Görüş: Bulut patlaması dünyaya geri dönüyor ve bu teknoloji hisseleri için korkutucu olabilir

2020'ye girerken de benzer endişeler vardıancak COVID-19 salgını şirketlerin işletmelerini çalışır durumda tutmak ve uzaktaki çalışanlar için buluta daha fazla iş ve hizmet sunmak için serbestçe harcama yapmalarına neden olduğundan bunlar silindi. Gartner Inc.
O,
+ 1.33%
Hizmet olarak altyapı veya IaaS olarak da adlandırılan genel bulut hizmetlerinin, %40.7'den fazlasını yalnızca beş şirket oluşturmasına rağmen, 64.3'de %2020 artışla 41.4 milyar dolara ve 90.9'de şaşırtıcı bir şekilde %2021 artışla 80 milyar dolara ulaştığı belirtildi. pazar: Amazon.com Inc.'in
AMZN,
+ 1.52%
AWS, Microsoft Corp.'un
MSFT,
+ 0.98%
Azure, Alibaba
BABA,
+ 1.13%,
Alfabe Inc.'in
GOGL,
+ 0.39%

GOOG,
+ 0.30%
Google Cloud ve Huawei Teknolojileri.

Derinlemesine: Bulut birikimi neden mevcut teknoloji çağını nokta-com patlamasından farklı kılıyor?

2022 genel bulut büyümesine ilişkin mevcut tahminler, Gartner ve IDC'nin tahminlerine göre sırasıyla %17.2 ile %23.6 arasında değişiyor. Ve bu, bulut hizmeti sağlayıcılarının belirsizliklerle dolu bir kazanç sezonunda tahminler sunmadan önceydi. teknoloji şirketleri haftalardır maliyet kesintisi haberleriyle haber veriyordu.

Lopez Research'ün baş analisti Maribel Lopez, "İnsanlar korkacak çünkü bulut sağlayıcılarının %30 ila %40 büyümesine alıştılar" dedi. "Gerçekte, o kadar uzun süre bu kadar hızlı büyüyemezler; hâlâ taşınması gereken çok fazla iş yükü var, ancak çok daha makul rakamlara geri dönüyoruz."

FactSet'teki tahminlere göre, haziran sonu çeyreğinin raporlama sezonuna girerken, analistlerin Amazon, Microsoft, Google ve Alibaba'nın bulut işlerine yönelik tahminleri, yıldan yıla çeşitli derecelerde yavaşlama gösteriyor. Ayrıca temmuz ve ağustos ayları genellikle daha yavaş seyrediyor ve herhangi bir tahmin yaz aylarındaki yavaşlamayı da bu karışıma ekleyecek.

Alibaba'nın en son sonuçları ve tahminler şimdiden keskin bir yavaşlama gösterdi. Çinli e-ticaret devinin mayıs ayının sonunda bildirdiği Mart çeyreğinde, Alibaba bulut gelirinin %12 arttığını gördü ancak bu son üç çeyrekteki %20'den %33'e bir yavaşlamaydı. Alibaba İcra Kurulu Başkanı Daniel Zhang, kurumsal faaliyetlerde yaşanan düşüşün nedeninin KOVİD, proje teslimatında gecikme ve Çin dışındaki önemli bir müşteri tarafından sözleşmelerin iptal edilmesi olduğunu söyledi. 2021'in Mart çeyreğinde Alibaba'nın bulut işi %50 arttı.

Amazon'un AWS'sinin, bir önceki yılın Haziran çeyreğindeki %31.8'lik büyümeyle karşılaştırıldığında, Haziran çeyreğinde %37 gelir artışı görmesi bekleniyor. Microsoft Azure'un bir yıl öncesine göre %43'e kıyasla %51 büyüme göreceği tahmin ediliyor ve Google Cloud'un da bir yıl öncesine göre %39'e kıyasla %54 büyüme raporlaması bekleniyor. Microsoft, en büyük iki rakibinin bulut ürünleri için gelir ve kar marjlarını tam olarak raporlamasına rağmen, Azure sonuçlarını hâlâ yalnızca büyüme yüzdesi olarak rapor ediyor.

Ancak analistler ve yatırımcılar arasındaki soru, genel bulut büyümesinin düşmesi beklendiğinden ve şirketlerin harcamalarını azaltmaya başlamasından dolayı bu tahminlerin geçerli olup olmayacağıdır. Mayısta, Bildirilen Bilgiler Coinbase Global Inc.
MADENİ PARA,
-1.71%
Daha geniş kesintilerin bir parçası olarak AWS'deki harcamalarını azaltmayı planlıyor. artık iş gücünün %18'inin işten çıkarılmasını da içeriyor. Coinbase sözcüsü, şirketin bulut harcama planları hakkında yorum yapmayı reddetti.

Therese Poletti'den daha fazlası: 2022 teknoloji enkazı dot-com çöküşüyle ​​aynı değil, ancak yatırımcılar yine de oyunlarını değiştirmek isteyecekler

Gartner'ın araştırma başkan yardımcısı ve seçkin analisti John-David Lovelock, "Bu, neredeyse dile getirilemez bir gelecek korkusu" dedi. Şirketler “seviyeleri yükseltmek için veya kararsız oldukları her ne ise onu bir ay boyunca nakitte tutacaklar. Farklı şekillerde tezahür eder ve tereddütü farklı bir şekilde yönlendirir. Ancak tepkinin etkisi aynı: İmza atılması biraz daha yavaş oluyor.”

Ancak Lovelock, durgunluğun genel bulut harcamaları üzerinde büyük bir etkisi olacağına inanmıyor ve yaz aylarının satışlar için genellikle serin geçtiğini ekliyor. "Şu anda durum genellikle kötü, normalden ne kadar kötü olduğunu söylemek zor. Ancak Eylül-Ekim aylarında insanlar geri geldiğinde, sözleşme imzalamaya geri döneriz, yıl sonuna kadar işleri hallederiz.”

Ancak teknolojinin büyük devleri, çoğunlukla işe alım olmak üzere kendi harcamalarını yavaşlatıyor. Apple Inc.
AAPL,
+ 1.51%,
Meta Platformlar A.Ş.
META,
+ 0.04%
ve Alfabe hepsi yakın gelecekte işe alımları yavaşlatmayı planlıyor. Netflix Inc.
NFLX,
+ 3.44%
olmuştur iki tur işten çıkarma geçtiğimiz birkaç hafta içinde ve Microsoft az sayıda işten çıkarma duyurdu1 çalışanın %180,000'inden azı.

Daha fazlası için: Teknoloji şirketleri, işe alımlarda büyük bir artıştan sonra işten çıkarmalara geçiyor

Ancak işlerin çok fazla yavaşlaması halinde, bulut sağlayıcıları yavaşlayan büyümeye tepki olarak bilgi işlem yoğunluklu veri merkezlerine yaptıkları harcamaları azaltarak tepki verebilirler; bu da bulutun dev beyinlerini çalıştıran çip, donanım ve yazılım üreten şirketleri ciddi şekilde etkileyebilir. Geçen sene, hiper ölçekleyiciler olarak adlandırılanların veri merkezi ekipmanlarına yaptığı harcamalar, harcanan 47 milyar doların %185'sini oluşturdu Synergy Research Group'a göre veri merkezi ekipmanında tüm zamanların en yüksek seviyesi.

2019'da bulut altyapısına yapılan harcamalar azaldı2018'deki büyük altyapı harcamalarının ardından. Şimdilik, Gartner genel BT'de %3'lük bir artış öngörüyor 2022'de harcamalar ve veri merkezi sistemlerine yapılan harcamalar %11.1 artacak.

Bellek çipi üreticisi Micron Technology Inc., haziran ayı sonundaki kazanç açıklamasında,
MÜ,
+ 0.54%
yöneticiler bilgisayar satışlarının düştüğü yönündeki korkularını doğruladılar ve analistlere bilgisayar birimi sevkiyatlarının %10 düşmesini ve akıllı telefon birimi sevkiyatlarının orta tek haneli aralıkta düşmesini beklediklerini söylediler. Micron İşletme Müdürü Sumit Sadana, yöneticiler bulut bilişim talebinin sağlıklı kaldığını söylerken, "makroekonomik ortamın bulut harcama eğilimlerinin zaman içinde nasıl modüle edileceğini zaman gösterecek" dedi. "Fakat bulut harcama eğilimlerinin oldukça kalıcı ve oldukça güçlü olacağını düşünüyoruz."

Futurum Research'ün kurucu ortağı ve baş analisti Daniel Newman, "Şirketlerin sıfırlama yapacağı ve tüm kötü haberleri erkenden duyuracağı bir dönemden geçeceğimizi hissetmeye başlıyorum" dedi.

Ancak çoğu analist, durgunluk döneminde bile bulut kullanımında büyük bir düşüş görmüyor.

IDC analisti Dave McCarthy, "Bu, kapatmaya karar verebileceğiniz bir şey değil" dedi. “O kadar bütünleyici bir hale geldi ki. Adeta elektrik gibidir, elektrikten nasıl tasarruf edebilirim? Birkaç ışığı söndürebilirim… Bir iki projeyi geciktiren firmalar olabilir.”

Ekonomik durgunluğun bir miktar kemer sıkmaya yol açabileceğini ancak bunun küçük bir kesinti olacağını söyledi. “Yatırımcıların bundan hoşlanmasının nedeni tam da bu, sürekli gelir getiren bir iş, topaklı değiller. İçeri girdikten sonra o parayı harcıyorsunuz, kapanması kolay değil. Ekonomik durgunluğa daha dayanıklı ve abonelik modeli tutarlı.”

Görüş: Bahar baygınlığından hiçbir teknoloji sektörü güvenli görünmüyor

Çoğu AWS gibi bulut hizmetlerini kullandığından, bazı startup şirketlerinin başarısızlıkları da bulut talebinde küçük de olsa bir rol oynayacaktır. Lovelock, "Bir dereden çıkan su damlalarından bahsediyoruz" dedi. Ayrıca genel bulut sağlayıcılarının müşterilerinden elde ettiği "yoğun, sürekli gelir akışına" da dikkat çekti.

Newman ayrıca bulut hizmeti sağlayıcılarının olası gelir kayıplarını, bazılarının halihazırda uygulamaya başladığı fiyat artışlarıyla telafi edeceklerine dikkat çekti.

"Bu şirketlerin çoğunun sahip olduğu fiyat esnekliğine sahipsiniz" dedi. “Microsoft'tan %2'lik bir fiyat artışı aldıkları için insanlar buluttan çıkmayacaklar. Ayrıca bu fiyat artışlarını haklı çıkaracak enflasyonist maliyetleri de var. Bulut sağlayıcılarına fiyat gücü sağlayan birçok faktörün bir araya gelmesi söz konusu."

2007-09'daki son durgunluk sırasında bulut işi herhangi bir etkiyi ölçmek için çok yeniydi. AWS resmi olarak 2006'da başlatıldı ancak 2015 yılına kadar ayrı bir işletme olarak gelirini dağıtmaya başlamadı. Microsoft, Azure büyüme oranlarını da içeren akıllı bulut işini 2016 yılına kadar dağıtmaya başlamadı. Alphabet, 2019 yılına kadar Google Cloud'u bir işletme olarak raporlamaya başlamadı.

Eğer mevcut ekonomik gerileme gerçekten de arka arkaya çeyreklerde negatif GSYİH büyümesine yol açarsa, bulut hizmeti sağlayıcılarının durgunluğa ne kadar dayanıklı olacağı önemli bir test olacaktır. Bulut, teknoloji ekonomisinin büyük bir itici gücüdür ve büyümesinde merkezi bir rol oynamıştır.ve bunun nasıl ilerleyeceği tüm teknoloji ekosistemi için önemlidir.