Bu Fon, 2023 İçin En İyi Teknoloji Satın Alma İşleminiz (%12.1 Getiri)

Belirli bir türde büyük bir sıçrama (ve %12'den fazla temettü!) gördük. kapalı uçlu fon (CEF) bu yıl ve herşey Satın alma göstergelerimin çoğu bu karlı oyunun hâlâ başlangıç ​​aşamasında olduğunu gösteriyor.

Özellikle, bahsettiğim teknoloji odaklı Geçtiğimiz haftanın benzerlerinden gelen kazanç kokuları sayesinde satın almak için güzel bir ikinci şansa sahip olduğumuz CEF'ler Elma (AAPL) ve Alfabe (GOOGL).

Teknoloji CEF'i satın almak, teknolojiye odaklanan bir ETF satın almaya benzer, ancak iki önemli fark vardır:

• Büyük temettüler: Bugün analiz edeceğimiz CEF %12.1 getiri sağlıyor ve aynı zamanda aylık temettü ödüyor. Siz ve ben, bunların her ikisinin de "normal" hisse senetleri ve fonlar dünyasında duyulmadığını biliyoruz.
• Büyük indirimler: Bu fon, net varlık değerinde (NAV) %12.2'lik bir indirim sunuyor; CEF, varlıklarının her bir doları için yalnızca 88 sent ödeyeceğimizi söylüyor!

Fonun adı BlackRock Bilim ve Teknoloji Vakfı II (BSTZ). Birazdan “II” kısmına geçeceğiz. Ancak öncelikle, bu fonun 20'e sadece bir ay kala %2023'nin üzerinde artış gösterdiğini düşünmekte fayda var.

Ayrıca, yatırılan her 100 $ için ayda 10,000 $'dan fazla olan temettü ödemesi var.

BSTZ ile de daha fazla yükseliş potansiyelimiz var. Çünkü bir ETF'den farklı olarak bu fonun fiyat artışı sağlamanın iki yolu var: portföyünün değer kazanması (geçen yılki satış nedeniyle hala düşük değerde) ve NAV'a %12 indirim yapılması. Bu indirim daraldıkça (ve benim görüşüme göre prime dönüştüğünde), fiyatı daha da yukarı çekecektir.

Peki Bu %12.1 Temettü Sürdürülebilir mi?

Bu kadar yüksek bir getiriyi sorgulamak her zaman iyi bir fikirdir, o yüzden devam edelim ve onu destekleyen unsurları birbirinden ayıralım.

BSTZ, Haziran 2019'da faaliyete geçen nispeten yeni bir fon, dolayısıyla geçmişine ilişkin elimizde çok fazla bilgi yok, ancak vardır Kuruluşundan bu yana temettüleri üç kez artırdı (2020'de bir kez ve 2021'de iki kez artı aynı yıl güzel bir özel temettü). Bu harika bir başlangıç. BSTZ'nin temettüsüne güvenebileceğimize dair başka işaretler de var.

Fonun uzun bir geçmişi olmasa da, büyük kardeşi BlackRock Bilim ve Teknoloji Güveni (BST), neredeyse on yıldır ödemelerini artırıyor ve aynı zamanda tuhaf özel temettü sunuyor.

Bu, BSTZ'nin ödemesinin sürdürülebilir olduğuna dair ilk ipucumuz: her iki fon da aynı grup tarafından yönetiliyor ve BST'nin sorumlu ödeme artışları geçmişi, BSTZ'nin gelecekteki ödemelerinin muhtemelen azalacağını değil, artacağını göstermelidir. Ve ikinci ipucumuz daha da ilgi çekici.

BST'nin portföyü on yıldan kısa bir süre içinde neredeyse üç katına çıktığı için sonra 2022'deki büyük teknoloji satışı—fon, ödemeleri uzun yıllar boyunca sürdürmeye yetecek kadar kâr elde etti.

Portföyüne bakıldığında bu şaşırtıcı değil. Teknolojinin geçen yılki mücadelelerine rağmen, Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Mastercard (MA), ve Vize (V) uzun vadede muazzam performans sergileyenler oldu. Bunlar aynı zamanda BST'nin de üst sıralarında yer alıyor ve bunlar, fonun teknoloji dünyasındaki yatırımlarına ek olarak yukarıdaki grafikteki çizginin yıllar boyunca yukarı ve sağa doğru gitmesine neden oldu.

Her ne kadar BSTZ'nin de aynısını yapabileceği anlamına gelmese de, bu bir cesaret verici işaret daha.

Sürdürülebilir CEF Temettülerine İlişkin Hızlı Kılavuz

CEF'in ödemelerinin olduğu yerde kalıp kalmayacağını veya artacağını ya da temettü kesintisi riskinin olup olmadığını görmek için kullanabileceğiniz başka bir strateji daha var.

Önemli olan, fonun uzun vadeli toplam NAV getirisine (veya temettüler de dahil olmak üzere temel portföyünün getirisine) dönüp bakmak ve bunu fonun ödemesiyle karşılaştırmaktır. Bu hesaplama, CEF'in mevcut ödeme seviyesini koruyup koruyamayacağının belirlenmesinde iyi bir ilk adımdır.

Başlangıcından bu yana ve Büyük Durgunluk'tan bu yana teknoloji stoklarındaki en kötü düşüşün ardından, BSTZ'nin yıllık ortalama %8.7'lik toplam NAV getirisi, NAV'da %8.7'lik sürdürülebilir bir getiriye işaret ediyor.

Henüz alarm zillerini çalmayın! Çünkü BSTZ'nin %12.1 getirisi (indirimli) piyasa fiyatına dayanmaktadır. Ve fonun %12'lik indirimi, hisse başına NAV'a dayalı olarak, BSTZ'nin NAV'daki getirisinin (veya yönetimin piyasa fiyatı üzerinden %12.1'lik getirisini bize ulaştırmak için piyasada yapması gereken şeyin) sadece %10.6 olduğu anlamına gelir; %12.1'den fazla olsun.

Şimdi 2022'deki ayı piyasasının bir sapma olduğunu varsayalım; teknoloji hayatımızın her yönünü yönlendirmeye devam ettiği ve önümüzdeki on yıllar boyunca da bunu yapmaya devam edeceği için oldukça gerçekçi bir varsayım. Bu, BSTZ'nin %12.1'lik getirisini son derece istikrarlı kılıyor: 2022'den önce yıllık getirisi %38.9'du veya üçlüden fazla şu anki getirisi.

Michael Foster, Lider Araştırma Analisti Aksine Görünüm. Daha büyük gelir fikirleri için en son raporumuz için burayı tıklayın “Yok Edilemez Gelir: Sabit %5 Temettü ile 10.2 Pazarlık Fonu.başlıklı bir kılavuz yayınladı

Açıklama: yok