Silikon Vadisi Bankası'nın iflası

Cuma günü Silikon Vadisi Bankası iflas ilan etti ve federal yetkililer tarafından kapatıldı. 2008 ABD krizinden bu yana yaşanan en büyük banka iflasından bahsediyoruz.

Bu yazıda, bu kadar büyük değere sahip bir bankanın neden kapılarını kapatmak zorunda kaldığını ayrıntılarıyla ele alacağız.

Silikon Vadisi Bankası neydi ve neden iflas ilan etti?

Silikon Vadisi Bankası (SVB) teknoloji ve inovasyon şirketlerine finansman ve bankacılık hizmetleri sağlayan ihtisas bankasıydı.

1983 yılında Santa Clara, Kaliforniya'da kurulan SVB, Amerika Birleşik Devletleri, İngiltere, Çin ve İsrail dahil olmak üzere birçok ülkede ofisleri bulunan küresel bir finans kurumu haline geldi.

Misyonu çoğunlukla yenilikçi şirketlerin büyümelerine ve başarılı olmalarına, onlara özel finansal çözümler ve uzman tavsiyeleri sunarak yardımcı olmaktı.

SVB, yalnızca teknolojinin ve yenilikçi şirketlerin ihtiyaçlarına odaklandığı için benzersizdir. Müşterileri arasında yazılım, donanım, temiz teknoloji, yaşam bilimleri ve sağlık gibi çeşitli sektörlerdeki risk sermayesi şirketleri, özel sermaye şirketleri, start-up'lar ve halka açık şirketler bulunmaktadır.

Silikon Vadisi Bankası'nın finansal hizmetleri arasında ticari bankacılık, yatırım bankacılığı, varlık yönetimi ve özel bankacılık yer almaktadır.

SVB'nin teknoloji ve inovasyon sektörünü destekleme konusundaki kararlılığı, onu dünyanın en yenilikçi şirketlerinin çoğu için güvenilir bir ortak haline getirmiştir.

Silikon Vadisi Bankası teknoloji şirketi için temel oluşturuyor

SVB, aşağıdaki gibi şirketlerin büyümesinde ve başarısında önemli bir rol oynamıştır: Google, Yahoo! ve LinkedIn ile teknoloji ve inovasyon sektörüne yönelik finansal hizmetlerin lider sağlayıcısı olmaya devam ediyor.

Yeni kurulan şirketlerden gelen fonlar açısından zengin olan Silikon Vadisi Bankası, rakiplerinin çoğunun stratejisini izledi: mevduatının küçük bir kısmını nakde ayırdı ve geri kalanını, istikrarlı bir getiri vaat eden Hazine bonosu gibi uzun vadeli borçları satın almak için kullandı. ve düşük faiz oranları dönemlerinde mütevazı getiri.

Ancak bankanın, bir yılı aşkın süredir sağlanan pandemi teşviki nedeniyle aşırı ısınan ekonominin genel performansını hesaba katmaması nedeniyle bu stratejinin dar görüşlü olduğu ortaya çıktı.

İlk Sorun

Federal Rezerv hızlı enflasyona karşı koymak için faiz oranlarını artırmaya başladığında Silikon Vadisi Bankası başını belaya soktu. Bir zamanlar güvenli kabul edilen yatırımlar, daha yüksek faiz oranları sunan yeni devlet tahvilleriyle karşılaştırıldığında daha az çekici hale geldi.

Ayrıca start-up'lara yönelik finansmanın azalması, bankanın teknoloji start-up'ları ve yöneticilerinden oluşan müşterilerinin fonlarını çekmesine neden oldu.

Bu, müşterilerinin taleplerini karşılamak için yatırımlarının bir kısmını yüksek indirimlerle satmak zorunda kalacak olan banka için sorunlara neden olacaktı.

Silikon Vadisi Bankası'nın hızla çöküşüne yol açan sorunların tümü artan faiz oranlarından kaynaklanmadı. Banka, çöküşüne katkıda bulunan açılardan diğerlerinden farklıydı.

Federal Mevduat Sigorta Kurumu (FDIC) yalnızca 250,000 ABD Dolarına kadar sigorta yapar, dolayısıyla bu tutarın üzerindeki mevduatlar aynı devlet korumasından yararlanamaz. Silikon Vadisi Bankası'nın mali çalkantı dönemlerinde paralarını çeken çok sayıda sigortasız mevduat sahibi vardı.

Geçtiğimiz çarşamba günü Silikon Vadisi Bankası'nın uğradığı büyük kaybın ortaya çıkmasının ardından tüm teknoloji sektörü panikle sarsıldı ve start-up'lar fonlarını geri çekmeye çalıştı.

Bankanın başarısızlığı finans sektörü için ne anlama geliyor?

Silikon Vadisi Bankası, ülkenin en büyük bankalarından çok daha küçüktür: 209 milyar dolarlık varlıkları, JPMorgan Chase'in 3 trilyon dolardan fazla olan varlığından çok daha azdır.

Ancak müşterilerin veya yatırımcıların panik nedeniyle mevduatlarını çekmeye başlamasıyla bankaya hücum gerçekleşebilir. Bu haftanın sonundaki en acil endişe, Silikon Vadisi Bankası'nın başarısızlığının diğer bankaların müşterilerini korkutup kaçırmasıydı.

Şu anda bankalar arasında henüz bir domino etkisi yaratılmadı ancak First Republic Bank (San Francisco) ve Signature Bank (New York) gibi büyük bankaların hisseleri yüzde 20'den fazla değer kaybetti. Diğer büyük bankalar ise artış kaydetti.

SVB'nin başarısızlığı, o bankaya özgü koşullardan kaynaklanmıştır ve diğer başarısızlıkların başlangıcı olmayabilir.

Diğer bankalar birden fazla sektöre, müşteri tabanına ve coğrafi bölgeye göre çok daha çeşitlidir. Federal Rezerv'in en büyük banka ve finans kuruluşlarına yönelik yaptığı son 'stres testleri', hepsinin derin bir durgunluktan ve işsizlikte önemli bir düşüşten sağ çıkacağını gösterdi.
Ancak bankanın kapanması, bankada mevduatı bulunan şirketler üzerinde ciddi bir stres yaratıyor.

SVB'nin başarısızlığının sonuçlarını anlamak ve kendisine fon yatırılan diğer şirketler için stresi ve aksamayı azaltmak bu durumun en önemli yönü olabilir.

SVB bankasının çöküşü kripto ekosistemini nasıl etkileyecek?

Silikon Vadisi Bankası'nın son dönemdeki başarısızlığı finans dünyasında sarsıntılara neden oldu. Çöküş, yeni ortaya çıkan kripto para dünyası için de geniş kapsamlı sonuçlara yol açabilir.

Bankanın başarısızlığının potansiyel etkilerinden biri bankanın daha sıkı kontrol edilmesidir. kripto para birimi sektörü düzenleyiciler tarafından.

SVB, fintech alanında önemli bir oyuncuydu ve onun ölümü, düzenleyiciler Kripto para birimlerinin sıklıkla düzenlenmeyen dünyasına daha yakından bakmak için.

SVB'nin çöküşünün bir diğer potansiyel etkisi de yatırımcıların kripto para sektörüne olan güveninin kaybedilmesidir. Birçok kripto para birimi girişimi finansman için SVB'ye güveniyordu ve bankanın başarısızlığı yatırımcıların sektöre yatırım yapma konusunda daha temkinli olmasına neden olabilir.

Bu, startup'ların finansman bulmakta zorlanması nedeniyle kripto para birimi sektörünün büyümesinde yavaşlamaya yol açabilir.

Ancak bazı uzmanlar SVB'nin başarısızlığının sonuçta kripto para birimi sektörü için olumlu olabileceğine inanıyor.

SVB gibi büyük bir fintech oyuncusunun çöküşü, uzun bir büyüme ve iyimserlik dönemi karşısında kayıtsız kalan sektördeki yatırımcılar ve start-up'lar için bir uyandırma çağrısı olarak görülebilir.

Başarısızlık, risk yönetimi ve sorumlu yatırım uygulamalarına yeniden odaklanılmasına yol açabilir ve bu da sonuçta daha sürdürülebilir ve istikrarlı bir kripto para birimi ekosistemine yol açabilir.