Temiz teknoloji ve yeşil enerji sektörler çok yıllı güçlü bir büyüme sürecinin eşiğinde. Bu, Morgan Stanley'in 5 yıldızlı analisti Stephen Byrd'ün görüşüdür ve siyasi iradenin önümüzdeki birkaç yıl içinde 'temiz ve yeşil' teknoloji için uygun bir ortam yaratmak amacıyla temiz ve yenilenebilir enerjinin pratik faydalarını desteklemesinin muhtemel olduğunu belirtmektedir.
Byrd, görüşünü şöyle özetliyor: "Mevcut değerlemelerin, IRA'nın bir sonucu olarak gördüğümüz, Cazip sektör görüşümüzü yönlendiren uzun vadeli güçlü büyümeyi ve marj iyileşmesini yansıtmadığına inanıyoruz... 2023'te temiz teknolojiyi etkileyen beş temayı vurguluyoruz: (1) Kârlı büyümeye ve kârlılığa giden yola odaklanmak, (2) IRA faydalarının beklenenden daha geç gerçekleşmesi, (3) Pil depolamada tedarik zincirinin gevşemesi, güçlü büyümeyi ve iyileştirilmiş fiyatlandırmayı teşvik etmek, (4) Enflasyonlu elektrik faturaları ve deflasyonist dağıtılmış üretim, ve (5) Yeşil hidrojenle ilgili proje duyuruları.”
Bu çerçevede, Byrd'ün çeşitli temalarını bünyesinde barındıran ve önümüzdeki aylarda büyüme için güçlü bir temel gösteren üç temiz teknoloji, yeşil enerji hisse senedine ilişkin en son gelişmeleri ortaya çıkardık. İşte ayrıntılar ve Morgan Stanley'in yorumları.
Kök, Inc. (KÖK)
'Akıllı' pil sistemleri oluşturmak için yüksek teknolojili yapay zeka yazılımını enerji depolamayla birleştiren bir şirket olan Stem ile başlayacağız. Şirketin Athena platformu, şebeke elektriği, yerinde enerji üretimi ve depolanan güç arasındaki çeşitli geçişleri optimize eden yapay zeka destekli bir sistemdir ve Stem'in kurumsal müşterilerinin enerji faturalarında %10 ila %30 oranında tasarruf elde etmelerini sağlar. Stem, Athena'nın kendi sınıfında en çok kullanılan ve en başarılı optimizasyon platformu olduğunu söylüyor.
Bazı rakamlara bakmak Stem'in yapay zeka güç yönetimini perspektife oturtmaya yardımcı olacaktır. Athena platformu dünya çapında 200,000'den fazla güneş enerjisi tesisinde kullanılıyor, 25 gigawatt'tan fazla güneş enerjisi varlığının yanı sıra 2.4 gigawatt'lık depolama varlıklarını da yönetiyor ve 1 milyar saatten fazla kayıtlı çalışma süresi verisinden bilgi alabiliyor. Bunların hepsi, Stem'in 1.2 yılına kadar 2050 trilyon dolara büyüyebileceğini tahmin ettiği önemli bir pazar anlamına geliyor. Başka bir deyişle, bu şirket yükselişinin başlangıcında.
Stem'in 3Ç22'ye ilişkin son rapor edilen mali sonuçları da büyüme temasını destekliyor. Şirket, bu çeyrekte 100 milyon dolarlık rekor gelir elde ettiğini, hedefin en üst noktasına ulaştığını ve yıldan yıla %150 büyüdüğünü bildirdi. Şirket net zarar açıkladı ancak 3Ç22'de net zarar bir önceki yıla göre 116 milyon dolardan 34 milyon dolara geriledi. Stem, çeyreği 294 milyon dolarlık likit varlıkla tamamladı.
Geleceğe baktığımızda Stem'in iyimser olmak için pek çok nedeni var. Şirketin 12 aylık satış geliri, 3Ç22 sonu itibarıyla yıllık %7.2 artışla 29 milyar dolara ulaştı. Bu boru hattı gelecekteki iş projeleri ve gelirler için iyiye işarettir. Ayrıca, üçüncü çeyrekte bir önceki yılın aynı dönemine göre %3 artarak 162 milyon dolara ulaşan rekor sözleşmeli birikmiş iş de gelecekteki çalışmalar için iyi görünüyor. Bu rakamlar Stem'in ürünlerine ve uzmanlığına olan talebin arttığını gösteriyor.
STEM'e yatırım açısından bakıldığında Morgan Stanley'den Stephen Byrd, bu hisse senedini satın almak için güçlü bir örnek ortaya koyuyor. Şunları yazıyor: "Küresel pil tedarikindeki iyileşmeye, bağımsız bir depolama ITC aracılığıyla IRA desteğine ve STEM'in daha yüksek marjlı yazılım satışlarını artırmaya odaklanmasının, STEM'i 2023'te cazip bir enerji depolama oyunu olarak konumlandırdığına inanıyoruz. STEM'in kârlılığa olan yaklaşımını, giderek metalaştığına inandığımız depolama donanımı yerine sürekli yazılım geliri elde ediyoruz."
Böyle iyimser bir duruşun doğal olarak iyimser bir tahminle birlikte gelmesi gerekiyor. Piggott, STEM'in 15 dolarlık bir fiyat hedefiyle bir Satın Alma paylaştığını belirtiyor ve bu da gelecek yıl için %46'lık bir artışa işaret ediyor. (Byrd'in geçmiş performansını izlemek için, buraya Tıkla)
Genel olarak STEM, Wall Street analistlerinin fikir birliğinden, yakın zamanda oybirliğiyle alınan 4 olumlu incelemeye dayanarak Güçlü Satın Alma notu aldı. Hisse senedi 10.27 dolardan satılıyor ve 16.25 dolarlık ortalama fiyat hedefi ~%58'lik bir yıllık artış potansiyeline işaret ediyor. (Görmek STEM stok tahmini)
Altus Güç, Inc. (AMPS)
Baktığımız bir sonraki yeşil enerji stoğu Altus Power'dır. Bu, güneş enerjisi ekosisteminin bir oyuncusu olup, kendisini tam hizmet veren bir güneş enerjisi şirketi olarak tanıtıyor; topluluk, ticari ve endüstriyel pazarlar için her ölçekte güneş enerjisi çözümleri sunuyor. Altus'un çözümleri arasında yenilenebilir enerjinin faydalarını uygun fiyatlandırmayla birleştiren elektrik üretimi, enerji depolama ve EV şarjı için güneş enerjisi kurulumları yer alıyor. Altus, kurulduğu 2.9 yılından bu yana 2009 milyar kilovattan fazla güneş enerjisi üretti.
Altus her zaman enerji üretim kapasitesini genişletmenin yollarını arıyor ve bunu daha da ileriye taşımak için şirketin akıllı satın almalar geçmişi var. Geçtiğimiz Aralık ayında Altus, True Green Capital Management'tan hem mevcut hem de yapım aşamasında olan 293 megavatlık güneş enerjisi varlığını satın aldığı 220 milyon dolarlık bir anlaşmayı duyurdu. Ve bu ayın başlarında Altus, kredi olanağını 141.3 milyon dolara çıkardığı yeni bir finansman anlaşmasını duyurdu. Bu genişletilmiş kredi, yakın zamanda DE Shaw Renewable Investments'tan satın aldığı portföy varlıklarını optimize etmek için kullanılacak.
Altus, en son üç aylık raporu olan 3Ç22'de enerji üretim kapasitesinin üç ayda bir 100 megavatlık bir artış gösterdiğini gösterdi. Şirketin geliri aylık %30.4 artışla 51 milyon dolar oldu. GAAP ölçümlerine göre Altus'un üç aylık net zararı 96.6 milyon dolar oldu; ancak şirketin elindeki 290 milyon dolarlık nakit, True Green satın alımını finanse etmek için yeterliydi.
Stephen Byrd, Morgan Stanley'in Altus hakkındaki görüşünü ortaya koyuyor ve bu hisse senedinin yatırımcılar için neden cazip olması gerektiğine işaret eden birkaç noktayı ortaya koyuyor. Bu noktaları sıralayan Byrd, "AMPS'nin, (i) artan elektrik faturaları, (ii) artan şebeke istikrarsızlığı, (ii) tarafından desteklenen, önemli ölçüde büyümeye hazır olan C&I dağıtılmış güneş enerjisi geliştirmede pazar lideri olarak hizmet vermeye devam edeceğine inanıyoruz. iii) fiyat kesinliğine yönelik müşteri talepleri (yani, dalgalanan enerji fiyatlarına maruz kalmamak) ve (iv) kurumsal karbondan arındırma hedefleri.”
Byrd, hisseyi ileriye dönük olarak Aşırı Ağırlıklı (yani Satın Al) olarak değerlendiriyor ve 12 dolarlık fiyat hedefi bu yıl %47'lik bir yükseliş potansiyeline işaret ediyor.
Genel olarak boğalar kesinlikle AMPS'e koşuyor; Hisse senedinde yakın zamanda 6 analist incelemesi var ve bunların hepsi olumlu; oybirliğiyle Strong Buy konsensüs derecelendirmesine göre. Hisse senedinin fiyatı 8.14 dolardır ve 12 dolarlık ortalama fiyat hedefi Morgan Stanley görüşüyle uyumludur. (Görmek AMPS hisse senedi tahmini)
Bloom enerjisi (BE)
Son olarak, enerji depolama ve enerji üretiminin kesişimine odaklanan temiz teknoloji enerji firması Bloom Energy de var. Bloom, katı oksit yakıt hücreleri aracılığıyla elektrik enerjisi üretimi ve depolaması için sektör lideri bir platform sunuyor. Bunlar mevcut pil sistemlerine veya fosil yakıtlara alternatif bir teknolojidir ve elektrokimyasal dönüşüm yoluyla güç üretirler. Katı oksit yakıt hücreleri, düşük emisyonlu enerji üretimi ve nispeten yüksek verimlilik gibi ikiz avantajlara sahiptir.
Yeşil bilinçli enerji tüketicisi için Bloom'un teknolojisi başka avantajlar da sunuyor. Şirketin yakıt hücreleri her zaman enerji üretimi için hazır olup, şebeke elektriğine son derece dayanıklı bir yedekleme yapılmasına olanak tanıyor. Yakıt hücrelerinin çalışmasının ana yan ürünü, kendisi de yakıt olarak kullanılmak üzere yakalanan hidrojendir. Şirketin müşteri tabanında FedEx, Honda, Google ve Comcast gibi önemli isimler yer alıyor.
Bloom'un üç aylık sonuçları biraz değişken olmaya eğilimli ve zirveler 4. çeyrekte geliyor. 3Ç22 için bildirilen son sonuçlarda Bloom, yıllık bazda %292.3 artışla 41 milyon dolarlık bir gelir elde etti ve üç aylık toplam gelirde şirket rekoru kırdı. Sonuç olarak, GAAP EPS 31 sentlik bir kayıpla yıllık bazda nispeten sabit kaldı.
Hisse senedi performansına baktığımızda Bloom Energy hisselerinin son 47 ayda ~%12 oranında arttığını görüyoruz.
Morgan Stanley'den Byrd, Bloom'un hisselerini 2023'te daha da güçlendirebilecek birkaç önemli noktaya dikkat çekiyor. Şöyle yazıyor: “BE'nin 2023'te aşağıdakiler de dahil olmak üzere birçok temel trendden önemli ölçüde yararlanacağına inanıyoruz: (i) büyüyen 'ekonomik takoz' veya dağıtılmış enerjinin değer teklifi ( yani C&I müşterileri için yakıt hücreleri), (ii) artan şebeke istikrarsızlığı, (iii) şebeke kapasitesi sınırlamaları ve (iv) IRA'ya dahil olan 3 $/kg hidrojen vergi kredisi."
Analist, "Şirketin Fremont üretim tesisinden işletme avantajı elde etmesi, artan elektrik faturaları ve şebeke istikrarsızlığının yakıt hücresi uygulamalarına yönelik talebin devam etmesine yol açması nedeniyle 2023'te güçlü bir kurulum görüyoruz" diye ekledi.
Byrd'e göre bu, Aşırı Ağırlık (yani Satın Alma) notunu haklı çıkarıyor ve 35$'lık fiyat hedefi, hisse senedinin önümüzdeki 47 ay içinde %12 oranında değer kazanacağı anlamına geliyor.
Sonuç olarak Bloom Energy, Street'in analistlerinden, Satın Almak için 9 ve Tutmak için 7'yi içeren son 2 incelemeye dayanarak Güçlü Satın Alma konsensüs notu aldı. Hisselerin ortalama fiyat hedefi 30.22 dolar olup, mevcut hisse fiyatı olan 27 dolardan ~%20.22'lik bir artışa işaret ediyor. (Görmek Bloom hisse senedi tahmini)
Bugün abone olun Akıllı Yatırımcı bülteni ve bir En İyi Analist Seçimini bir daha asla kaçırmayın.
Sorumluluk Reddi: Bu makalede ifade edilen görüşler yalnızca öne çıkan analistlere aittir. İçeriğin yalnızca bilgi amaçlı kullanılması amaçlanmıştır. Herhangi bir yatırım yapmadan önce kendi analizinizi yapmanız çok önemlidir.
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/looking-strong-multiyear-growth-morgan-224548894.html