Çok zincirli DEX'ler, onları etkinleştiren yeni protokollerle yükselişte

Merkezi olmayan borsalar (DEXs), kullanıcılara varlıkları üzerinde yüksek derecede kontrol sunma ve merkezi borsalara göre daha güvenli bir ticaret ortamı sunma yetenekleri nedeniyle son yıllarda giderek daha popüler hale geldi. 

Bununla birlikte, DEX'lerin en büyük sınırlamalarından biri çapraz zincir ve marj ticaretini destekleyememesidir. DEX'lerin zincirler arası ticareti, marj ticaretini ve diğer özellikleri desteklemesini sağlayarak bu sınırlamanın üstesinden gelmeyi amaçlayan çok sayıda merkezi olmayan borsa protokolü vardır.

Injective Protokolü, merkezi olmayan ve birlikte çalışabilen bir blockchain ekosistemi olan Cosmos üzerine kurulmuş merkezi olmayan bir değişim protokolüdür. Injective Protokolü, DEX'lerin zincirler arası ticareti ve marj ticaretini desteklemesini sağlayarak kullanıcıların farklı blockchain ağlarından varlıkların tek bir platformda ticaretini yapmasına olanak tanır.

AliumSwap, birden fazla blockchain ağını destekleyen merkezi olmayan bir borsadır. Ayrıca, işlem sürecini tek bir platformda birleştirerek basitleştirmeyi amaçlayan Hibrit Likidite adı verilen bir özelliğe sahiptir. 

DEX'ler zincirler arası ticareti nasıl mümkün kılabilir?

DEX'te zincirler arası ticareti etkinleştirmenin en önemli zorluklarından biri, ilgili çeşitli blockchain ağlarının farklı defterlerini ve sipariş defterlerini uzlaştırma ihtiyacıdır. Injective Protokolü, "aktarıcılar" adını verdiği şeyi kullanarak bu zorluğun üstesinden gelir.

Aktarıcılar, varlıkların farklı zincirler arasında ticaretini kolaylaştırmaktan sorumlu merkezi olmayan düğümlerdir. Varlıkları emanette tutarak ve tüccarlar arasında varlık alışverişini kolaylaştırarak aracı görevi görürler.

Bir kullanıcı, bir blockchain ağındaki bir varlığı başka bir ağdaki bir varlıkla takas etmek istediğinde, Injective Protokolü üzerinde çalışan bir DEX'e sipariş verebilir. Aktarıcı daha sonra kullanıcının emrini alacak ve karşı tarafla eşleştirecek olan uygun blockchain ağına gönderecektir.

Aktarıcı ayrıca varlıkların iki taraf arasında transferini kolaylaştırarak ticaretin tamamlanmasını sağlayacak. Bu süreç, kullanıcıların farklı blockchain ağlarından varlıkların tek bir platformda ticaretini yapmasına olanak tanıyarak geleneksel DEX'lerin en büyük sınırlamalarından birinin üstesinden gelir.

Injective'in kurucu ortağı ve CEO'su Eric Chen, Cointelegraph'a şunları söyledi: "DeFi'nin geleceği zincirler arası şekillendirilebilirliktir. Finansal ilkel öğelerin çoğu (alım satım, borç verme, borç alma, kaldıraç vb.) DeFi'de oluşturulmuş olsa da, bağımsız uygulamalar olarak bir kenara bırakıldıklarında geriye arzulanacak çok şey kalır. Herkesin istediği, birbirinin üzerine inşa edilebilecek DApp'lerdir."

Son: Kripto kredi kuruluşu Salt, 64.4 milyon dolarlık fonla geri dönüş yapıyor

AliumSwap, yakın gelecekte OKChain ile entegrasyon planlarıyla çapraz zincir işlevselliğinin Polygon ağıyla entegrasyonunu başlattı. BNB Zinciri ile Polygon ağı arasındaki token alışverişini kolaylaştırmak için kullanıcının öncelikle değiştirilecek zinciri ve tokenı seçmesi gerekir.

Daha sonra, Poligon ağını ve istenen alıcı jetonunu seçmeleri gerekir. Son olarak değiştirilecek token sayısını girmeleri ve işlemi başlatmaları gerekiyor.

AliumSwap'in ALM tokeni, token değişim sürecinde bir geçiş varlığı olarak çalışır. Spesifik olarak, değişim süreci, orijinal token A'nın, kaynak blok zincirinden ALM tokenına ve ardından hedef blok zincirindeki yeni token B'ye dönüştürülmesini içerir.

Cosmos SDK üzerine kurulu zincirler arası DeFi merkezi Umee'nin CEO'su ve kurucusu Brent Xu, Cointelegraph'a şunları söyledi: 

“Zincirler arası ticaret çok önemli, blok zincirler şu anda eski internete benziyor. O zamanlar yalnızca ARPANET ve birbirine bağlı olmayan bir sürü intranet vardı. Her şeyi birbirine bağlayan TCP/IP adlı bir protokolün icadına kadar bu mümkün değildi.”

Şöyle devam etti: “Zincirler arası ticaret, tüm blockchain protokollerinin birbiriyle bağlantı kurabilmesi ve birbirleriyle etkileşime girebilmesi anlamına geliyor. Yan zincirler, katman 2'ler, Solana gibi alternatif temel katmanlar, Aptos gibi Move-VM zincirleri, Cosmos zincirleri, Polkadot zincirleri. Bunların hepsi birbirine bağlanıp ticaret yapabildiğinde, tıpkı bugün birbirine bağlı bir internete sahip olduğumuz gibi, birbirine bağlı bir blok zincirine sahip olacağız."

DEX'lerde marj ticareti

Marj ticareti, kaldıraçla ticaret yapmak için bir komisyoncudan borç almayı içeren bir ticaret stratejisidir. Bu, yatırımcıların daha büyük kar elde etmelerine olanak tanır ancak aynı zamanda daha önemli kayıp riskini de taşır.

Çapraz zincir DEX'ler, marj ticaretini desteklemelerine olanak tanıyan merkezi olmayan bir borç verme ve borç alma platformu kullanabilir. Ek olarak, DEX'ler merkezi platformlara göre daha fazla miktarda tokenı desteklediğinden, kullanıcılar daha yüksek miktarda kripto para birimi üzerinde kaldıraçlı işlem yapabilirler.

Injective Protokolü, DEX'lerin merkezi olmayan bir borç verme ve borç alma platformu sağlayarak marj ticaretini desteklemesine olanak tanır. Bu platform, Injective Protokolü'nün aracı olarak hareket etmesiyle kullanıcıların birbirlerine varlık ödünç almasına ve ödünç vermesine olanak tanır.

Kullanıcılar Injective Protokolü üzerinde çalışan bir DEX üzerinde kaldıraçla işlem yapmak istediklerinde ihtiyaç duydukları varlıkları borç verme ve alma platformundan ödünç alabiliyorlar. Daha sonra bu varlıkları DEX'te işlem yapmak için kullanabilirler.

Merkezi olmayan borsa ZKEX'te, marjin ticareti özelliği akıllı sözleşmelerin kullanımı yoluyla uygulanmaktadır. Bu sözleşmeler, borç alma ve borç verme sürecini, ayrıca faiz ve diğer ilgili masrafları hesaplamayı otomatik hale getirir. Ayrıca platform, işlem doğrulama için güvenliğin ve gizliliğin korunmasına yardımcı olan sıfır bilgi kanıtlarını kullanıyor. Bu, marj ticareti için güvenli bir ortam sağlar.

Bu, yatırımcıların yalnızca fonlarıyla alabileceklerinden daha büyük pozisyonlar almalarına olanak tanır. Ödünç alınan fonlar diğer kullanıcılardan veya ZKEX'in kendisinden gelebilir ve yatırımcının ödünç alınan tutar üzerinden faiz ödemesi gerekir.

Merkezi olmayan borsalarda marj ticareti, yatırımcıların merkezi borsalarda listelenmeyen tokenlardan kar elde etmelerini sağlar. Bu süreç, DeFi sektöründeki katılımcı sayısını artırır ve likiditeyi iyileştirebilir çünkü likidite sağlayıcıları, marjlı ticareti destekleyen havuzlara token eklemeye teşvik edilecektir. Ayrıca yatırımcılar kaldıraç kullanacağı için likidite talebi de artacaktır.

Ancak bazı uzmanlar, marjin ticaretinin merkezi olmayan protokollerde gerçekleştirilmesinin zor olabileceğine inanıyor.

“DeFi'de marj ticareti önemlidir, ancak gerçekleştirilmesi çok zordur. Xu, Cointelegraph'a verdiği demeçte, kaldıracın DeFi'de perp vadeli işlem platformları gibi protokoller için kullanıldığını görmek yaygındır, ancak kaldıracın doğru şekilde uygulanması zor bir finansal ilkeldir." dedi.

Çok zincirli merkezi olmayan borsaların destekleyici özellikleri

ZKEX, platformundaki işlemlerin geçerliliğini doğrulamak için sıfır bilgi kanıtları uyguluyor. Borsada bu kriptografik yöntem, işlemlerin gerçekliğini doğrular, güvenlik ve bütünlük sağlarken katılımcıların kimlikleri veya işlemlerin ayrıntıları da dahil olmak üzere her türlü özel bilgiyi saklar. 

Sıfır bilgi kanıtlarının dahil edilmesi, platformun güvenliğini ve gizliliğini artırır ve kullanıcıları arasında güven ve itimat oluşturulmasına katkıda bulunur.

Strateji Tokenları, yatırımcıların ticaret kasalarındaki hisseleri temsil eden tokenleri tutarak üst düzey kurumlar tarafından geliştirilen aktif olarak yönetilen algoritmik ticaret stratejilerine katılmalarını sağlayan Injective tabanlı DEX'lerin bir başka özelliğidir.

Bu portföylerde yer alan varlıklar daha sonra önceden belirlenmiş kurallara veya Ether'in fiyatı gibi dış faktörlere dayalı olarak işlemler gerçekleştirebilen akıllı sözleşmelerle yönetilir (ETH). Örneğin akıllı sözleşmeler, Ether'in değerinin artması gerçeğine dayalı olarak işlem gerçekleştirebilir.

"Aktif portföy yönetimi ve getiri optimizasyonu stratejilerini DeFi'ye getirmek küçük bir başarı değil. ERC-4626 token standardı, Sommelier'in (tokeni yayınlayan bir DeFi platformu) stratejilerdeki 'paylaşımları' Strateji Tokenları olarak tokenleştirmesine izin vererek önemli bir UX engelini çözüyor," diyen Chen, Cointelegraph'a şunları söyledi:

“Yatırımcılar, belirli bir stratejiye maruz kalmak için bu likit Strateji Tokenlarını merkezi olmayan bir borsada satın alıp tutabilir ve ardından çıkmaya hazır olduklarında satabilirler. Anlaşılması ve katılması kolay, gözetimsiz aktif yönetimdir.”

Fonlara yatırım yapmanın daha geleneksel yollarının aksine, bu teknikleri kullanan tüm işlemler Ethereum blok zincirinde tüm ayrıntılarıyla görülebilir. Ayrıca kullanıcılar her zaman mal ve varlıklarına tam olarak hakim olurlar. Örneğin biriktirdikleri Strateji Tokenlarını satarak programdan çıkabilirler.

AliumSwap, Hibrit Likidite olarak bilinen benzersiz bir likidite özelliğine sahiptir. Bu sistem, merkezi olmayan otomatik piyasa yapıcı borsanın kullanıcılara çoklu zincir seçenekleri ve zincirler arası özellikler sunmasını sağlar. Hibrit Likidite özelliği, likidite toplayıcılar aracılığıyla erişilen merkezi ve merkezi olmayan borsalardan gelen likiditeyi birleştirir.

Likidite toplayıcı, kullanıcıların aynı anda birden fazla likidite sağlayıcısından gelen alım ve satım emirleri havuzuna erişmesine olanak tanıyan bir yazılım aracıdır.

Son: Kripto ve menkul kıymetler: ABD Howey testinin yeni yorumu zemin kazanıyor

Toplayıcılar, bilgisayar algoritmalarını kullanarak fiyat akışlarını ihtiyaçlarını karşılayacak şekilde uyarlayarak yatırımcıların bir varlığı satın alması veya satması için piyasaya yakın bir ortalama fiyat sağlar.

Seçilen bir çiftin fiyat etkisi %5'i aşarsa veya AliumSwap'te böyle bir likidite havuzu yoksa, diğer borsanın likidite havuzu, yatırımcıya minimum kayma ile mümkün olan en iyi fiyatı sağlamak için kullanılır.

Çok zincirli DEX'lerin merkezi olmayan yapısı, kullanıcılara daha güvenli ve şeffaf bir ticaret ortamı sağlar. Dahası, merkezi olmayan borsaların popülaritesi artmaya devam ettikçe, çok zincirli DEX'lerin diğer merkezi olmayan borsaların kullanıcılara daha kapsamlı özellikler ve hizmetler sunmasını sağlamada önemli bir rol oynaması muhtemeldir.

Bu makale yatırım tavsiyesi veya tavsiyeleri içermiyor. Her yatırım ve ticaret hamlesi risk içerir ve okuyucular karar verirken kendi araştırmalarını yapmalıdır.