaya başladığına dair işaretler olduğunu yazdı - ayı piyasası ABD doları cinsinden ifade edilen fiyatlar konusunda acımasız olsa bile. Solana Eyaleti raporu.
Aslında, herhangi bir projenin her şeyi alt üst etme riskini azaltmaya yardımcı olan, kilitlenen toplam değerin (tipik olarak TVL olarak kısaltılan bir DeFi metriği) DeFi protokolleri genelinde dağılımıdır.
Trautman, "TVL'nin önde gelen bazı ağları, ekosistemin TVL'sinin %50-60'ı ile tekli uygulamalara maruz kalıyor" diye yazıyor. "Buna karşılık, Solana'nın en büyük DeFi protokolü olan Solend'in üçüncü çeyreğin sonunda TVL'nin yalnızca %14'ünü yakalamasıyla hiçbir Solana uygulaması 'başarısız olamayacak kadar büyük' görünmüyor."
27 farklı blok zincirindeki etkinliği izleyen DeFi Llama'ya göre, Çarşamba günü itibariyle Solana'daki DeFi hacmi geçen gün 2 milyon dolardı; bu, tüm DeFi ekosistemindeki hacmin %78'sinden az.
Solana DeFi hacmi, doğrulayıcılar tarafından tutulan 568 milyon $ değerindeki SOL tokenlerinin kilidinin açılacağı gün olan 9 Kasım'da tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 800 milyon $'a ulaştı. Jetonlar aniden piyasalara çarpsaydı, SOL'un zaten geride kalan fiyatını düşürebilirdi. Felaketin önüne geçmek için, Solana Vakfı kilit açma jetonlarının sayısını yarıya indirdi ve kendi arzını yeniden ele geçirdi, yani SOL jetonlarının önemli bir bölümünü ağa yeniden taahhüt etti ve piyasaya çıkmalarını engelledi.
O günün erken saatlerinde, Solana'nın kurucu ortağı Raj Gokal, ağın "pota anı" olarak tüm bunlara yol açan olaylar.
Ancak Serum'un halefinin gittiği yön, sonunda, FTX'in gölgesinden daha da kurtulduğu için SOL için bir nimet olabilir. Hatta SOL'un indirim sağlayan ve OpenBook üzerinde çalışan geliştiricilere ödeme yapmaya alışan belirteç olması için çağrılar yapıldı. Geçen hafta, sözde NFT koleksiyoncusu R89Capital'in konuyla ilgili bir tweet'i, Solana'nın kurucu ortağı Yakovenko, Mango Max ve Helius'tan Mumtaz'ın araya girmesiyle ilgi gördü.
Yakovenko, OpenBook'un tamamen yeni bir jeton başlatma fırsatı sunduğu için buna karşı olduğunu söyledi, "ön-mayın veya saçmalık olmadan ve ne olduğunu görün” Mümtaz ilgisini çekmiş göründü ama destekleyip desteklemeyeceğini söylemedi. Mango Max geçen hafta söyledi ve Pazartesi sabahı yaptığı telefon görüşmesinde OpenBook'a bir jeton getirmemeyi tercih ettiğini tekrarladı.
Dual Finance'in kurucu ortağı John Kramer, Pazartesi günkü görüşme sırasında bir token'ın kaçınılmaz olduğundan korktuğunu ve Serum'u OpenBook'u başlatmak için fork yapan Solana DeFi topluluğunun şimdi bu fırsatı değerlendirerek bunun nasıl olacağına dair bazı yönergeler oluşturması gerektiğini söyledi.
"Bence bir jeton olması kaçınılmaz, öyleyse neden bunun nasıl görünebileceğini anlamak için biraz zaman harcamıyorsunuz. Aslında herhangi bir şey uygulamak zorunda değiliz, ancak topluluğun katılımını alacaksak, o zaman bunun neye benzediği konusunda bir tür söz sahibi olmalıyız," dedi, "çünkü insan doğası sadece bunu talep ediyor. sonunda gerçekleşecek. İnsanlar çalışmak için teşvik edilmek isteyecekler.”
Kripto haberlerinden haberdar olun, gelen kutunuzda günlük güncellemeler alın.
